FII BEES CRI

Livre

BCRI11—Resumo de Outubro de 2025

Resumo

O BCRI11 é um fundo de papel focado majoritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ), com exposição marginal a FIIs. Em outubro de 2025, o fundo distribuiu R$ 0,92 por cota, com de 1,44%. A gestão destacou a liquidação antecipada do CRI Thermas São Pedro (que estava inadimplente) ocorrida em novembro, gerando prêmio significativo. No entanto, a do CRI Correios persiste e o volume total de ativos em situação de estresse (inadimplência, waiver ou recuperação) atingiu 17,20% da carteira, mantendo o risco de crédito elevado.

Desempenho

O fundo entregou um resultado líquido de R$ 5,71 milhões (R$ 0,91/cota), ligeiramente abaixo da distribuição de R$ 5,76 milhões (R$ 0,92/cota), consumindo R$ 44 mil das reservas. O dividend mensal foi robusto (1,44%), impulsionado pela inflação e taxas altas, mas a cota de mercado segue descontada ( 0,76) devido à percepção de risco da carteira, que possui mais de 17% dos ativos em situações problemáticas.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,92 por cota, representando um dividend de 1,44% isento de IR. Nos últimos 12 meses, o fundo acumulou uma distribuição de R$ 9,98 por cota (DY anualizado de 15,59%). A composição do rendimento foi de 32% em correção monetária e 68% em juros.

Indicadores

P/VP

0,76

DY Mensal

1,44%

DY Projetado 12M

17,28%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,91

Dividendo por Cota

R$ 0,92

Estabilidade Dividendo

crescente

Número de Cotistas

42.722

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

17,2%

LTV Médio

56,16%

Prazo Médio

3,1 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Liquidação antecipada do CRI Thermas São Pedro em novembro, recuperando R$ 12,39 milhões mais prêmio de R$ 201 mil.
Recebimento de R$ 1,26 milhão em amortização do CRI Skanix através de recuperação judicial.
Aquisição de novo CRI Residencial em Itajaí (IPCA + 13,5%) em novembro.
Distribuição de dividendos em trajetória de alta nos últimos 3 meses (R$ 0,83 -> R$ 0,88 -> R$ 0,92).

Desafios

O percentual de ativos em situação de estresse (inadimplência, waiver ou judicial) subiu para 17,20% da carteira em outubro de 2025.
O CRI Correios permanece inadimplente com parcelas em atraso desde agosto de 2025.
Notificação de intenção de recompra facultativa do CRI GPA pela cedente, o que gerará risco de reinvestimento dado a taxa atual do papel (IPCA + 4,5%).
Consumo de reservas (R$ 0,01/cota) para manter o patamar de distribuição de R$ 0,92.

Riscos do Fundo

Risco de crédito elevado com 17,20% da carteira em situação de inadimplência, waiver ou recuperação judicial.
Concentração de risco em ativos 'High Yield' que apresentaram problemas sistêmicos (ex: Gramado Parks, WAM, HCTR legacy).
Risco de liquidez e execução de garantias em ativos judiciais (Skanix, Artenge).
Dependência de inflação (IPCA) para manutenção do patamar elevado de dividendos nominal.

Notas

IGP-M de outubro foi de -0,36%, mas o acumulado de 12 meses subiu para 0,92%.
O fundo possui R$ 13,54 milhões alocados em Operações Compromissadas para gestão de caixa.

Observações do Mês

O BCRI11 apresenta um trade-off claro entre retorno corrente elevado e risco de crédito deteriorado. A distribuição de R$ 0,92 (DY 1,44%) é atrativa, mas sustentada em parte por uma carteira que possui 17,2% dos ativos em situação problemática (waiver, ou execução). A gestão obteve sucesso na resolução do Thermas (liquidado com prêmio), mas a situação do CRI Correios e a consolidação de perdas/atrasos em outros ativos (Skanix, Pesa, GVI) mantêm o risco estrutural alto. O de 0,76 reflete corretamente essa precificação de estresse.

