FII BEES CRI
LivreBCRI11—Relatório de Julho de 2025
Resumo
O Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11) é um fundo de investimento com foco principal na aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ), mas que também investe em cotas de outros FIIs. Em julho de 2025, o fundo encerrou o mês com 5,03% do patrimônio em caixa (R$ 26,61 milhões). O mês foi marcado por novos desafios na carteira de crédito: o CRI GVI voltou a ficar inadimplente após o término do período de waiver, e o CRI Correios quitou uma parcela de maio, mas permaneceu com as de junho e julho em atraso, elevando o risco de vencimento antecipado. Positivamente, ocorreu o vencimento antecipado do CRI Nova Colorado 3, um ativo de volume residual. A gestão destaca o cenário de inflação com IGP-M negativo (-0,77%) e positivo (0,26%), sinalizando uma possível queda da taxa que poderia beneficiar os ativos de risco.
Desempenho
O desempenho do fundo em julho foi ambíguo. Por um lado, o resultado financeiro foi robusto, atingindo R$ 0,93 por cota, o que permitiu cobrir integralmente a distribuição de R$ 0,91 por cota e ainda gerar uma pequena reserva. A distribuição resultou em um dividend mensal de 1,40%. Por outro lado, o fundo continua a enfrentar uma deterioração em sua carteira de crédito, com o percentual de ativos problemáticos (inadimplentes ou em renegociação) subindo para 16,59% do patrimônio. Essa percepção de risco se reflete na performance das cotas, com o valor patrimonial caindo para R$ 83,32 e o de mercado para R$ 65,04.
Dividendos
O fundo distribuiu R$ 0,91 por cota, totalizando R$ 5,69 milhões. Este valor representa um dividend mensal de 1,40% sobre a cota de mercado de fechamento. O resultado líquido do mês, de R$ 5,84 milhões (R$ 0,93 por cota), foi suficiente para cobrir 102% da distribuição, resultando em um acréscimo de R$ 0,02 por cota na reserva acumulada. Do montante distribuído, 67% foram provenientes de juros e 33% de correção monetária.
Indicadores
P/VP
0,78
DY Mensal
1,4%
DY Projetado 12M
Não informado
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,93
Dividendo por Cota
R$ 0,91
Estabilidade Dividendo
volátilNúmero de Cotistas
43.136
Métricas
Taxa de Inadimplência
16,59%
LTV Médio
56,2%
Prazo Médio
3,3 anos
Portfólio
Número de Operações
59
Número de FIIs
3
Destaques
- Distribuição de R$ 0,91 por cota, um aumento em relação ao mês anterior e representando um dividend yield de 1,40%.
- Resultado líquido de R$ 0,93 por cota, superando a distribuição e revertendo a tendência de consumo de reservas do mês anterior.
- Vencimento antecipado e liquidação do CRI Nova Colorado 3, removendo um ativo de menor volume da carteira.
Desafios
- O CRI GVI voltou a ficar inadimplente em julho, após o fim do período de waiver, indicando que a renegociação anterior não foi suficiente.
- Aumento do percentual de ativos em situação de estresse (inadimplência, waiver ou renegociação) para 16,59% do patrimônio líquido.
- Persistência da inadimplência do CRI Correios, que segue com as parcelas de junho e julho em atraso, com risco de vencimento antecipado do ativo caso atinja 90 dias de atraso.
Riscos do Fundo
- Elevado risco de crédito, com 16,59% da carteira de ativos em situação de inadimplência, waiver ou renegociação, podendo impactar negativamente a geração de caixa futura.
- Risco de concentração em devedores específicos que enfrentam dificuldades financeiras ou litígios, como Correios, GVI, Pesa e Thermas São Pedro.
- Risco de deterioração contínua do valor patrimonial da cota, caso haja necessidade de provisionar perdas nos ativos inadimplentes.
- Incerteza na recuperação dos créditos problemáticos, cujos processos de renegociação, execução de garantias ou litígios podem ser longos e com desfecho incerto.
