FII BEES CRI

Livre

BCRI11—Resumo de Setembro de 2025

Resumo

O Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11) tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, majoritariamente CRIs, mas também investe em cotas de FIIs e FIs. Em setembro, o fundo distribuiu R$ 0,88 por cota, com o resultado do mês cobrindo integralmente a distribuição. O período foi marcado por eventos relevantes na carteira de crédito: o Correios realizou pagamentos de parcelas atrasadas, mas as parcelas a partir de agosto seguem pendentes. Foi aprovada carência de amortização para o CRI Eco Resort até abril de 2026, e uma assembleia foi marcada para discutir a situação do CRI Thermas São Pedro, inadimplente desde junho. Adicionalmente, o CRI Skanix foi consolidado como um ativo 'vencido' e está em processo de recuperação judicial, refletindo a complexidade na gestão da carteira de risco.

Desempenho

O desempenho do fundo em setembro foi ambíguo. Do lado financeiro, o resultado de R$ 5,57 milhões (R$ 0,89 por cota) superou a distribuição de R$ 5,51 milhões (R$ 0,88 por cota), permitindo um pequeno acréscimo às reservas. O dividend mensal foi de 1,38%. No entanto, a qualidade da carteira de crédito continua sendo o principal ponto de preocupação. O total de ativos em situação de estresse ( , waiver ou recuperação judicial) atingiu 17,09%. A subiu para R$ 84,19, mas a cota de mercado caiu para R$ 63,82, ampliando o desconto para 0,76, o que sinaliza a alta percepção de risco pelo mercado.

Dividendos

O fundo distribuiu R$ 0,88 por cota, totalizando R$ 5,51 milhões, o que representa um dividend mensal de 1,38% sobre a cota de mercado de fechamento. O resultado líquido do mês, de R$ 5,57 milhões (R$ 0,89 por cota), cobriu 101% da distribuição, permitindo um acréscimo de R$ 65,6 mil à reserva de lucros. Do valor distribuído, 69% foram provenientes de juros e 31% de correção monetária.

Indicadores

P/VP

0,76

DY Mensal

1,38%

DY Projetado 12M

Não informado

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,89

Dividendo por Cota

R$ 0,88

Estabilidade Dividendo

volátil

Número de Cotistas

42.722

Métricas

Taxa de Inadimplência

17,09%

LTV Médio

57%

Prazo Médio

3,3 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 0,88 por cota, representando um dividend yield de 1,38% no mês.
Resultado do mês (R$ 0,89 por cota) cobriu integralmente a distribuição, gerando R$ 0,01 por cota de reserva.
CRI Correios efetuou o pagamento das parcelas atrasadas de junho e julho.
Assembleia do CRI Eco Resort aprovou carência para pagamento de amortizações até abril de 2026, mantendo o pagamento de juros.

Desafios

Aumento do percentual de ativos em situação de estresse (inadimplência, waiver, recuperação) para 17,09% da carteira.
As parcelas do CRI Correios a partir de agosto de 2025 permanecem em atraso.
O CRI Skanix teve seu vencimento antecipado decretado e agora está em processo judicial para recuperação de crédito, sendo consolidado na carteira como 'CRI Skanix_Vencido'.
O CRI Thermas São Pedro permanece inadimplente desde junho de 2025, com uma assembleia agendada para novembro para discutir a situação.

Riscos do Fundo

Elevado e crescente risco de crédito, com 17,09% da carteira em situação de inadimplência, waiver ou recuperação judicial, o que pode impactar negativamente a geração de caixa e o valor patrimonial.
Risco de recuperação, pois os processos de renegociação, execução de garantias e litígios para os créditos problemáticos (como Skanix, Artenge, Pesa, Correios) são longos e com desfecho e valor de recuperação incertos.
Risco de concentração de perdas em devedores específicos que enfrentam dificuldades financeiras ou litígios.
Risco de volatilidade nos rendimentos, uma vez que a alta inadimplência e as constantes renegociações tornam o fluxo de recebíveis do fundo menos previsível.

Observações do Mês

O fundo continua a apresentar um quadro de alto risco, embora com resultados financeiros mensais que ainda sustentam uma distribuição elevada. O principal ponto negativo é a deterioração contínua da carteira de crédito, com o percentual de ativos problemáticos atingindo um novo pico de 17,09%. A judicialização do Skanix e a necessidade de carência para o CRI Eco Resort são exemplos da dificuldade em resolver as pendências. A gestão demonstra ser ativa ao renegociar e buscar soluções, mas o volume de problemas é significativo e justifica o elevado desconto de (0.76).

