FII BEES CRI
LivreBCRI11—Relatório de Maio de 2025
Resumo
O fundo Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11), focado na aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ), realizou em maio a aquisição de dois novos ativos: CRI Felicitá (R$ 9,6 milhões) e CRI Portfólio Residencial (R$ 15 milhões). Em contrapartida, o período foi marcado por eventos de crédito negativos, incluindo o vencimento antecipado do CRI Artenge por . A gestão segue lidando com uma parcela relevante da carteira (13,11%) em situação de default, waiver ou renegociação, como nos casos dos CRIs WAM, Correios e Kroton.
Desempenho
Em maio, o fundo gerou um resultado de R$ 0,875 por cota e distribuiu R$ 0,88 por cota, representando um dividend de 1,28% sobre a cota de mercado de fechamento. O resultado foi suficiente para cobrir 99,5% da distribuição. A cota de mercado apresentou uma leve valorização, fechando o mês em R$ 68,88, enquanto a encerrou em R$ 86,59, resultando em um de 0,79.
Dividendos
A distribuição foi de R$ 0,88 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores, totalizando R$ 5,51 milhões. Este valor corresponde a um dividend de 1,28% no mês e foi composto por 67% de juros e 33% de correção monetária, conforme o regime de competência do fundo.
Indicadores
P/VP
0,80
DY Mensal
1,28%
DY Projetado 12M
16,38%
Rentabilidade YTD
22,52%
Resultado por Cota
R$ 0,88
Dividendo por Cota
R$ 0,88
Estabilidade Dividendo
volátilNúmero de Cotistas
43.435
Métricas CRI
Taxa de Inadimplência
13,11%
LTV Médio
56,46%
Prazo Médio
3,4 anos
Portfólio
Número de Operações
57
Destaques
- Distribuição de R$ 0,88 por cota, equivalente a um yield mensal de 1,28%
- Aquisição de R$ 24,6 milhões em dois novos CRIs (Felicitá e Portfólio Residencial)
- Resultado do mês (R$ 5,48 milhões) cobriu 99,5% da distribuição (R$ 5,51 milhões)
Desafios
- Vencimento antecipado do CRI Artenge (0,80% da carteira) devido à inadimplência
- Permanência do CRI WAM (1,44% da carteira) em situação de inadimplência, com reestruturação em discussão
- Cerca de 13,11% da carteira de CRIs encontra-se em situação de inadimplência, waiver ou renegociação, impactando a previsibilidade de receitas.
Riscos do Fundo
- Risco de crédito elevado, com 13,11% do portfólio de CRIs em inadimplência, waiver ou renegociação.
- Concentração no segmento Corporativo, que representa 60,6% da carteira de ativos.
- Risco de liquidez dos CRIs em caso de necessidade de venda antecipada no mercado secundário.
- Risco de mercado relacionado à flutuação dos indexadores (IPCA, IGP-M, CDI) que afetam a receita e o valor dos ativos.
Notas
- O fundo concluiu a adaptação do regulamento à Resolução CVM 175, passando a se denominar Banestes Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário - FII – Responsabilidade Limitada.
- O Shopping da Bahia teve seu vencimento em maio, com o saldo sendo disponibilizado no caixa do fundo.
Avaliação negativo
O fundo apresenta um atrativo, porém com um risco de crédito elevado, evidenciado pelo percentual significativo da carteira (13,11%) em situação de ou renegociação. As novas alocações em CRIs com boas taxas são positivas para a futura geração de caixa, mas a resolução dos casos de default é crucial para a saúde do portfólio e a percepção de risco. A da cota no mercado secundário é adequada. O de 0,79 indica um desconto expressivo, que reflete a precificação do mercado quanto aos ativos problemáticos e o risco percebido.
CRIs
CRI Direcional
Corporativo
Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84% a.a.
LTV Baixo 6,55%
CRI Direcional
Corporativo
Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,84% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da construtora Direcional Engenharia para financiar projetos. Rating 'AAA' (S&P).
Inadimplência
Adimplente
CRI Sendas
Corporativo
Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90% a.a.