Notas
- A gestão acredita que a tendência de queda nos índices de preço, se mantida, pode levar o Banco Central a indicar o fim do ciclo de aperto monetário, favorecendo os ativos de risco como os fundos imobiliários.
Avaliação negativo
O fundo apresenta um quadro de contrastes: um forte resultado operacional no mês que cobre uma distribuição elevada, contra uma qualidade de crédito da carteira que continua a se deteriorar. O aumento para 16,59% de ativos em situação de estresse é um sinal de alerta crítico, e a volta da do GVI agrava a percepção de risco. O desconto de (0,78) reflete a preocupação do mercado com a capacidade do fundo de resolver essas pendências e manter a geração de caixa futura. A gestão está ativa, mas a tendência de aumento nos ativos problemáticos é o principal ponto de atenção para o investidor.
CRIs
CRI Direcional
Corporativo
Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84%
LTV Baixo 6,59%
CRI Direcional
Corporativo
Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,84%
LTV
Resumo
CRI cuja Devedora é a construtora Direcional Engenharia S.A., com o objetivo de financiar o desenvolvimento e execução de projetos. A operação conta com nota de rating 'AAA' emitido pela Standard & Poor's.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Sendas
Corporativo
Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90%
LTV Baixo 6,18%
CRI Sendas
Corporativo
Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,90%
LTV
Resumo
CRI de risco corporativo, lastreado em contratos sale & leaseback, onde a Sendas Distribuidora S.A. vendeu lojas do Assaí Atacadista para um fundo imobiliário e alugou de volta.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Rede D'or VII
Corporativo
Corporativo・LTV 100%・IPCA + 6,10%
LTV Alto 5,02%
CRI Rede D'or VII
Corporativo
Corporativo・LTV 100%・IPCA + 6,10%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,10%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debêntures cuja Devedora é a Rede D'or São Luiz S.A., com recursos destinados a financiar investimentos nos imóveis onde estão instalados os hospitais. O CRI possui nota de rating 'AAA' emitido pela Fitch Ratings.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Trisul
Corporativo
Corporativo・LTV 100%・IPCA + 7,84%
LTV Alto 4,12%
CRI Trisul
Corporativo
Corporativo・LTV 100%・IPCA + 7,84%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,84%
LTV
Resumo
CRI de Risco Corporativo Concentrado, lastreado em Debêntures cuja Devedora é a Trisul S.A. O valor da emissão será destinado para recompor o Caixa. O CRI possui Rating 'AA' pela S&P.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Villa XP
Corporativo
Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00%
LTV Médio 3,44%
CRI Villa XP
Corporativo
Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,00%
LTV
Resumo
CRI de emissão da Virgo Companhia de Securitização, cuja Devedora é a XP Investimentos S.A., com o objetivo de financiar as despesas com aluguéis de imóveis utilizados pelas empresas do Grupo XP.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Eco Resort
Pulverizado
Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50%
LTV Baixo 3,23%
CRI Eco Resort
Pulverizado
Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios Imobiliários constituídos em favor da NG20 Empreendimentos Imobiliários S.A., controlada do Grupo WAM Incorporação S.A., empresa do setor hoteleiro focada no segmento de multipropriedades.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Vetor II
Corporativo
Corporativo・LTV 62,5%・IPCA + 7,00%
LTV Médio 3,03%
CRI Vetor II
Corporativo
Corporativo・LTV 62,5%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI estruturado com o objetivo de alongar o perfil da dívida do Grupo Sinal, rede de 39 concessionárias de veículos, através de contratos 'Sale and Lease Back'.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI PESA
Corporativo
Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00%
LTV Médio 3,01%
CRI PESA
Corporativo
Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios da AIZ Indústria De Máquinas e Implementos Ltda, referentes a contratos futuros de compra e venda de máquinas e equipamentos. Apresentou inadimplência a partir de novembro de 2024.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Portfólio Residencial
Residencial
Residencial・LTV 42%・IPCA + 8,00%
LTV Baixo 2,84%
CRI Portfólio Residencial
Residencial
Residencial・LTV 42%・IPCA + 8,00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,00%
LTV
Resumo
O CRI tem como lastro os recebíveis das vendas de uma carteira de 27 apartamentos, localizados em bairros valorizados da cidade de São Paulo - SP, que atualmente são locados no modelo Short Stay, com contratos de prazos flexíveis.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Atacadão
Corporativo
Corporativo・LTV 50%・IPCA + 8,12%
LTV Baixo 2,82%
CRI Atacadão
Corporativo
Corporativo・LTV 50%・IPCA + 8,12%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 8,12%
LTV
Resumo