CRIs

CRI Direcional

Corporativo

Corporativo・LTV 26,87%・IPCA + 4,84%

LTV Baixo 6,59%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,84%

LTV

26,87%

Resumo

CRI com rating AAA da S&P, lastreado em debêntures da construtora Direcional Engenharia para financiar seus projetos.

Garantias

Cessão de Direitos Creditórios

Inadimplência

Adimplente

CRI Sendas

Corporativo

Corporativo・LTV 35,94%・IPCA + 4,90%

LTV Baixo 6,05%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,90%

LTV

35,94%

Resumo

Operação de sale & leaseback com lojas do Assaí Atacadista, com a Sendas Distribuidora como locatária.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveis

Inadimplência

Adimplente

CRI Rede D'or VII

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 6,10%

LTV Alto 5,23%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,10%

LTV

100%

Resumo

CRI com rating AAA da Fitch, lastreado em debêntures da Rede D'or São Luiz para financiar investimentos em seus hospitais.

Inadimplência

Adimplente

CRI Trisul

Corporativo

Corporativo・LTV 100%・IPCA + 7,84%

LTV Alto 4,13%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,84%

LTV

100%

Resumo

CRI com rating AA da S&P, lastreado em debêntures da construtora Trisul para recomposição de caixa.

Inadimplência

Adimplente

CRI Villa XP

Corporativo

Corporativo・LTV 72,09%・IPCA + 5,00%

LTV Médio 3,4%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

72,09%

Resumo

Lastreado em debêntures da XP Inc. para financiar despesas com aluguéis de imóveis utilizados pelo grupo.

Inadimplência

Adimplente

CRI Eco Resort

Pulverizado

Pulverizado・LTV 39,58%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 3,22%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

39,58%

Resumo

Lastreado em recebíveis de um empreendimento hoteleiro (multipropriedade) do Grupo WAM. Em setembro/25, foi aprovada carência de amortização até abril/2026.

Inadimplência

Adimplente

CRI Zavit

Logístico

Logístico・LTV 100%・IPCA + 7,95%

LTV Alto 3,13%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

100%

Resumo

Lastreado em contratos de aluguel de galpões logísticos do FII Zavit (ZAVI11).

Inadimplência

Adimplente

CRI PESA

Corporativo

Corporativo・LTV 68,89%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 3,04%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

68,89%

Resumo

Lastreado em cessão de direitos creditórios da AIZ Indústria de Máquinas. Inadimplente desde novembro de 2024.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Vetor II

Corporativo

Corporativo・LTV 62,5%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 2,97%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

62,5%

Resumo

Operação de sale & leaseback para alongar o perfil da dívida do Grupo Sinal, rede de concessionárias de veículos.

Inadimplência

Adimplente

CRI Portfólio Residencial

Residencial

Residencial・LTV 42%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 2,81%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

42%

Resumo

Lastreado nos recebíveis de aluguel de uma carteira de 27 apartamentos em São Paulo, locados no modelo Short Stay.

Inadimplência

Adimplente

CRI Atacadão

Corporativo

Corporativo・LTV 50%・IPCA + 8,12%

LTV Baixo 2,72%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 8,12%

LTV

50%

Resumo

CRI com rating AAA da S&P, lastreado em 15 contratos de sale & leaseback com o Atacadão S.A.

Inadimplência

Adimplente

CRI Felicitá

Residencial

Residencial・LTV 46,5%・IPCA + 10,65%

LTV Baixo 2,38%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,65%

LTV

46,5%

Resumo

CRI para financiar a obra do empreendimento residencial Felicità Pompeia em São Paulo.

Inadimplência

Adimplente

CRI WAM

Corporativo

Corporativo・LTV 22,05%・IPCA + 9,06%

LTV Baixo 2,37%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 9,06%

LTV

22,05%

Resumo

Recurso destinado ao alongamento de dívida da WAM Multipropriedade. Operação em waiver desde junho/2025.

Inadimplência

Waiver

CRI Vitacon Sênior

Corporativo

Corporativo・LTV 43,29%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 2,34%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

43,29%

Resumo

CRI (série sênior) para financiar projetos da construtora Vitacon.

Inadimplência

Adimplente

CRI Thermas São Pedro

Multipropriedade

Multipropriedade・LTV 34,37%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 2,34%

Tipo

CRI

Segmento

Multipropriedade

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

34,37%

Resumo

CRI para financiar empreendimento de multipropriedade. Inadimplente desde junho de 2025.

Inadimplência

Inadimplente

CRI CASSOL

Corporativo

Corporativo・LTV 37,62%・IPCA + 5,50%

LTV Baixo 2,31%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

37,62%

Resumo

Lastreado em debêntures da Cassol Real Estate, empresa de desenvolvimento imobiliário do Grupo Cassol.

