FII BEES CRI

Livre

BCRI11—Relatório de Junho de 2025

Resumo

O Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11) é um fundo de investimento focado na aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Em junho de 2025, o fundo distribuiu R$ 0,85 por cota, representando um dividend de 1,28%. O mês foi marcado por desafios significativos na carteira de crédito. O Thermas São Pedro (2,3% do PL) tornou-se inadimplente, enquanto o CRI Correios (1,5% do PL) continua em atraso. Além disso, foi aprovado um waiver para o CRI WAM (1,46% do PL), postergando pagamentos até o final de 2025. Com isso, o total de ativos em situação de estresse ( , waiver ou renegociação) atingiu 15,55% do portfólio. Apesar dos desafios, a gestão manteve a distribuição consistente, utilizando uma pequena parcela da reserva de lucros, e destacou uma valorização de 10,77% na cota de mercado no primeiro semestre do ano.

Desempenho

O desempenho do fundo em junho foi misto. O resultado líquido foi de R$ 5,12 milhões (R$ 0,82 por cota), ligeiramente abaixo da distribuição de R$ 5,32 milhões (R$ 0,85 por cota). O desempenho foi negativamente impactado por eventos de crédito, com a de um novo ativo ( Thermas São Pedro) e a renegociação de outro (CRI WAM), elevando o risco percebido da carteira. A cota de mercado fechou em R$ 66,34, com uma queda de 3,69% no mês, mas acumulando uma alta de 10,77% no semestre.

Dividendos

O fundo distribuiu R$ 0,85 por cota, totalizando R$ 5,32 milhões. Este valor corresponde a um dividend mensal de 1,28% sobre a cota de mercado de fechamento. O valor distribuído foi 3,6% superior ao resultado gerado no mês (R$ 0,82 por cota), sendo a diferença coberta pela reserva de lucros acumulada. Do montante distribuído, 67% referem-se a juros e 33% à correção monetária.

Indicadores

P/VP

0,77

DY Mensal

1,28%

DY Projetado 12M

Não informado

Rentabilidade YTD

19,69%

Resultado por Cota

R$ 0,82

Dividendo por Cota

R$ 0,85

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

43.343

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

15,55%

LTV Médio

56,45%

Prazo Médio

3,4 anos

Portfólio

Número de Operações

Destaques

Distribuição de R$ 0,85 por cota, equivalente a um dividend yield de 1,28% no mês.
Manutenção de uma distribuição consistente de rendimentos, com média de R$ 0,81 por cota no primeiro semestre de 2025.
Valorização da cota de mercado em 10,77% no primeiro semestre de 2025.
Resultado líquido de R$ 5,12 milhões (R$ 0,82 por cota), cobrindo 96% da distribuição.

Desafios

Nova inadimplência do CRI Thermas São Pedro, representando 2,30% da carteira.
Inadimplência contínua do CRI Correios (1,50% da carteira), que permanece com duas parcelas em atraso.
Concessão de waiver para o CRI WAM (1,46% da carteira), postergando pagamentos de juros e amortização para dezembro de 2025 e estendendo o vencimento para 2027.
Aumento do percentual de ativos problemáticos na carteira para 15,55% do patrimônio líquido.

Riscos do Fundo

Elevada concentração de 15,55% da carteira em ativos com inadimplência, waiver ou em renegociação, aumentando o risco de crédito do portfólio.
Risco de crédito associado a devedores específicos que enfrentam dificuldades, como Correios, Pesa e Thermas São Pedro.
Exposição a setores com desafios particulares, como multipropriedade (CRI Thermas São Pedro, CRI WAM).
Risco de litígios e processos de recuperação de crédito para ativos inadimplentes, como CRI Artenge e CRI Kroton, que podem ser longos e incertos.

Notas

Em 16/06/2025, foi aprovada em assembleia a concessão de waiver para o WAM (20L0504499), postergando o pagamento de juros e amortização até dezembro de 2025 e estendendo o vencimento do CRI para dezembro de 2027.
O Correios (20F0834225), inadimplente, efetuou o pagamento referente à parcela de abril, mas permanecia com duas parcelas em atraso no fechamento do mês.
O Thermas São Pedro (21J0856192) apresentou seu primeiro evento de em junho, realizando apenas um pagamento parcial da prestação.