CRI de risco corporativo, lastreado em 15 contratos sale and leaseback, cujo Devedor é o Atacadão S.A., um dos maiores varejistas do país. A operação conta com nota de rating 'AAA' pela S&P.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Zavit
Logístico
Logístico・LTV 100%・IPCA + 7,95%
LTV Alto 2,44%
CRI Zavit
Logístico
Logístico・LTV 100%・IPCA + 7,95%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 7,95%
LTV
Resumo
CRI lastreado em 04 contratos atípicos de aluguel de galpões logísticos e centros de distribuição, celebrados entre o Zavit Real Estate Fund - FII e diversas empresas. Os contratos foram feitos na modalidade sale and leaseback.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Vitacon Sênior
Corporativo
Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00%
LTV Baixo 2,43%
CRI Vitacon Sênior
Corporativo
Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 2,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI CASSOL
Corporativo
Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50%
LTV Baixo 2,36%
CRI CASSOL
Corporativo
Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debêntures, cuja Devedora é a Cassol Real Estate Desenvolvimento Imobiliário S.A., empresa de desenvolvimento imobiliário do Grupo Cassol.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI WAM
Corporativo
Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06%
LTV Baixo 2,35%
CRI WAM
Corporativo
Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 9,06%
LTV
Resumo
CRI cujo recurso será destinado ao alongamento de dívida da WAM Multipropriedade Participações S.A., e capital para a construção de projetos em andamento. Inadimplente desde 02/2025, com waiver aprovado para pagamento de juros e amortização.
Garantias
Inadimplência
Waiver
CRI Thermas São Pedro
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00%
LTV Baixo 2,31%
CRI Thermas São Pedro
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
IPCA + 10,00%
LTV
Resumo
CRI para financiar empreendimento de multipropriedade localizado no interior de São Paulo. Apresentou seu primeiro evento de inadimplência em 06/2025.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI PHV
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50%
LTV Baixo 2,08%
CRI PHV
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debentures emitidos pela PHV, construtora de Minas Gerais, com foco no público de média e alta renda.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Espaço Y
Corporativo
Corporativo・LTV 71%・IPCA + 6,68%
LTV Médio 2,07%
CRI Espaço Y
Corporativo
Corporativo・LTV 71%・IPCA + 6,68%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,68%
LTV
Resumo
CRI lastreado em contrato de locação atípíco, na modalidade built to suit, de edfício comercial, tendo como Locatário o BB Tecnologia S.A.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Serra Zavi11
Logístico
Logístico・LTV 51%・IPCA + 7,50%
LTV Baixo 2,07%
CRI Serra Zavi11
Logístico
Logístico・LTV 51%・IPCA + 7,50%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 7,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em contrato atípico de aluguel de um galpão logístico, firmado entre o Zavit Real Estate Fund – FII (ZAVI11) e a Tagia Comércio e Importação Ltda. O CRI foi constituído por meio de uma operação de sale and leaseback.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Felicitá
Residencial
Residencial・LTV 46,5%・IPCA + 10,65%
LTV Baixo 1,81%
CRI Felicitá
Residencial
Residencial・LTV 46,5%・IPCA + 10,65%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,65%
LTV
Resumo
CRI emitido com a finalidade de financiar a obra do empreendimento residencial Felicità Pompeia. O empreendimento possui um VGV estimado em R$ 45 milhões.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI GVI Sênior I
Pulverizado
Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00%
LTV Baixo 1,77%
CRI GVI Sênior I
Pulverizado
Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI de Risco Pulverizado, lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios da Gramado Parks Investimentos. Voltou a ficar inadimplente em julho de 2025.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI JHSF
Corporativo
Corporativo・LTV 70%・IPCA + 7,02%
LTV Médio 1,72%
CRI JHSF
Corporativo
Corporativo・LTV 70%・IPCA + 7,02%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,02%
LTV
Resumo
CRI de Risco Corporativo Concentrado, lastreado em Debêntures cuja Devedora é JHSF Participações S.A., para desenvolvimento de empreendimentos imobiliários de luxo.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Circuito das Compras
Shopping
Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00%
LTV Baixo 1,71%
CRI Circuito das Compras
Shopping
Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00%
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 8,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debêntures Simples emitidas pela Circuito de Compras São Paulo SPE S.A. Ativo possui waiver para pagamento parcial de juros.
