Resumo do Relatório Gerencial de VJFD11 (Agosto de 2025) com Inteligência Artificial

FII JFDCAM

VJFD11—Resumo de Agosto de 2025

Resumo

O objetivo do fundo é proporcionar aos cotistas a valorização e rentabilidade de suas cotas por meio de investimentos na aquisição e desenvolvimento de imóveis para locação. Em agosto de 2025, a gestão destacou o desempenho positivo do segmento de varejo, mesmo em um cenário econômico adverso. A estratégia de alocação em ativos bem localizados, com um inquilino de qualidade (Grupo Bahamas) e contratos de locação robustos e atípicos, tem garantido uma distribuição de rendimentos consistente.

Desempenho

O fundo apresentou um resultado de R$ 4,16 milhões em agosto, equivalente a R$ 0,85 por cota. A receita imobiliária permaneceu estável, e o resultado foi suficiente para cobrir a distribuição de dividendos anunciada, reforçando a previsibilidade da carteira.

Dividendos

Foi distribuído o valor de R$ 0,82 por cota, referente ao resultado de agosto, resultando em um dividend anualizado de 6,17%. A distribuição se manteve estável em relação ao mês anterior e alinhada à capacidade de geração de caixa do portfólio.

Indicadores

P/VP

Não informado

DY Mensal

-

DY Projetado 12M

6,17%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,85

Dividendo por Cota

R$ 0,82

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

Não informado

Métricas

Vacância Física

0%

Vacância Financeira

0%

Prazo Médio Restante

Não informado

Aluguel Médio/m²

Não informado

Taxa de Inadimplência

0%

Portfólio

Número de Propriedades

34

Área Total (GLA)

246.540 m²

Destaques

  • Distribuição de R$ 0,82 por cota, mantendo a consistência dos últimos meses.
  • O resultado gerado no mês, de R$ 0,85 por cota, foi superior à distribuição.
  • Portfólio com 100% dos imóveis locados para o Grupo Bahamas através de contratos atípicos.
  • Inexistência de vacância ou inadimplência nos ativos do fundo.

Desafios

  • Nenhum desafio operacional específico foi mencionado no relatório de agosto de 2025.

Riscos do Fundo

  • Risco de concentração de inquilino: 100% da receita do fundo depende de um único locatário, o Grupo Bahamas.
  • Risco de concentração geográfica: Todos os imóveis do portfólio estão localizados no estado de Minas Gerais.
  • Risco de mercado associado ao setor de varejo, que pode impactar a saúde financeira do inquilino.
  • Risco de liquidez das cotas em mercado secundário.

Observações do Mês

O VJFD11 é um fundo de varejo com um portfólio de 34 imóveis operacionais e 5 terrenos para desenvolvimento, totalmente locado para um único inquilino, o Grupo Bahamas, através de contratos atípicos. Essa estrutura proporciona alta previsibilidade de receita, mas também um risco elevado de concentração. O desempenho em agosto foi estável, com o resultado gerado cobrindo a distribuição de dividendos. A gestão destaca a resiliência do setor de varejo alimentício. A falta de preço de mercado no relatório impede a análise de .

Propriedades

CD Zona da Mata

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

14,1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

42.384 m²

BHM Mix Barb.