LTV Baixo 6,32%
CRI Sendas
Corporativo
Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,90% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de sale & leaseback de lojas do Assaí Atacadista.
Inadimplência
Adimplente
CRI Rede D'or VII
Corporativo
Corporativo・LTV 100,00%・IPCA + 6,10% a.a.
LTV Baixo 5,19%
CRI Rede D'or VII
Corporativo
Corporativo・LTV 100,00%・IPCA + 6,10% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,10% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da Rede D'or São Luiz para financiar investimentos em seus hospitais. Rating 'AAA' (Fitch).
Inadimplência
Adimplente
CRI Trisul
Corporativo
Corporativo・LTV 100,00%・IPCA + 7,84% a.a.
LTV Baixo 4,11%
CRI Trisul
Corporativo
Corporativo・LTV 100,00%・IPCA + 7,84% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,84% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da Trisul S.A. para recompor caixa gasto na compra de terrenos. Rating 'AA' (S&P).
Inadimplência
Adimplente
CRI Villa XP
Corporativo
Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00% a.a.
LTV Baixo 3,47%
CRI Villa XP
Corporativo
Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures para financiar despesas com aluguéis de imóveis utilizados pela XP Inc.
Inadimplência
Adimplente
CRI Eco Resort
Pulverizado
Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50% a.a.
LTV Baixo 3,25%
CRI Eco Resort
Pulverizado
Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em cessão de direitos creditórios do empreendimento Praias do Lago Eco Resort (Grupo WAM).
Inadimplência
Adimplente
CRI Vetor II
Corporativo
Corporativo・LTV 62,50%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 3,11%
CRI Vetor II
Corporativo
Corporativo・LTV 62,50%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Estruturado para alongar o perfil da dívida do Grupo Sinal (rede de concessionárias de veículos) via sale and leaseback.
Inadimplência
Adimplente
CRI PESA
Corporativo
Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 2,99%
CRI PESA
Corporativo
Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de fornecimento 'take or pay' da AIZ Indústria de Máquinas.
Inadimplência
Inadimplente
CRI Atacadão
Corporativo
Corporativo・LTV 50,00%・IPCA + 8,12% a.a.
LTV Baixo 2,88%
CRI Atacadão
Corporativo
Corporativo・LTV 50,00%・IPCA + 8,12% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 8,12% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em 15 contratos de sale and leaseback com o Atacadão S.A. Rating 'AAA' (S&P).
Inadimplência
Adimplente
CRI Portfólio Residencial
Residencial
Residencial・LTV 42,00%・IPCA + 8,00% a.a.
LTV Baixo 2,84%
CRI Portfólio Residencial
Residencial
Residencial・LTV 42,00%・IPCA + 8,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,00% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 27 apartamentos residenciais para revenda (short stay).
Inadimplência
Adimplente
CRI Vitacon Sênior
Corporativo
Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00% a.a.
LTV Baixo 2,51%
CRI Vitacon Sênior
Corporativo
Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 2,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon.
Inadimplência
Adimplente
CRI Zavit
Logístico
Logístico・LTV 100,00%・IPCA + 7,95% a.a.
LTV Baixo 2,5%
CRI Zavit
Logístico
Logístico・LTV 100,00%・IPCA + 7,95% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 7,95% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em 4 contratos de aluguel de galpões logísticos (sale and leaseback).
Inadimplência
Adimplente
CRI CASSOL
Corporativo
Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50% a.a.
LTV Baixo 2,42%
CRI CASSOL
Corporativo
Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da Cassol Real Estate Desenvolvimento Imobiliário S.A.
Inadimplência
Adimplente
CRI Thermas São Pedro
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00% a.a.
LTV Baixo 2,29%
CRI Thermas São Pedro
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
IPCA + 10,00% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento de empreendimento de multipropriedade com 465 unidades.
Inadimplência
Adimplente
CRI PHV
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50% a.a.
LTV Baixo 2,12%
CRI PHV
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da construtora PHV para obras e aquisição de terrenos.
Inadimplência
Adimplente
CRI Serra Zavi11
Logístico
Logístico・LTV 51,00%・IPCA + 7,50% a.a.