Garantias
Inadimplência
Waiver
CRI PHV II
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51%
LTV Baixo 1,58%
CRI PHV II
Corporativo
Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,51%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debentures emitidos pela PHV, construtora de Minas Gerais, com foco no público de média e alta renda (similar ao CRI PHV I).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI CashMe
Pulverizado
Pulverizado・LTV 44,6%・IPCA + 7,86%
LTV Baixo 1,57%
CRI CashMe
Pulverizado
Pulverizado・LTV 44,6%・IPCA + 7,86%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,86%
LTV
Resumo
CRI de risco pulerizado, lastreado em carteira de 487 contratos de créditos imobiliários cedidos pela CashMe Soluções Financeiras S.A. A emissão conta com nota de rating 'AAA' pela S&P.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Lote 5 III
Pulverizado
Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00%
LTV Médio 1,52%
CRI Lote 5 III
Pulverizado
Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 10,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em uma carteira de Recebíveis oriundos da venda de lotes de empreendimentos da Lote 5 Desenvolvimento Urbano S.A.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Correios
Corporativo
Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00%
LTV Médio 1,5%
CRI Correios
Corporativo
Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em crédito imobiliários oriundos de contrato de aluguel atípico com a Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (devedor). Atualmente inadimplente com as parcelas de junho e julho de 2025.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Shopping Jaraguá do Sul
Shopping
Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00%
LTV Baixo 1,47%
CRI Shopping Jaraguá do Sul
Shopping
Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00%
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 6,00%
LTV
Resumo
CRI's lastreados em Recebíveis do Jaraguá do Sul Park Shopping, localizado na cidade de Jaraguá do Sul - SC. O empreendimento pertence ao Grupo Partage.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI GPA
Corporativo
Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50%
LTV Médio 1,47%
CRI GPA
Corporativo
Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 4,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em um contrato de locação atípico (BTS), tendo como locador a GLP e como locatária a Cia. Brasileira de Distribuição ('GPA') em um parque logístico.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Alphaville
Corporativo
Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50%
LTV Médio 1,38%
CRI Alphaville
Corporativo
Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debêntures emitidas contra a Alphaville Urbanismo S.A. (Devedora), com garantia de Cessão de Direitos Creditórios Imobiliários de empreendimentos de loteamento.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Jardins dos Buritis
Loteamento
Loteamento・LTV 23%・IPCA + 10,00%
LTV Baixo 1,34%
CRI Jardins dos Buritis
Loteamento
Loteamento・LTV 23%・IPCA + 10,00%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
IPCA + 10,00%
LTV
Resumo
CRI's performados lastreados em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) representativa de Debentures emitidas pela SPE Cotia S/A.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Codepe
Corporativo
Corporativo・LTV 40,7%・IPCA + 7,67%
LTV Baixo 1,26%
CRI Codepe
Corporativo
Corporativo・LTV 40,7%・IPCA + 7,67%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,67%
LTV
Resumo
A CODEPE - Centro de Operações Logística Porto Engenho LTDA emitirá 5 CCI's representativas dos respectivos Contratos de Locação que lastreiam a emissão dos CRI's.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Montanini
Loteamento
Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00%
LTV Médio 1,18%
CRI Montanini
Loteamento
Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
IPCA + 11,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Contratos de Compra e Venda de unidades do Loteamento Residencial Montanini. Loteamento com 952 unidades.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Kroton (Anhanguera)
Corporativo
Corporativo・LTV 60,5%・IGP-M + 7,15%
LTV Médio 1,02%
CRI Kroton (Anhanguera)
Corporativo
Corporativo・LTV 60,5%・IGP-M + 7,15%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IGP-M + 7,15%
LTV
Resumo
