Resumo do Relatório Gerencial de AFHI11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial

FII AFHI CRI

AFHI11—Resumo de Janeiro de 2026

Resumo

Em janeiro de 2026, o AFHI11 apresentou um resultado de R$ 0,91 por cota, impactado pela baixa inflação ( de novembro de 0,18%) e menor dias úteis. A gestão distribuiu R$ 0,97 por cota, utilizando reservas. Houve movimentação relevante no portfólio com a aquisição de CRIs High Grade (XP Log e Direcional) e (Rede D'or) no mercado secundário, além do pré-pagamento total do Tenda Pós-Chaves. A base de cotistas voltou a crescer, atingindo 37.891 investidores.

Desempenho

O resultado gerado foi de R$ 4,36 milhões (R$ 0,91/cota), abaixo da distribuição de R$ 4,64 milhões (R$ 0,97/cota). A valorizou R$ 0,52, fechando em R$ 95,08, impulsionada pela marcação a mercado positiva (fechamento de spread).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,97 por cota, representando um Dividend mensal de 1,00% (anualizado 12,68%) com base no fechamento de R$ 97,04. O pagamento ocorreu em 24/02/2026.

Indicadores

P/VP

1,02

DY Mensal

100%

DY Projetado 12M

1.268%

Rentabilidade YTD

155%

Resultado por Cota

R$ 0,91

Dividendo por Cota

R$ 0,97

Estabilidade Dividendo

decrescente

Número de Cotistas

37.891

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

0%

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

Não informado

Portfólio

Número de Operações

69

Destaques

  • Carteira 100% adimplente
  • Valorização da cota patrimonial para R$ 95,08 (+0,55%)
  • Aumento na base de cotistas para 37.891
  • Liquidez média diária de R$ 0,72 milhão
  • Aquisição de R$ 22 milhões em novos CRIs (XP Log e Direcional)

Desafios

  • Resultado operacional (R$ 0,91) abaixo da distribuição (R$ 0,97) em janeiro de 2026
  • Impacto da baixa inflação (IPCA nov/25 de 0,18%) na correção monetária
  • Redução no carrego da carteira devido a menor quantidade de dias úteis em janeiro

Riscos do Fundo

  • Risco de inflação (70% da carteira indexada ao IPCA)
  • Risco de pré-pagamento e reinvestimento (evidenciado pelo pré-pagamento da Tenda)
  • Risco de volatilidade na marcação a mercado da carteira de longo prazo (Duration IPCA ~5 anos)

Notas

  • Saldo de correção monetária acumulada não distribuída: R$ 0,14 por cota.
  • Saldo de lucro acumulado (reservas): R$ 0,24 por cota.
  • anualizada do Tenda Pós-Chaves (pré-pago) foi de 17,99%.

Observações do Mês

O AFHI11 mantém fundamentos sólidos com zero e uma gestão ativa que gerou valor na (+R$ 0,52) através da marcação a mercado. A redução no dividendo (de R$ 1,01 para R$ 0,97) reflete o cenário pontual de inflação mais baixa e dias úteis reduzidos, mas o fundo ainda possui reservas confortáveis (R$ 0,24/cota) e um acúmulo de correção monetária relevante (R$ 0,14/cota). A estratégia de migrar para ativos High Grade (XP Log) e aumentar exposição ao demonstra prudência.

CRIs

GARE ATACADÃO

Varejo Essencial

4,42%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 9,37%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, vencimento jan/26.

MUFFATO

Varejo Essencial

4,07%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, vencimento dez/25.

CAHIMA - DIRECIONAL

Incorporação

3,92%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Sênior.

UFV JACUTINGA

Energia

3,71%

Tipo

CRI

Segmento

Energia

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

ED. ROCHAVERÁ

Lajes Corporativas

3,48%

Tipo

CRI

Segmento

Lajes Corporativas

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

VISC CAMPINAS SHOPPING

Shopping Center

3,41%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping Center

Taxa

IPCA + 7,53%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Sênior.

GENIAL MALLS

Shopping Center

3,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping Center

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Sênior.

TRX LEROY MERLIN

Varejo

2,89%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo

Taxa

IPCA + 7,54%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

GRUPO COMPORTE

Logístico

2,67%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

CDI + 3,76%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

DIRECIONAL

Incorporação

2,61%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 9,04%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior. Adquirido em jan/26.

GRUPO ALDO

Óleo e Gás

2,47%

Tipo

CRI

Segmento

Óleo e Gás

Taxa

IPCA + 9,98%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

SOCICAM

Transporte

2,41%

Tipo

CRI

Segmento

Transporte

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

TRX MATEUS

Varejo Essencial

2,22%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

OBA

Varejo Essencial

2,18%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 7,40%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

SHOPPING METRÔ ITAQUERA

Shopping Center

2,17%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping Center

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

XP LOG

Logístico

LTV Baixo 2,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 8,90%

LTV

31,29%

Resumo

Contratual, Sênior. Adquirido em jan/26.