CRIs

CRI Direcional

Corporativo

Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84%

LTV Baixo 6,64%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,84%

LTV

26,87%

Resumo

CRI com rating AAA da S&P, lastreado em debêntures da construtora Direcional Engenharia.

Garantias

Clean

Inadimplência

Adimplente

CRI Sendas

Corporativo

Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90%

LTV Baixo 6,03%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,90%

LTV

35,94%

Resumo

Operação de sale & leaseback com lojas do Assaí Atacadista.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Rede D'or VII

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 6,10%

LTV Alto 5,26%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,10%

LTV

100%

Resumo

CRI lastreado em debêntures da Rede D'or São Luiz. Rating AAA.

Garantias

Clean

Inadimplência

Adimplente

CRI Trisul

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 7,84%

LTV Alto 4,14%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,84%

LTV

100%

Resumo

CRI lastreado em debêntures da Trisul S.A.

Garantias

Clean

Inadimplência

Adimplente

CRI Villa XP

Corporativo

Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00%

LTV Médio 3,44%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

72,09%

Resumo

Lastreado em debêntures da XP Investimentos para financiar aluguéis.

Garantias

Clean

Inadimplência

Adimplente

CRI Eco Resort

Pulverizado

Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 3,23%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

39,58%

Resumo

Empreendimento hoteleiro do Grupo WAM. Aprovada carência de amortização até abril/2026.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Zavit

Logístico

Logístico・LTV 100%・IPCA + 7,95%

LTV Alto 3,09%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

100%

Resumo

Lastreado em contratos de aluguel de galpões logísticos do FII Zavit.

Garantias

Cessão de RecebíveisFundo de Reserva

Inadimplência

Adimplente

CRI PESA

Corporativo

Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 3,07%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

68,89%

Resumo

Lastreado em cessão de direitos creditórios da AIZ Indústria. Inadimplente.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAvalCessão de Recebíveis

Inadimplência

Inadimplente

CRI Vetor II

Corporativo

Corporativo・LTV 62,5%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 2,95%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

62,5%

Resumo

Sale & Leaseback do Grupo Sinal (concessionárias).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiançaFundo de Reserva

Inadimplência

Adimplente

CRI Portfólio Residencial

Residencial

Residencial・LTV 42%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 2,81%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

42%

Resumo

Recebíveis de aluguel de 27 apartamentos Short Stay em SP.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Atacadão

Corporativo

Corporativo・LTV 50%・IPCA + 8,12

LTV Baixo 2,72%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 8,12

LTV

50%

Resumo

Sale and leaseback com Atacadão S.A.

Garantias

Cessão Fiduciária de RecebíveisAlienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI WAM

Corporativo

Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06%

LTV Baixo 2,39%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 9,06%

LTV

22,05%

Resumo

Em waiver para pagamento de juros e amortização até dez/2025.

Garantias

Alienação Fiduciária de ações

Inadimplência

Waiver

CRI Felicitá

Residencial

Residencial・LTV 46,5%・IPCA + 10,65%

LTV Baixo 2,38%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,65%

LTV

46,5%

Resumo

Financiamento de obra residencial em SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvelAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Thermas São Pedro

Multipropriedade

Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 2,36%

Tipo

CRI

Segmento

Multipropriedade

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

34,37%

Resumo

Inadimplente em outubro, mas liquidado antecipadamente em novembro com prêmio.

Garantias

Cessão de RecebíveisAlienação de AçõesHipoteca de imóveis

Inadimplência

Inadimplente

CRI CASSOL

Corporativo

Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50%

LTV Baixo 2,29%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

37,62%

Resumo

Debêntures da Cassol Real Estate.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Vitacon Sênior

Corporativo

Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 2,09%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

43,29%

Resumo

Financiamento de projetos da Vitacon.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAvalFundo de Reserva

Inadimplência

Adimplente

CRI Espaço Y

Corporativo

Corporativo・LTV 71%・IPCA + 6,68%

LTV Médio 2,03%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,68%

LTV

71%

Resumo

BTS com BB Tecnologia.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

Inadimplência

Adimplente

CRI Serra Zavi11

Logístico

Logístico・LTV 51%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 2,03%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

51%

Resumo

Sale and leaseback com Zavit FII.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvelFundo de Reserva

Inadimplência

Adimplente

CRI PHV

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50%

LTV Baixo 1,98%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

50,99%

Resumo

Debêntures da construtora PHV.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI GVI Sênior I

Pulverizado

Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 1,76%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

49,75%

Resumo

Gramado Parks. Inadimplente.