Avaliação negativo

O fundo apresentou um desempenho misto. Embora tenha mantido um nível de distribuição atrativo (R$ 0,85/cota), isso foi alcançado com o uso de reservas, uma vez que o resultado foi de R$ 0,82/cota. A principal preocupação é o aumento do risco de crédito, com um novo caso de e a renegociação de outro ativo, elevando o total de ativos problemáticos para um patamar elevado de 15,55% do portfólio. A inadimplência persistente do Correios adiciona incerteza. Apesar disso, a do fundo no mercado secundário é robusta e a gestão demonstra estar atuando ativamente nos casos problemáticos.

CRIs

CRI Direcional

Corporativo

Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84%

LTV Baixo 6,56%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,84%

LTV

26,87%

Resumo

CRI cuja Devedora é a construtora Direcional Engenharia S.A., para financiar o desenvolvimento e execução de projetos. A operação conta com nota de rating 'AAA' pela S&P.

Garantias

CleanRating 'AAA' S&P

CRI Sendas

Corporativo

Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90%

LTV Baixo 6,31%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,90%

LTV

35,94%

Resumo

CRI de risco corporativo, lastreado em contratos sale & leaseback, onde a Sendas Distribuidora S.A. vendeu lojas do Assaí Atacadista para um fundo imobiliário e alugou de volta.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

CRI Rede D'or VII

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 6,10%

LTV Alto 5,09%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,10%

LTV

100%

Resumo

CRI lastreado em Debêntures cuja Devedora é a Rede D'or São Luiz S.A., com recursos destinados a financiar investimentos nos imóveis onde estão instalados os hospitais. O CRI possui nota de rating 'AAA' emitido pela Fitch Ratings.

Garantias

Clean

CRI Trisul

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 7,84%

LTV Alto 4,12%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,84%

LTV

100%

Resumo

CRI de Risco Corporativo Concentrado, lastreado em Debêntures cuja Devedora é a Trisul S.A. O valor da emissão será destinado para recompor o Caixa. O CRI possui Rating 'AA' pela S&P.

Garantias

Clean

CRI Villa XP

Corporativo

Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00%

LTV Médio 3,52%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

72,09%

Resumo

CRI de emissão da Virgo, cuja Devedora é a XP Investimentos S.A., com o objetivo de financiar despesas com aluguéis de imóveis utilizados pelas empresas do Grupo XP.

Garantias

Clean

CRI Eco Resort

Pulverizado

Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 3,26%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

39,58%

Resumo

CRI lastreado pela Cessão de Direitos Creditórios Imobiliários em favor da NG20 Empreendimentos, controlada do Grupo WAM, empresa do setor hoteleiro focada em multipropriedades (Praias do Lago Eco Resort).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

CRI Vetor II

Corporativo

Corporativo・LTV 62,5%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 3,09%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

62,5%

Resumo

CRI estruturado para alongar o perfil da dívida do Grupo Sinal, rede de 39 concessionárias de veículos, através de contratos de locação 'Sale and Lease Back'.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

CRI PESA

Corporativo

Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 2,99%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

68,89%

Resumo

CRI lastreado na cessão de direitos creditórios da AIZ Indústria De Máquinas (Devedora), referentes a contratos futuros de fornecimento de máquinas e equipamentos.

Garantias

Cessão de Recebíveis

Inadimplência

Inadimplente desde novembro de 2024. Aprovado prazo de 12 meses para venda do imóvel em garantia para quitar o saldo devedor.

CRI Atacadão

Corporativo

Corporativo・LTV 50%・IPCA + 8,12%

LTV Baixo 2,88%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 8,12%

LTV

50%

Resumo

CRI de risco corporativo, lastreado em 15 contratos sale and leaseback, cujo Devedor é o Atacadão S.A. A operação conta com nota de rating 'AAA' pela S&P.

Garantias

Cessão Fiduciária de Recebíveis

CRI Portfólio Residencial

Residencial

Residencial・LTV 42%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 2,84%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

42%

Resumo

O CRI tem como lastro os recebíveis das vendas de uma carteira de 27 apartamentos, localizados em bairros valorizados da cidade de São Paulo - SP, atualmente locados no modelo Short Stay.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI Vitacon Sênior

Corporativo

Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 2,48%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

43,29%

Resumo

CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Zavit

Logístico

Logístico・LTV 100%・IPCA + 7,95%

LTV Alto 2,46%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

100%

Resumo

CRI lastreado em 4 contratos atípicos de aluguel de galpões logísticos (sale and leaseback) entre o Zavit Real Estate Fund - FII e empresas como Alvoar Lácteos e Souza Cruz.