LTV Baixo 2,11%
CRI Serra Zavi11
Logístico
Logístico・LTV 51,00%・IPCA + 7,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 7,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de aluguel de galpão logístico (sale and leaseback).
Inadimplência
Adimplente
CRI Espaço Y
Corporativo
Corporativo・LTV 71,00%・IPCA + 6,68% a.a.
LTV Baixo 2,11%
CRI Espaço Y
Corporativo
Corporativo・LTV 71,00%・IPCA + 6,68% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,68% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de locação atípico (built to suit) de edifício comercial locado ao BB Tecnologia.
Inadimplência
Adimplente
CRI JHSF
Corporativo
Corporativo・LTV 70,00%・IPCA + 7,02% a.a.
LTV Baixo 1,91%
CRI JHSF
Corporativo
Corporativo・LTV 70,00%・IPCA + 7,02% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,02% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da JHSF Participações para desenvolvimento de empreendimentos de luxo.
Inadimplência
Adimplente
CRI Felicitá
Residencial
Residencial・LTV 46,50%・IPCA + 10,65% a.a.
LTV Baixo 1,82%
CRI Felicitá
Residencial
Residencial・LTV 46,50%・IPCA + 10,65% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,65% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento da obra do empreendimento residencial Felicità Pompeia.
Inadimplência
Adimplente
CRI GVI Sênior I
Pulverizado
Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 1,74%
CRI GVI Sênior I
Pulverizado
Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em cessão de direitos creditórios da Gramado Parks (setor hoteleiro/multipropriedade).
Inadimplência
Adimplente
CRI CashMe
Pulverizado
Pulverizado・LTV 44,60%・IPCA + 7,86% a.a.
LTV Baixo 1,74%
CRI CashMe
Pulverizado
Pulverizado・LTV 44,60%・IPCA + 7,86% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,86% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em carteira de 487 contratos de crédito imobiliário da CashMe. Rating 'AAA' (S&P).
Inadimplência
Atenção
CRI Circuito das Compras
Shopping
Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00% a.a.
LTV Baixo 1,69%
CRI Circuito das Compras
Shopping
Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 8,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures do Circuito de Compras São Paulo SPE S.A.
Inadimplência
Waiver
CRI PHV II
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51% a.a.
LTV Baixo 1,61%
CRI PHV II
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,51% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da construtora PHV (similar ao CRI PHV).
Inadimplência
Adimplente
CRI Lote 5 III
Pulverizado
Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00% a.a.
LTV Baixo 1,58%
CRI Lote 5 III
Pulverizado
Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 10,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em carteira de recebíveis da venda de lotes da Lote 5 Desenvolvimento Urbano.
Inadimplência
Adimplente
CRI Shopping Jaraguá do Sul
Shopping
Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00% a.a.
LTV Baixo 1,55%
CRI Shopping Jaraguá do Sul
Shopping
Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 6,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis do Jaraguá do Sul Park Shopping (Grupo Partage).
Inadimplência
Adimplente
CRI Correios
Corporativo
Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 1,51%
CRI Correios
Corporativo
Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de aluguel atípico com a Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos.
Inadimplência
Inadimplente
CRI GPA
Corporativo
Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50% a.a.
LTV Baixo 1,5%
CRI GPA
Corporativo
Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de locação atípico (BTS) com a Cia. Brasileira de Distribuição (GPA).
Inadimplência
Adimplente
CRI Alphaville
Corporativo
Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50% a.a.
LTV Baixo 1,45%
CRI Alphaville
Corporativo
Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da Alphaville Urbanismo S.A.
Inadimplência
Adimplente
CRI WAM
Corporativo
Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06% a.a.
LTV Baixo 1,44%
CRI WAM
Corporativo
Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 9,06% a.a.
LTV
Resumo
Recurso destinado ao alongamento de dívida da WAM Multipropriedade.
Inadimplência
Inadimplente
CRI Jardins dos Buritis
Loteamento
Loteamento・LTV 23,00%・IPCA + 10,00% a.a.
LTV Baixo 1,38%
CRI Jardins dos Buritis
Loteamento
Loteamento・LTV 23,00%・IPCA + 10,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
IPCA + 10,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em CCIs de debêntures da SPE Cotia para desenvolvimento imobiliário.