Garantias

Alienação Fid. De AçõesFundo de ReservaFundo de Obras

Inadimplência

Inadimplente

CRI JHSF

Corporativo

Corporativo・LTV 70%・IPCA + 7,02%

LTV Médio 1,75%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,02%

LTV

70%

Resumo

Debêntures da JHSF.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisCessão de Recebíveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Circuito das Compras

Shopping

Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 1,71%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

55,68%

Resumo

Waiver concedido para pagamento parcial de juros e postergação de vencimento.

Garantias

Alienação Fiduciária de açõesCessão Fiduciária de Conta Vinculada

Inadimplência

Waiver

CRI PHV II

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,51%

LTV

50,99%

Resumo

Debêntures da construtora PHV.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Correios

Corporativo

Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 1,47%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

64,63%

Resumo

Inadimplente com as parcelas a partir de agosto de 2025.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvel

Inadimplência

Inadimplente

CRI Shopping Jaraguá do Sul

Shopping

Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00%

LTV Baixo 1,46%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

41,67%

Resumo

Recebíveis do Jaraguá do Sul Park Shopping (Grupo Partage).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvelAlienação Fid. De açõesFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Lote 5 III

Pulverizado

Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00%

LTV Médio 1,45%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

77,58%

Resumo

Recebíveis de lotes da Lote 5 Desenvolvimento Urbano.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas das SPEAval

Inadimplência

Adimplente

CRI GPA

Corporativo

Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50%

LTV Médio 1,44%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,50%

LTV

62,83%

Resumo

BTS com GPA. Notificação de recompra facultativa recebida para 12/2025.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Jardins dos Buritis

Loteamento

Loteamento・LTV 23%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

23%

Resumo

Loteamento da SPE Cotia.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da SPE DevedoraFundo de Reserva

Inadimplência

Waiver

CRI Skanix_Vencido

Residencial

Residencial・LTV 0%・N/A

LTV Baixo 1,28%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

N/A

LTV

Resumo

Em processo judicial de recuperação de crédito. Recebeu R$ 1,26 mi em outubro.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Codepe

Corporativo

Corporativo・LTV 40,7%・IPCA + 7,67%

LTV Baixo 1,26%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,67%

LTV

40,7%

Resumo

Contratos de locação da CODEPE.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Montanini

Loteamento

Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00%

LTV Médio 1,17%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

71,75%

Resumo

Loteamento Residencial Montanini.

Garantias

Alienação Fiduciária de lotesFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI Kroton (Anhanguera)

Corporativo

Corporativo・LTV 60,5%・IGP-M + 7,15%

LTV Médio 1,05%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IGP-M + 7,15%

LTV

60,5%

Resumo

Inadimplente devido ao rompimento do contrato de aluguel.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Inadimplente

CRI Alphaville

Corporativo

Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50%

LTV Médio 1,04%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

76,92%

Resumo

Debêntures da Alphaville Urbanismo.

Garantias

Cessão de Direitos Creditórios

Inadimplência

Adimplente

CRI CashMe

Pulverizado

Pulverizado・LTV 44,6%・IPCA + 7,86%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,86%

LTV

44,6%

Resumo

Carteira de home equity da CashMe.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Casa & Vídeo

Corporativo

Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36%

LTV Baixo 0,88%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,36%

LTV

17,05%

Resumo

Debêntures da Casa & Vídeo.

Garantias

Cessão Fiduciária de Recebíveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 1ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Recebíveis do Next Residence.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI RZK

Corporativo

Corporativo・LTV 38,7%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

38,7%

Resumo

Contrato de fornecimento de energia solar para a Claro S.A.

