Resumo do Relatório Gerencial de CLIN11 (Fevereiro de 2026) com Inteligência Artificial
FII CLAVE IN
CLIN11—Resumo de Fevereiro de 2026
Resumo
O BTYU11 é um fundo de desenvolvimento imobiliário em parceria com a incorporadora You Inc., focado em operações residenciais em São Paulo. Em janeiro de 2026, o fundo reportou forte velocidade de vendas e progresso nas obras. O portfólio é dividido entre estratégias de Retrovenda (56%) e Equity (35%), além de uma pequena parcela em . O fundo possui uma base de cotistas ainda reduzida (597).
Desempenho
O fundo apresentou Resultado Líquido de R$ 0,1100 por cota em janeiro, superando a distribuição de R$ 0,0902 por cota. O Dividend anualizado (patrimonial e mercado) está em 11,38%. As receitas imobiliárias foram o principal motor do resultado.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,0902 por cota referente a janeiro/2026. O Dividend anualizado projetado é de 11,38%. O fundo reteve parte do resultado gerado no mês (Payout < 100%), acumulando reservas.
Indicadores
P/VP
0,96
DY Mensal
0,92%
DY Projetado 12M
11,38%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,11
Dividendo por Cota
R$ 0,09
Estabilidade Dividendo
volátilNúmero de Cotistas
597
Métricas de Desenvolvimento
Progresso Médio de Obras
39%
Progresso Médio de Vendas
83%
TIR Média dos Projetos
Não informado
VGV Total Lançado
Não informado
VGV Restante Projetado
Não informado
Portfólio
Projetos Ativos
16
Destaques
- Resultado líquido (R$ 0,1100) superior à distribuição (R$ 0,0902)
- Alta velocidade de vendas (média superior a 83%)
- Carteira com 100% de adimplência
- Diversificação em 16 projetos residenciais em São Paulo
Desafios
- Baixa liquidez no mercado secundário (apenas 597 cotistas)
- Concentração de risco na incorporadora parceira (You Inc.)
- Dependência do ciclo imobiliário residencial de São Paulo
Riscos do Fundo
- Risco de concentração na incorporadora You Inc.
- Baixíssima liquidez e base de cotistas reduzida (597 cotistas)
- Risco de execução e entrega de obras (Development)
- Risco geográfico (concentração em São Paulo)
Notas
- O arquivo fornecido é do fundo BTYU11, diferente do solicitado no prompt (CLIN11). A análise foi realizada sobre o arquivo BTYU11.
- Data base do relatório: 01/2026
- Fundo possui 597 cotistas, indicando baixa .
- Portfólio 100% indexado ao .
Observações do Mês
O BTYU11 demonstra fundamentos operacionais sólidos para um fundo de desenvolvimento, com vendas aceleradas (vários projetos acima de 90% vendidos) e cobertura de dividendos pelo . No entanto, o fundo apresenta riscos significativos de concentração (parceria You Inc.) e baixíssima (menos de 600 cotistas), o que dificulta a saída para investidores de varejo. O desconto sobre o VP é pequeno ( 0,97).
Projetos de Desenvolvimento
Quartier Capote
Rua Capote Valente, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
- -
Quartier Capote
Rua Capote Valente, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 41.8M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. 3 dorms, 2 dorms, 1 dorm, studio e NR. As unidades contam com Seguro.
Barô Higienópolis
Rua Baronesa, Higienópolis, SP・Obras・Residencial
- -
Barô Higienópolis
Rua Baronesa, Higienópolis, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 39.8M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. 3 dorms, 2 dorms, 1 dorm, studio e NR. As unidades contam com Seguro.
Vista Madalena
Rua Paulistânia, Vila Madalena, SP・Obras・Residencial
- -
Vista Madalena
Rua Paulistânia, Vila Madalena, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 31.7M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. 3 dorms, 2 dorms, 1 dorm. As unidades contam com Seguro.
Casa Jardins
Alameda Jaú, Jardins, SP・Concluído・Residencial
- -
Casa Jardins
Alameda Jaú, Jardins, SP・Concluído・Residencial
Status
Concluído
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 31.4M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. 4 dorms. Obras 100% concluídas. As unidades contam com Seguro.
Park Mariana
Rua Sena Madureira, Vila Mariana, SP・Obras・Residencial
- -
Park Mariana
Rua Sena Madureira, Vila Mariana, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 28.3M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. 3 dorms e 2 dorms. As unidades contam com Seguro.
AP Paulista
Rua Arthur Prado, Bela Vista, SP・Obras・Residencial
- -
AP Paulista
Rua Arthur Prado, Bela Vista, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 21.0M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
01/2024
Resumo
Equity. 100% vendido. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
QG Vila Nova Conceição
Rua Silvânia, Vila Nova Conceição, SP・Obras・Residencial
- -
QG Vila Nova Conceição
Rua Silvânia, Vila Nova Conceição, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 14.0M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
11/2024
Resumo
Equity. 99% vendido. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
QG Higienópolis
Rua Jaguaribe, Higienópolis, SP・Obras・Residencial
- -
QG Higienópolis
Rua Jaguaribe, Higienópolis, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 12.8M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
12/2024
Resumo
Equity. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
QG Ferreira de Araujo
Rua Ferreira de Araujo, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
- -
QG Ferreira de Araujo
Rua Ferreira de Araujo, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 12.8M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
01/2025
Resumo
Equity. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
Saibro
Rua Cardoso de Melo, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
- -
Saibro
Rua Cardoso de Melo, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 11.5M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
05/2025
Resumo
Equity. Início em Janeiro. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
QG Vila Olimpia
Rua Cabo Verde, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
- -
QG Vila Olimpia
Rua Cabo Verde, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 11.0M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
08/2024
Resumo
Equity. 99.7% vendido. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
Medelin
Rua Cardoso de Melo, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
- -
Medelin
Rua Cardoso de Melo, Vila Olimpia, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 9.2M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
05/2025
Resumo
Equity. Início em Janeiro. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
QG Faria Lima
Rua dos Pinheiros, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
- -
QG Faria Lima
Rua dos Pinheiros, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 7.0M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
06/2024
Resumo
Equity. 99.7% vendido. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
YEP Estação Pinheiros
Rua Gilberto Sabino, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
- -
YEP Estação Pinheiros
Rua Gilberto Sabino, Pinheiros, SP・Obras・Residencial
Status
Obras
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 6.0M
Tipo de Financiamento
Equity
Data de Lançamento
07/2024
Resumo
Equity. AF de Ações da SPE, Fiança e Seguros de Obra.
Brook
Rua Getúlio Soares - Brooklin, SP・Concluído・Residencial
- -
Brook
Rua Getúlio Soares - Brooklin, SP・Concluído・Residencial
Status
Concluído
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 3.9M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. Obras 100% concluídas. As unidades contam com Seguro.
DNA Vila Mariana
Rua Doutor Neto de Araújo, Vila Mariana, SP・Concluído・Residencial
- -
DNA Vila Mariana
Rua Doutor Neto de Araújo, Vila Mariana, SP・Concluído・Residencial
Status
Concluído
Segmento
Residencial
Alocação
-
VGV
R$ 1.3M
Tipo de Financiamento
Retrovenda
Resumo
Retrovenda. Obras 100% concluídas. As unidades contam com Seguro.
Estratégia de Financiamento
Equity
9 projetos • R$ 105.3M VGV
Retrovenda
7 projetos • R$ 178.2M VGV
Diversificação Regional
São Paulo
Exposição por Segmento
Residencial