Inadimplência
Adimplente
CRI Codepe
Corporativo
Corporativo・LTV 40,70%・IPCA + 7,67% a.a.
LTV Baixo 1,3%
CRI Codepe
Corporativo
Corporativo・LTV 40,70%・IPCA + 7,67% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,67% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em CCIs de contratos de locação do Centro de Operações Logística Porto Engenho.
Inadimplência
Adimplente
CRI Montanini
Loteamento
Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00% a.a.
LTV Baixo 1,18%
CRI Montanini
Loteamento
Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
IPCA + 11,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de compra e venda de unidades do Loteamento Residencial Montanini.
Inadimplência
Adimplente
CRI Casa & Vídeo
Corporativo
Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36% a.a.
LTV Baixo 1,06%
CRI Casa & Vídeo
Corporativo
Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,36% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em debêntures da Casa & Vídeo para financiar expansão e reforma de lojas.
Inadimplência
Adimplente
CRI Kroton (Anhanguera)
Corporativo
Corporativo・LTV 60,50%・IGP-M + 7,15% a.a.
LTV Baixo 0,92%
CRI Kroton (Anhanguera)
Corporativo
Corporativo・LTV 60,50%・IGP-M + 7,15% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IGP-M + 7,15% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em CCI de contrato de locação com a Anhanguera Educacional.
Inadimplência
Inadimplente
CRI RZK
Corporativo
Corporativo・LTV 38,70%・IPCA + 7,50% a.a.
LTV Baixo 0,85%
CRI RZK
Corporativo
Corporativo・LTV 38,70%・IPCA + 7,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de fornecimento de energia solar entre RZK Solar e Claro S.A.
Inadimplência
Adimplente
CRI Pinheiro de Sá 2ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
LTV Baixo 0,8%
CRI Pinheiro de Sá 2ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento Next Residence.
Inadimplência
Adimplente
CRI Artenge
Residencial
Residencial・LTV 53,70%・IPCA + 12,00% a.a.
LTV Baixo 0,8%
CRI Artenge
Residencial
Residencial・LTV 53,70%・IPCA + 12,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de unidades do Edifício Santorini. Decretado vencimento antecipado por inadimplência.
Inadimplência
Inadimplente
CRI Pinheiro de Sá 1ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
LTV Baixo 0,79%
CRI Pinheiro de Sá 1ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento Next Residence.
Inadimplência
Adimplente
CRI Pinheiro de Sá 3ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
LTV Baixo 0,76%
CRI Pinheiro de Sá 3ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento Next Residence.
Inadimplência
Adimplente
CRI BR Distribuidora
Corporativo
Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00% a.a.
LTV Baixo 0,65%
CRI BR Distribuidora
Corporativo
Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 11,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contrato de aluguel com a Vibra Energia (antiga BR). Inadimplente após arremate do imóvel em leilão.
Inadimplência
Inadimplente
CRI HBR Multiativos
Corporativo
Corporativo・LTV 60,00%・IPCA + 6,00% a.a.
LTV Baixo 0,65%
CRI HBR Multiativos
Corporativo
Corporativo・LTV 60,00%・IPCA + 6,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de locação da HBR Realty com Decathlon, TIM e Pirelli.
Inadimplência
Adimplente
CRI Skanix
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
LTV Baixo 0,55%
CRI Skanix
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento do término da obra do condomínio residencial Grand Village. Ativo em renegociação.
Inadimplência
Renegociação/Inadimplente
CRI Balaroti
Corporativo
Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00% a.a.
LTV Baixo 0,53%
CRI Balaroti
Corporativo
Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em créditos de aluguel e debênture da Balaroti (material de construção).
Inadimplência
Adimplente
CRI Shopping Limeira
Shopping
Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67% a.a.
LTV Baixo 0,45%
CRI Shopping Limeira
Shopping
Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 9,67% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de aluguel de lojas do Shopping Pátio Limeira.
Inadimplência
Adimplente
CRI PESA II
Corporativo
Corporativo・LTV 99,00%・IPCA + 5,50% a.a.