Garantias

Cessão de Recebíveis

CRI CASSOL

Corporativo

Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50%

LTV Baixo 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

37,62%

Resumo

CRI lastreado em Debentures, cuja Devedora é a Cassol Real Estate Desenvolvimento Imobiliário S.A., empresa de desenvolvimento imobiliário do Grupo Cassol.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Thermas São Pedro

Multipropriedade

Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Multipropriedade

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

34,37%

Resumo

CRI para financiar empreendimento de multipropriedade localizado no interior de São Paulo (150 Km da capital), composto por 465 unidades autônomas.

Garantias

Hipoteca de imóveis

Inadimplência

Apresentou seu primeiro evento de inadimplência em junho de 2025. Gestão em contato com a securitizadora.

CRI Serra Zavi 11

Logístico

Logístico・LTV 51%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 2,11%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

51%

Resumo

CRI lastreado em contrato atípico de aluguel de um galpão logístico, em uma operação de sale and leaseback com a empresa Tagia Comércio e Importação Ltda.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

CRI Espaço Y

Corporativo

Corporativo・LTV 71%・IPCA + 6,68%

LTV Médio 2,11%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,68%

LTV

71%

Resumo

CRI lastreado em contrato de locação atípico, na modalidade built to suit, de edfício comercial, tendo como Locatário o BB Tecnologia S.A.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

CRI PHV

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50%

LTV Baixo 2,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

50,99%

Resumo

CRI lastreado em Debentures emitidos pela PHV, construtora de Minas Gerais, com foco no público de média e alta renda.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI JHSF

Corporativo

Corporativo・LTV 70%・IPCA + 7,02%

LTV Médio 1,94%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,02%

LTV

70%

Resumo

CRI de Risco Corporativo Concentrado, lastreado em Debêntures da JHSF Participações S.A., para desenvolvimento de empreendimentos de luxo.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Felicitá

Residencial

Residencial・LTV 46,5%・IPCA + 10,65%

LTV Baixo 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,65%

LTV

46,5%

Resumo

CRI emitido para financiar a obra do empreendimento residencial Felicità Pompeia, com VGV estimado em R$ 45 milhões.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvelAval

CRI GVI Sênior I

Pulverizado

Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 1,76%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

49,75%

Resumo

CRI de Risco Pulverizado, lastreado na Cessão de Direitos Creditórios da Gramado Parks Investimentos, empresa do setor hoteleiro focada no segmento de multipropriedades.

Garantias

Alienação Fid. De Ações

Inadimplência

Em assembleia realizada em janeiro, foi deliberada a renegociação do ativo com a concessão de waiver para pagamento de amortização até junho/2025.

CRI Circuito das Compras

Shopping

Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

55,68%

Resumo

CRI lastreado em Debentures Simples emitidas pela Circuito de Compras São Paulo SPE S.A.

Garantias

Alienação Fiduciária de ações

Inadimplência

Waiver aprovado para pagamento parcial de juros em 2024 e 2025, com postergação do vencimento para 2040.

CRI CashMe

Pulverizado

Pulverizado・LTV 44,6%・IPCA + 7,86%

LTV Baixo 1,64%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,86%

LTV

44,6%

Resumo

CRI de risco pulverizado, lastreado em carteira de 487 contratos de créditos imobiliários cedidos pela CashMe Soluções Financeiras S.A. A emissão conta com nota de rating 'AAA' pela S&P.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI PHV II

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51%

LTV Baixo 1,59%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,51%

LTV

50,99%

Resumo

CRI lastreado em Debentures emitidos pela PHV, construtora de Minas Gerais, com foco no público de média e alta renda.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI Lote 5 III

Pulverizado

Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00%

LTV Médio 1,56%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

77,58%

Resumo

CRI lastreado em uma carteira de Recebíveis oriundos da venda de lotes de empreendimentos da Lote 5 Desenvolvimento Urbano S.A.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas das SPE

CRI Shopping Jaraguá do Sul

Shopping

Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00%

LTV Baixo 1,55%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

41,67%

Resumo

CRI's lastreados em Recebíveis do Jaraguá do Sul Park Shopping, pertencente ao Grupo Partage.

Garantias

Alienação Fid. De ações

CRI GPA

Corporativo

Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50%

LTV Médio 1,54%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,50%

LTV

62,83%

Resumo

CRI lastreado em um contrato de locação atípico (BTS), tendo como locador a GLP e como locatária a Cia. Brasileira de Distribuição ('GPA').