CRI lastreado em CCI de um contrato de locação atípico entre a Devedora (ANHANGUERA EDUCACIONAL LTDA). Inadimplente devido ao rompimento do contrato de aluguel.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Casa & Vídeo
Corporativo
Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36%
LTV Baixo 0,99%
CRI Casa & Vídeo
Corporativo
Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,36%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Debentures emitidas contra a Casa & Vídeo Brasil S.A. (Devedora). O recurso será destinado para financiar as despesas da Cia. com a expansão e reforma de lojas.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI RZK
Corporativo
Corporativo・LTV 38,7%・IPCA + 7,50%
LTV Baixo 0,83%
CRI RZK
Corporativo
Corporativo・LTV 38,7%・IPCA + 7,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,50%
LTV
Resumo
CRI de risco corporativo lastreado em recebíveis de contrato firmado entre a RZK Solar 01 S.A. (Devedora) e a Claro S.A. para prestação de serviços de fornecimento de energia solar.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Pinheiro de Sá 1ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
LTV Médio 0,81%
CRI Pinheiro de Sá 1ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá (Avalista).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Artenge
Residencial
Residencial・LTV 53,7%・IPCA + 12,00%
LTV Baixo 0,8%
CRI Artenge
Residencial
Residencial・LTV 53,7%・IPCA + 12,00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,00%
LTV
Resumo
CRI com lastro em Recebíveis Imobiliários da venda das unidades residenciais do Edifício Santorini. Teve seu Vencimento Antecipado decretado devido a inadimplência.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Pinheiro de Sá 2ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
LTV Médio 0,79%
CRI Pinheiro de Sá 2ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá (Avalista).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Pinheiro de Sá 3ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
LTV Médio 0,75%
CRI Pinheiro de Sá 3ª Série
Residencial
Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá (Avalista).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI BR Distribuidora
Corporativo
Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00%
LTV Alto 0,67%
CRI BR Distribuidora
Corporativo
Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 11,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em recebíveis de Contrato de Aluguel no qual a Vibra Energia (antiga BR Distribuidora) figura como Devedora. Ativo inadimplente.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI HBR Multiativos
Corporativo
Corporativo・LTV 60%・IPCA + 6,00%
LTV Médio 0,63%
CRI HBR Multiativos
Corporativo
Corporativo・LTV 60%・IPCA + 6,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 6,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado nos contratos de locação das SPE's da HBR Realty firmados com a Iguasport Ltda. ('Decathlon'), TIM Celular S.A. e Pirelli Pneus Ltda.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Skanix
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
LTV Baixo 0,56%
CRI Skanix
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00%
LTV
Resumo
CRI com o objetivo de financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village. Ativo renegociado e com processo de judicialização em curso.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Balaroti
Corporativo
Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00%
LTV Baixo 0,51%
CRI Balaroti
Corporativo
Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Créditos Imobiliários oriundos de contratos de aluguel dos ativos imobiliários e Debênture imobiliária emitida pela Balaroti, rede de lojas de material de construção.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Shopping Limeira
Shopping
Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67%
LTV Baixo 0,45%
CRI Shopping Limeira
Shopping
Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67%
Tipo
CRI
Segmento
Shopping
Taxa
IPCA + 9,67%
LTV
Resumo
CRI lastreado em contratos de aluguel das lojas do Shopping Pátio Limeira.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI PESA II
Corporativo
Corporativo・LTV 99%・IPCA + 5,50%
LTV Alto 0,45%
CRI PESA II
Corporativo
Corporativo・LTV 99%・IPCA + 5,50%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 5,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios da AIZ Indústria De Máquinas. Relacionado ao CRI PESA I.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI RNI