LTV Baixo 0,39%
CRI PESA II
Corporativo
Corporativo・LTV 99,00%・IPCA + 5,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em contratos de fornecimento 'take or pay' da AIZ Indústria de Máquinas (série II).
Inadimplência
Inadimplente
CRI Creditas Sênior IV
Residencial
Residencial・LTV 58,00%・IPCA + 6,60% a.a.
LTV Baixo 0,38%
CRI Creditas Sênior IV
Residencial
Residencial・LTV 58,00%・IPCA + 6,60% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 6,60% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em carteira pulverizada de crédito com garantia imobiliária da Creditas.
Inadimplência
Adimplente
CRI RNI
Corporativo
Corporativo・LTV 92,80%・CDI + 1,70% a.a.
LTV Baixo 0,36%
CRI RNI
Corporativo
Corporativo・LTV 92,80%・CDI + 1,70% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 1,70% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em Cédula de Crédito Bancário (CCB) da RNI Negócios Imobiliários.
Inadimplência
Adimplente
CRI Villa de Gaia
Corporativo
Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 0,35%
CRI Villa de Gaia
Corporativo
Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em CCI da Ômega Incorporações para execução de empreendimento residencial.
Inadimplência
Adimplente
CRI Vitacon Mezanino
Corporativo
Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00% a.a.
LTV Baixo 0,32%
CRI Vitacon Mezanino
Corporativo
Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon (tranche mezanino).
Inadimplência
Adimplente
CRI Creditas Mezanino IV
Residencial
Residencial・LTV 63,00%・IPCA + 8,90% a.a.
LTV Baixo 0,29%
CRI Creditas Mezanino IV
Residencial
Residencial・LTV 63,00%・IPCA + 8,90% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,90% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em carteira pulverizada de crédito da Creditas (tranche mezanino).
Inadimplência
Adimplente
CRI Creditas
Residencial
Residencial・LTV 58,00%・IPCA + 8,50% a.a.
LTV Baixo 0,24%
CRI Creditas
Residencial
Residencial・LTV 58,00%・IPCA + 8,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em direitos creditórios imobiliários emitidos pela SIG Capital (Creditas).
Inadimplência
Adimplente
CRI Grupo CEM 395
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50% a.a.
LTV Baixo 0,24%
CRI Grupo CEM 395
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM. Rating 'A-'.
Inadimplência
Adimplente
CRI Grupo CEM 398
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50% a.a.
LTV Baixo 0,17%
CRI Grupo CEM 398
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,50% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em recebíveis da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM. Rating 'A-'.
Inadimplência
Adimplente
CRI GVI Sênior II
Pulverizado
Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00% a.a.
LTV Baixo 0,16%
CRI GVI Sênior II
Pulverizado
Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em cessão de direitos creditórios da Gramado Parks (setor hoteleiro/multipropriedade).
Inadimplência
Atenção
CRI Skanix 2ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
LTV Baixo 0,15%
CRI Skanix 2ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento do término da obra do condomínio residencial Grand Village (tranche 2).
Inadimplência
Inadimplente
CRI Skanix 3ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
LTV Baixo 0,12%
CRI Skanix 3ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50,00%・IPCA + 9,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00% a.a.
LTV
Resumo
Financiamento do término da obra do condomínio residencial Grand Village (tranche 3).
Inadimplência
Inadimplente
CRI Nova Colorado 3
Loteamento
Loteamento・LTV 66,67%・IPCA + 10,00% a.a.
LTV Baixo 0%
CRI Nova Colorado 3
Loteamento
Loteamento・LTV 66,67%・IPCA + 10,00% a.a.
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
IPCA + 10,00% a.a.
LTV
Resumo
Lastreado em Recebíveis Imobiliários cedidos pela Nova Colorado S/A.
Inadimplência
Adimplente
Classes
Sênior/Única
Subordinada/Mezanino
Exposição por Índice
IPCA
CDI
%CDI
N/A
IGP-M
Exposição por Segmento
Corporativo
Residencial
Pulverizado
N/A
Logístico
Shopping
Loteamento
Multipropriedade