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Correios

Corporativo

Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

64,63%

Resumo

CRI lastreado em crédito imobiliário oriundo de contrato de aluguel atípico com a Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (devedor).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

Inadimplência

Inadimplente desde abril/2025. Pagou a parcela de abril em junho, mas segue com duas parcelas em atraso.

CRI WAM

Corporativo

Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06%

LTV Baixo 1,46%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 9,06%

LTV

22,05%

Resumo

CRI cujo recurso será destinado ao alongamento de dívida da WAM Multipropriedade Participações S.A., e capital para a construção de projetos.

Garantias

Alienação Fiduciária de ações

Inadimplência

Waiver aprovado em 16/06/2025 para pagamento de juros e amortização até dezembro de 2025, com postergação do vencimento para dez/2027.

CRI Alphaville

Corporativo

Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50%

LTV Médio 1,42%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

76,92%

Resumo

CRI lastreado em Debêntures emitidas contra a Alphaville Urbanismo S.A. (Devedora), com garantia de Cessão de Direitos Creditórios Imobiliários de empreendimentos.

Garantias

Cessão de Direitos Creditórios

CRI Jardins dos Buritis

Loteamento

Loteamento・LTV 23%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 1,35%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

23%

Resumo

CRI's performados lastreados em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) representativa de Debentures emitidas pela SPE Cotia S/A.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da SPE Devedora

CRI Codepe

Corporativo

Corporativo・LTV 40,7%・IPCA + 7,67%

LTV Baixo 1,28%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,67%

LTV

40,7%

Resumo

A CODEPE - Centro de Operações Logística Porto Engenho LTDA emitirá 5 CCI's representativas dos respectivos Contratos de Locação que lastreiam a emissão dos CRI's.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Montanini

Loteamento

Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00%

LTV Médio 1,18%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

71,75%

Resumo

CRI lastreado em Contratos de Compra e Venda de unidades do Loteamento Residencial Montanini, com 952 unidades.

Garantias

Alienação Fiduciária de lotes

CRI Casa & Vídeo

Corporativo

Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36%

LTV Baixo 1,02%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,36%

LTV

17,05%

Resumo

CRI lastreado em Debêntures emitidas contra a Casa & Vídeo Brasil S.A. para financiar despesas com expansão e reforma de lojas.

Garantias

Cessão Fiduciária de Recebíveis

CRI Kroton (Anhanguera)

Corporativo

Corporativo・LTV 60,5%・IGP-M + 7,15%

LTV Médio 1,01%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IGP-M + 7,15%

LTV

60,5%

Resumo

CRI lastreado em CCI de um contrato de locação atípico para fins não residenciais entre a Devedora (ANHANGUERA EDUCACIONAL LTDA).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Inadimplente devido ao rompimento do Contrato de Aluguel. Disputa em Corte Arbitral.

CRI RZK

Corporativo

Corporativo・LTV 38,7%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,84%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

38,7%

Resumo

CRI de risco corporativo lastreado em recebíveis de contrato firmado entre a RZK Solar 01 S.A. e a Claro S.A. para prestação de serviços de fornecimento de energia solar.

Garantias

Cessão Fiduciária de Recebíveis

CRI Artenge

Residencial

Residencial・LTV 53,7%・IPCA + 12,00%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

53,7%

Resumo

CRI com lastro em Recebíveis Imobiliários da venda das unidades residenciais do Edifício Santorini.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Vencimento antecipado decretado devido à inadimplência. Contratado assessor legal para recuperação do crédito.

CRI Pinheiro de Sá 2ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI Pinheiro de Sá 1ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,78%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI Pinheiro de Sá 3ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,76%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

CRI lastreado em Recebíveis das vendas das unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

CRI BR Distribuidora

Corporativo

Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00%

LTV Alto 0,66%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

92,12%

Resumo

CRI lastreado em recebíveis de Contrato de Aluguel no qual a Vibra Energia (antiga BR Distribuidora) figura como Devedora.

Garantias

Fiança

Inadimplência

Inadimplente. Imóvel foi arrematado em leilão pela própria locatária (Vibra), que deixou de pagar aluguel. Disputa em processo arbitral.

CRI HBR Multiativos

Corporativo

Corporativo・LTV 60%・IPCA + 6,00%

LTV Médio 0,64%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

60%

Resumo

CRI lastreado nos contratos de locação das SPE's da HBR Realty com Decathlon, TIM e Pirelli.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Skanix

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 0,55%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

50%

Resumo

CRI com o objetivo de financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

CRI renegociado com o Devedor e com Processo de Judicialização em curso.