Corporativo
Corporativo・LTV 92,8%・CDI + 1,70%
LTV Alto 0,36%
CRI RNI
Corporativo
Corporativo・LTV 92,8%・CDI + 1,70%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 1,70%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Cédula de Crédito Bancário (CCB), cuja Devedora é a RNI Negócios Imobiliários S.A., sendo o recurso da operação destinado para a incorporação imobiliária.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Creditas Sênior IV
Residencial
Residencial・LTV 58%・IPCA + 6,60%
LTV Baixo 0,35%
CRI Creditas Sênior IV
Residencial
Residencial・LTV 58%・IPCA + 6,60%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 6,60%
LTV
Resumo
O CRI tem como cedente dos recebíveis a Creditas Soluções Financeiras Ltda, que possui uma carteira pulverizada no segmento pessoa física (home equity).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Vitacon Mezanino
Corporativo
Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00%
LTV Médio 0,31%
CRI Vitacon Mezanino
Corporativo
Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
CDI + 3,00%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon (tranche mezanino).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Villa de Gaia
Corporativo
Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00%
LTV Baixo 0,29%
CRI Villa de Gaia
Corporativo
Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI com lastro em Cédula de Crédito Imobiliário (CCI) para execução do empreendimento residencial Villa de Gaia.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Creditas Mezanino IV
Residencial
Residencial・LTV 63%・IPCA + 8,90%
LTV Médio 0,27%
CRI Creditas Mezanino IV
Residencial
Residencial・LTV 63%・IPCA + 8,90%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,90%
LTV
Resumo
O CRI tem como cedente a Creditas Soluções Financeiras Ltda, com carteira pulverizada no segmento pessoa física (tranche mezanino).
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Creditas
Residencial
Residencial・LTV 58%・IPCA + 8,50%
LTV Baixo 0,23%
CRI Creditas
Residencial
Residencial・LTV 58%・IPCA + 8,50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 8,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em direitos creditórios imobiliários (apartamentos ou casas), registrados em cédulas de crédito imobiliários, emitidas pela SIG Capital Soluções Financeiras Ltda.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Grupo CEM 395
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%
LTV Baixo 0,23%
CRI Grupo CEM 395
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Créditos Imobiliários que compõem uma carteira de recebíveis, representativa da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI Grupo CEM 398
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%
LTV Baixo 0,16%
CRI Grupo CEM 398
Pulverizado
Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,50%
LTV
Resumo
CRI lastreado em Créditos Imobiliários que compõem uma carteira de recebíveis, representativa da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM.
Garantias
Inadimplência
Adimplente
CRI GVI Sênior II
Pulverizado
Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00%
LTV Baixo 0,16%
CRI GVI Sênior II
Pulverizado
Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00%
Tipo
CRI
Segmento
Pulverizado
Taxa
IPCA + 7,00%
LTV
Resumo
CRI de Risco Pulverizado, lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios constituídos em favor da Gramado Parks Investimentos. Relacionado ao CRI GVI Sênior I.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Skanix 2ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
LTV Baixo 0,15%
CRI Skanix 2ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00%
LTV
Resumo
CRI para financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village (tranche 2). Relacionado ao CRI Skanix I.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
CRI Skanix 3ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
LTV Baixo 0,13%
CRI Skanix 3ª Tranche
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,00%
LTV
Resumo
CRI para financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village (tranche 3). Relacionado ao CRI Skanix I.
Garantias
Inadimplência
Inadimplente
FIIs
Classes
Sênior/Única
Subordinada/Mezanino
Exposição por Índice
IPCA
CDI
%CDI
N/A
IGP-M
Exposição por Segmento
Corporativo
Residencial
Pulverizado
N/A
Logístico
Shopping
Loteamento
Multipropriedade