ASSAÍ

Varejo Essencial

2,06%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 7,48%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

GRUPO MATEUS II

Varejo Essencial

2,04%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

MORADA

Loteamento

1,98%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

OBA

Varejo Essencial

1,96%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 6,40%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

BROOKFIELD

Lajes Corporativas

1,95%

Tipo

CRI

Segmento

Lajes Corporativas

Taxa

IPCA + 8,85%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Júnior.

BIM DISTRIBUIDORA

Logístico

1,95%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Sênior.

RNI

Incorporação

1,92%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 1,97%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

GGR COVEPI

Logístico

1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

TIBÉRIO

Incorporação

1,76%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

JMD HAMOA

Loteamento

1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,42%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

TRX OBRAMAX

Varejo

1,66%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

GRUPO MATEUS

Varejo Essencial

1,63%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 8,51%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

TENDA II

Incorporação

1,54%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

PRÉ + 16,64%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

COPAGRIL

Agronegócio

1,52%

Tipo

CRI

Segmento

Agronegócio

Taxa

IPCA + 7,16%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

SPL ENGENHARIA II

Incorporação

1,36%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

ASSAÍ HGRU

Varejo Essencial

1,32%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

CDI + 1,94%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

FATN ATHENA

Lajes Corporativas

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Lajes Corporativas

Taxa

IPCA + 7,59%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

BEM BRASIL

Agronegócio

1,29%

Tipo

CRI

Segmento

Agronegócio

Taxa

IPCA + 9,51%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

ZAVIT REAL ESTATE FUND

Logístico

1,17%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

GALLERIA BANK V

Home Equity

1,14%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior.

CASA SHOPPING

Shopping Center

1,07%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping Center

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

BALAROTI

Varejo

0,99%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo

Taxa

CDI + 2,93%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

CELESTE

Energia

0,99%

Tipo

CRI

Segmento

Energia

Taxa

IPCA + 11,20%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

ASSAÍ

Varejo Essencial

0,97%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 7,40%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

CASHME II

Home Equity

0,85%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 8,20%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior.

SÃO CARLOS

Lajes Corporativas

0,83%

Tipo

CRI

Segmento

Lajes Corporativas

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

GPA

Varejo Essencial

0,76%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

ALPHAVILLE

Loteamento

0,73%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

EMBRAED

Incorporação

0,72%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 4,25%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

DIRECIONAL

Incorporação

0,71%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 6,18%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

GALLERIA BANK VI

Home Equity

0,68%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior.

CASHME

Home Equity

0,61%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 7,80%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Mezanino.

MRV IX

Incorporação

0,61%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

CASA SHOPPING

Shopping Center

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping Center

Taxa

IPCA + 9,35%

LTV

Não informado

Resumo

Corporativo, Única.

SPL ENGENHARIA II

Incorporação

0,45%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

URBA

Incorporação

0,43%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 9,02%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Mezanino.

TENDA PRÉ

Incorporação

0,39%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 5,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

CK

Incorporação

0,39%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 6,80%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

3Z REALTY

Incorporação

0,38%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

IPCA + 9,89%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

FGR

Loteamento

0,34%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

GPA

Varejo Essencial

0,34%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 8,55%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

CK

Incorporação

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 6,80%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

CREDITAS

Home Equity

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 6,45%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior.

NAÇÃO

Loteamento

0,23%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

DIRECIONAL

Incorporação

0,22%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

CREDITAS II

Home Equity

0,21%

Tipo

CRI

Segmento

Home Equity

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

MRV

Incorporação

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

VITACON II

Incorporação

0,18%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Sênior.

MRV

Incorporação

0,13%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

HSI BEMOL

Logístico

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 8,26%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

REDE D'OR

Hospital

0,08%

Tipo

CRI

Segmento

Hospital

Taxa

IPCA + 9,01%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

GPA

Varejo Essencial

0,06%

Tipo

CRI

Segmento

Varejo Essencial

Taxa

IPCA + 5,60%

LTV

Não informado

Resumo

Contratual, Única.

CK

Incorporação

0,02%

Tipo

CRI

Segmento

Incorporação

Taxa

CDI + 6,80%

LTV

Não informado

Resumo

Pulverizado, Única.

Classes

Única

75,75%

Sênior

21,16%

Júnior

2,02%

Mezanino

1,07%

Exposição por Índice

IPCA

70,22%

CDI

25,19%

Caixa

3,05%

PRÉ

1,54%

Exposição por Segmento

Varejo Essencial

24,8%

Incorporação

18,81%

Shopping Center

10,87%

Logístico

10,11%

Lajes Corporativas

7,81%

Varejo

5,71%

Loteamento

5,14%

Energia

4,84%

Home Equity

3,89%

Agronegócio

2,9%

Oléo e Gás

2,54%

Transporte

2,49%

Hospital

0,09%

Os resumos são gerados automaticamente por IA e podem conter erros.
Este serviço apenas organiza informações públicas dos relatórios gerenciais. Não constitui recomendação ou orientação de investimento.