CRI Balaroti

Corporativo

Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00%

LTV Baixo 0,52%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

50,14%

Resumo

CRI lastreado em Créditos Imobiliários de contratos de aluguel e Debênture imobiliária emitida pela Balaroti, rede de lojas de material de construção.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Shopping Limeira

Shopping

Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67%

LTV Baixo 0,44%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,67%

LTV

55,86%

Resumo

CRI lastreado em contratos de aluguel das lojas do Shopping Pátio Limeira.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

CRI PESA II

Corporativo

Corporativo・LTV 99%・IPCA + 5,50%

LTV Alto 0,39%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

99%

Resumo

CRI lastreado na Cessão de Direitos Creditórios da AIZ Indústria De Máquinas (Devedora), referentes a contratos futuros de fornecimento de máquinas e equipamentos.

Garantias

Cessão de Recebíveis

Inadimplência

Inadimplente (relacionado ao CRI Pesa I)

CRI Creditas Sênior IV

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 6,60%

LTV Baixo 0,37%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 6,60%

LTV

58%

Resumo

CRI com cedente Creditas Soluções Financeiras, de carteira pulverizada no segmento pessoa física (home equity).

Garantias

Alienação Fiduciária e imóveis

CRI RNI

Corporativo

Corporativo・LTV 92,8%・CDI + 1,70%

LTV Alto 0,36%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 1,70%

LTV

92,8%

Resumo

CRI lastreado em Cédula de Crédito Bancário (CCB), cuja Devedora é a RNI Negócios Imobiliários S.A., para incorporação imobiliária.

Garantias

Aval

CRI Villa de Gaia

Corporativo

Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

37,86%

Resumo

CRI com lastro em Cédula de Crédito Imobiliário (CCI) para a execução do empreendimento residencial Villa de Gaia.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Vitacon Mezanino

Corporativo

Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00%

LTV Médio 0,32%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

64,93%

Resumo

CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) para financiar projetos da Vitacon.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Creditas Mezanino IV

Residencial

Residencial・LTV 63%・IPCA + 8,90%

LTV Médio 0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,90%

LTV

63%

Resumo

CRI (série mezanino) com cedente Creditas Soluções Financeiras, de carteira pulverizada no segmento pessoa física (home equity).

Garantias

Alienação Fiduciária e imóveis

CRI Grupo CEM 395

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,23%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

CRI lastreado em Créditos Imobiliários de uma carteira de recebíveis, representativa da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da Devedora

CRI Creditas

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 8,50%

LTV Baixo 0,23%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

58%

Resumo

CRI lastreado em direitos creditórios imobiliários (home equity) registrados em cédulas de crédito imobiliário, emitidas pela SIG Capital Soluções Financeiras Ltda.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

CRI Grupo CEM 398

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,17%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

CRI lastreado em Créditos Imobiliários de uma carteira de recebíveis, representativa da venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da Devedora

CRI GVI Sênior II

Pulverizado

Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,16%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

24,75%

Resumo

CRI de Risco Pulverizado, lastreado na Cessão de Direitos Creditórios da Gramado Parks Investimentos, empresa do setor hoteleiro focada no segmento de multipropriedades.

Garantias

Alienação Fid. De Ações

CRI Skanix 2ª Tranche

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

50%

Resumo

CRI com o objetivo de financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Inadimplente (relacionado ao CRI Skanix I)

CRI Skanix 3ª Tranche

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 0,12%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

50%

Resumo

CRI com o objetivo de financiar o término de obra do empreendimento residencial Grand Village.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Inadimplente (relacionado ao CRI Skanix I)

CRI Nova Colorado 3

Loteamento

Loteamento・LTV 66,67%・IPCA + 10,00%

LTV Médio 0%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

66,67%

Resumo

CRI lastreado em Recebíveis Imobiliários cedidos pela Nova Colorado S/A.

Garantias

Fiança

Inadimplência

Inadimplente

Classes

Sênior/Única

99,35%

Subordinada/Mezanino

0,65%

Exposição por Índice

IPCA

83,5%

CDI

12%

Outros/Caixa

3,5%

IGP-M

Exposição por Segmento

Corporativo

60,5%

Residencial

9,5%

Pulverizado

8,8%

Outros/Caixa

8,1%

Logístico

4,6%

Shopping

3,7%

Loteamento

2,5%

Multipropriedade

2,3%