Barbacena, MG・Grupo Bahamas

7,7%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

14.330 m²

BHM Mix Salvaterra

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

5,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

9.119 m²

BHM Mix JF J.Clube

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

4,1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

14.889 m²

BHM JF São Pedro

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

3,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

9.193 m²

BHM Cataguases 2

Cataguases, MG・Grupo Bahamas

3,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

7.037 m²

BHM Mix JF São Pedro

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

3,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

5.507 m²

BHM Mix Leopoldina

Leopoldina, MG・Grupo Bahamas

3,3%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

7.802 m²

BHM Mix Viçosa

Viçosa, MG・Grupo Bahamas

3,3%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.999 m²

BHM Além Paraíba

Além Paraíba, MG・Grupo Bahamas

3,1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

3.971 m²

BHM Mix Uberaba Nsra Desterro

Uberaba, MG・Grupo Bahamas

3,1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

6.561 m²

BHM Mix Uberlândia Planalto

Uberlândia, MG・Grupo Bahamas

3,1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

6.454 m²

BHM Mix Uberlândia João Naves

Uberlândia, MG・Grupo Bahamas

2,7%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

8.043 m²

BHM Mix JF Fábrica

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

2.294 m²

BHM Mix Cataguases

Cataguases, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

2.901 m²

BHM JF Teixeiras

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

3.350 m²

BHM Mix Uberaba Cheren

Uberaba, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

5.447 m²

BHM Mix Patrocínio

Patrocínio, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

8.715 m²

BHM Mix Araguari

Araguari, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

10.018 m²

BHM Mix Uberaba Santana Borges

Uberaba, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

8.090 m²

BHM Mix Araxá

Araxá, MG・Grupo Bahamas

2,6%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

7.881 m²

BHM Uberlândia Sta Rosa

Uberlândia, MG・Grupo Bahamas

1,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.418 m²

BHM Uberlândia Rondon

Uberlândia, MG・Grupo Bahamas

1,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

10.456 m²

BHM Uberlândia Granada

Uberlândia, MG・Grupo Bahamas

1,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

6.980 m²

BHM Mix Monte Carmelo

Monte Carmelo, MG・Grupo Bahamas

1,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.992 m²

BHHM Mix Pato de Minas

Patos de Minas, MG・Grupo Bahamas

1,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

6.983 m²

BHM Mix JF Benfica

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

1,7%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

3.494 m²

BHM São João Del Rei

São João Del Rey, MG・Grupo Bahamas

1,5%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

5.206 m²

BHM Mix Rio Pomba

Rio Pomba, MG・Grupo Bahamas

1,5%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.463 m²

BHM JF Grama

Juiz de Fora, MG・Grupo Bahamas

1,3%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

1.887 m²

BHM Mix Visconde Rio Branco

Visconde de Rio Branco, MG・Grupo Bahamas

1%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.913 m²

BHM Mix Araxá (Santo Antonio)

Araxá, MG・Grupo Bahamas

0,9%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

6.533 m²

BHM Mix Uba Avenida

Ubá, MG・Grupo Bahamas

0,8%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

4.386 m²

BHM Express Centro

Uberaba, MG・Grupo Bahamas

0,3%

Inquilino

Grupo Bahamas

Tipo de Contrato

Atípico

Vencimento

GLA

2.944 m²

Projetos em Desenvolvimento

Terreno Bonfim I e II

Juiz de Fora, MG・0% concluído

0%

Conclusão

0%

Localização

Juiz de Fora, MG

Resumo

Terreno em landbank para futuro desenvolvimento com área de 8.360 m².

Terreno Gleba A

Uberlândia, MG・0% concluído

0%

Conclusão

0%

Localização

Uberlândia, MG

Resumo

Terreno em landbank para futuro desenvolvimento com área de 119.064 m².

Terreno Expominas

Juiz de Fora, MG・0% concluído

0%

Conclusão

0%

Localização

Juiz de Fora, MG

Resumo

Terreno em landbank para futuro desenvolvimento com área de 72.037 m².

Terreno Sítio

Juiz de Fora, MG・0% concluído

0%

Conclusão

0%

Localização

Juiz de Fora, MG

Resumo

Terreno em landbank para futuro desenvolvimento com área de 24.000 m².

Terreno Panorama

Juiz de Fora, MG・0% concluído

0%

Conclusão

0%

Localização

Juiz de Fora, MG

Resumo

Terreno em landbank para futuro desenvolvimento com área de 2.911 m².

Regiões

Juiz de Fora

40%

Uberlândia

11%

Uberaba

8%

Barbacena

8%

Cataguases

6%

Viçosa

3%

Leopoldina

3%

Além Paraíba

3%

Araxá

3%

Araguari

3%

Patrocínio

3%

Patos de Minas

2%

Monte Carmelo

2%

São João Del Rey

2%

Rio Pomba

2%

Visconde de Rio Branco

1%

Ubá

1%

Inquilinos

Grupo Bahamas

100%

Exposição por Segmento

Varejo Alimentício (Atacarejo/Supermercado)

100%

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