FII BEES CRI
LivreBCRI11
Resumo
O BCRI11 é um fundo de papel focado em CRIs. Em novembro, o fundo encerrou com R$ 39,45 milhões em caixa. O destaque foi a liquidação antecipada do Thermas São Pedro (que estava inadimplente), gerando recuperação de capital e prêmio. Houve aquisição do CRI Impegno ( + 13,5%). O fundo distribuiu R$ 0,85/cota. A gestão segue monitorando ativos problemáticos, com destaque para a persistente do CRI Correios.
Desempenho
O resultado líquido foi de R$ 5,24 milhões, ligeiramente inferior à distribuição de R$ 5,32 milhões, utilizando uma pequena parcela de reservas. O Dividend mensal foi de 1,30% (base mercado). A carteira de ativos problemáticos (inadimplentes ou waiver) reduziu para 14,91% do PL após a saída do Thermas.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,85 por cota, gerando um Dividend de 1,30% no mês (base fechamento R$ 65,18). Nos últimos 12 meses, acumulou R$ 10,08 por cota.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,77
DY Projetado 12M
15,6%
Último rendimento
R$ 0,85 (nov/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,0% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Banestes Recebiveis Imobiliarios Fundo de Investimento Imobiliario
Segmento
Papéis
CNPJ
22.219.335/0001-38
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
30 de junho de 2015
Número de Cotistas
42.235 (nov/25)
Histórico
Dividend Yield
O recuou levemente em relação a outubro (R$ 0,85 vs R$ 0,92), acompanhando a oscilação do resultado, mas segue acima da média do ano.
Desempenho vs. Período Anterior
Resultado líquido caiu marginalmente frente a outubro. A qualidade da carteira melhorou em termos percentuais de ativos estressados (14,91% vs 17,20%).
Inadimplência
Melhora na métrica de ativos problemáticos (queda de ~2,3 p.p.) pela saída do CRI Thermas.
Mudanças
- Liquidação total do CRI Thermas São Pedro (estava inadimplente).
- Entrada do CRI Impegno na carteira.
- CRI Skanix agora listado com tranches separadas e status de inadimplência judicializado.
Melhorias
- Redução da exposição total a ativos inadimplentes/waiver.
- Geração de caixa extraordinário via prêmio de liquidação.
Pontos de Atenção
- Persistência da inadimplência do CRI Correios (parcelas de setembro em diante).
- Confirmação de inadimplência/recuperação judicial em ativos relevantes como PESA e Skanix.
Resumos Mensais
Novembro de 2025
Distribuição de R$ 0,85/cota (DY 1,30%). Liquidação do Thermas reduziu total para ~15%. CRI Correios segue em atraso. Leia mais →
Outubro de 2025
R$ 0,92/cota distribuídos (DY 1,44%). total atinge 17,2%. Thermas liquidado com pós-fechamento; CRI Correios segue em atraso. Leia mais →
Setembro de 2025
Resultado de R$ 0,89/cota e distribuição de R$ 0,88 ( 1,38%). Carteira com 17,09% de ativos problemáticos. Skanix entra em recuperação judicial. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$0,84/cota e distribuição de R$0,83 ( de 1,27%). Ativos problemáticos aumentam para 16,74% do PL. do Correios se agrava. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,93/cota e distribuição de R$ 0,91 ( 1,40%). Carteira com 16,59% de ativos em /renegociação. GVI volta a ficar inadimplente. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 0,82/cota e distribuição de R$ 0,85. Carteira com 15,55% de ativos em ou renegociação. Nova inadimplência no Thermas São Pedro (2,3% do PL). Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$0,88/cota e distribuição de R$0,88/cota ( de 1,28%). Carteira com 13,11% em /renegociação. Realizadas novas aquisições. Leia mais →