Garantias

Cessão Fiduciária de Recebíveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Artenge

Residencial

Residencial・LTV 53,7%・IPCA + 12,00%

LTV Baixo 0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

53,7%

Resumo

Vencimento Antecipado decretado. Processo judicial em curso.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAvalFundo de Despesas

Inadimplência

Inadimplente

CRI Pinheiro de Sá 2ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Recebíveis do Next Residence.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 3ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,75%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Recebíveis do Next Residence.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI BR Distribuidora

Corporativo

Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00%

LTV Alto 0,71%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

92,12%

Resumo

Vibra Energia. Inadimplente, em disputa judicial.

Garantias

Fiança

Inadimplência

Inadimplente

CRI HBR Multiativos

Corporativo

Corporativo・LTV 60%・IPCA + 6,00%

LTV Médio 0,67%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

60%

Resumo

Contratos de locação da HBR Realty.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAlienação Fid. Cotas SPE

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 4ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,56%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Recebíveis do Next Residence.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Balaroti

Corporativo

Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00%

LTV Baixo 0,48%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

50,14%

Resumo

Balaroti Material de Construção.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisFiança

Inadimplência

Adimplente

CRI PESA II

Corporativo

Corporativo・LTV 99%・IPCA + 5,50%

LTV Alto 0,46%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

99%

Resumo

Inadimplente.

Garantias

AvalCessão de Recebíveis

Inadimplência

Inadimplente

CRI Shopping Limeira

Shopping

Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67%

LTV Baixo 0,41%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,67%

LTV

55,86%

Resumo

Shopping Pátio Limeira.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóvelAlienação Fid. De ações

Inadimplência

Adimplente

CRI RNI

Corporativo

Corporativo・LTV 92,8%・CDI + 1,70%

LTV Alto 0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 1,70%

LTV

92,8%

Resumo

RNI Negócios Imobiliários.

Garantias

Aval

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas Sênior IV

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 6,60%

LTV Baixo 0,34%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 6,60%

LTV

58%

Resumo

Carteira de home equity Creditas.

Garantias

Alienação Fiduciária e imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Villa de Gaia

Corporativo

Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

37,86%

Resumo

Empreendimento residencial Villa de Gaia.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Vitacon Mezanino

Corporativo

Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00%

LTV Médio 0,25%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

64,93%

Resumo

Projetos Vitacon (mezanino).

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas Mezanino IV

Residencial

Residencial・LTV 63%・IPCA + 8,90%

LTV Médio 0,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,90%

LTV

63%

Resumo

Carteira de home equity Creditas (mezanino).

Garantias

Alienação Fiduciária e imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Grupo CEM 395

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,21%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

Recebíveis de lotes do Grupo CEM.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da DevedoraAval

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 8,50%

LTV Baixo 0,18%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

58%

Resumo

Direitos creditórios imobiliários SIG Capital.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Grupo CEM 398

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

Recebíveis de lotes do Grupo CEM.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da DevedoraAval

Inadimplência

Adimplente

CRI GVI Sênior II

Pulverizado

Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

24,75%

Resumo

Gramado Parks. Inadimplente.

Garantias

Alienação Fid. De AçõesFundo de ReservaFundo de Obras

Inadimplência

Inadimplente

FIIs

DEVA11

Classes

Sênior/Única

99,45%

Subordinada/Mezanino

0,55%

Exposição por Índice

IPCA

82,7%

CDI

6,7%

%CDI

5,4%

N/A

4,1%

IGP-M

Exposição por Segmento

59,4%

10,9%

8,3%

7,9%

5,1%

3,6%

2,5%

2,4%

Endividamento

Dívida Total

R$ 13.536.984,61

Alavancagem (Dívida/PL)

2,53%

Compromissada CRI

N/A・Vence N/A

Série

Única

Emissão

N/A

Vencimento

N/A

Taxa de Juros

N/A

Saldo Devedor

R$ 13.536.984,61

Resumo

Operação compromissada com lastro em CRI (Banco BV).

Garantia

N/A

Rating

N/A