Inadimplência

Adimplente

CRI Espaço Y

Corporativo

Corporativo・LTV 71%・IPCA + 6,68%

LTV Médio 2,04%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,68%

LTV

71%

Resumo

Contrato de locação atípico (built to suit) de edifício comercial, tendo como locatário o BB Tecnologia S.A.

Inadimplência

Adimplente

CRI Serra Zavi11

Logístico

Logístico・LTV 51%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 2,03%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

51%

Resumo

Contrato de aluguel atípico de galpão logístico (sale and leaseback) entre o FII Zavit (ZAVI11) e a Tagia Comércio.

Inadimplência

Adimplente

CRI PHV

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,50%

LTV Baixo 2%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

50,99%

Resumo

Lastreado em debêntures da PHV, construtora de Minas Gerais focada em média e alta renda.

Inadimplência

Adimplente

CRI GVI Sênior I

Pulverizado

Pulverizado・LTV 49,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 1,76%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

49,75%

Resumo

Lastreado em direitos creditórios da Gramado Parks, empresa do setor hoteleiro. Inadimplente.

Inadimplência

Inadimplente

CRI JHSF

Corporativo

Corporativo・LTV 70%・IPCA + 7,02%

LTV Médio 1,74%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,02%

LTV

70%

Resumo

Lastreado em debêntures da JHSF Participações para desenvolvimento de empreendimentos de luxo.

Inadimplência

Adimplente

CRI Circuito das Compras

Shopping

Shopping・LTV 55,68%・IPCA + 8,00%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

55,68%

Resumo

Lastreado em debêntures da SPE Circuito de Compras São Paulo. Em waiver desde 03/2024.

Inadimplência

Waiver

CRI PHV II

Corporativo

Corporativo・LTV 50,99%・CDI + 3,51%

LTV Baixo 1,52%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,51%

LTV

50,99%

Resumo

Lastreado em debêntures da PHV, construtora de Minas Gerais (similar ao CRI PHV I).

Inadimplência

Adimplente

CRI Lote 5 III

Pulverizado

Pulverizado・LTV 77,58%・IPCA + 10,00%

LTV Médio 1,47%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

77,58%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de lotes de empreendimentos da Lote 5 Desenvolvimento Urbano.

Inadimplência

Adimplente

CRI Correios

Corporativo

Corporativo・LTV 64,63%・IPCA + 7,00%

LTV Médio 1,46%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

64,63%

Resumo

Contrato de aluguel atípico com a Empresa Brasileira de Correios. Pagou parcelas atrasadas, mas as de agosto em diante estão pendentes.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Shopping Jaraguá do Sul

Shopping

Shopping・LTV 41,67%・IPCA + 6,00%

LTV Baixo 1,45%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

41,67%

Resumo

Lastreado em recebíveis do Jaraguá do Sul Park Shopping, do Grupo Partage.

Inadimplência

Adimplente

CRI GPA

Corporativo

Corporativo・LTV 62,83%・IPCA + 4,50%

LTV Médio 1,44%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,50%

LTV

62,83%

Resumo

Contrato de locação atípico (BTS) com a Cia. Brasileira de Distribuição (GPA) em um parque logístico da GLP.

Inadimplência

Adimplente

CRI CashMe

Pulverizado

Pulverizado・LTV 44,6%・IPCA + 7,86%

LTV Baixo 1,35%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,86%

LTV

44,6%

Resumo

CRI com rating AAA da S&P, lastreado em uma carteira de 487 contratos de crédito imobiliário (home equity) da CashMe.

Inadimplência

Adimplente

CRI Jardins dos Buritis

Loteamento

Loteamento・LTV 23%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 1,31%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

23%

Resumo

Lastreado em debêntures da SPE Cotia, para desenvolvimento de loteamento.

Inadimplência

Waiver

CRI Alphaville

Corporativo

Corporativo・LTV 76,92%・IPCA + 7,50%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

76,92%

Resumo

Lastreado em debêntures da Alphaville Urbanismo para financiar loteamentos.

Inadimplência

Adimplente

CRI Codepe

Corporativo

Corporativo・LTV 40,7%・IPCA + 7,67%

LTV Baixo 1,28%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,67%

LTV

40,7%

Resumo

Lastreado em contratos de locação do Centro de Operações Logística Porto Engenho (CODEPE).

Inadimplência

Adimplente

CRI Skanix_Vencido

Residencial

Residencial・LTV 0%・N/A

LTV Baixo 1,28%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

N/A

LTV

Resumo

Vencimento antecipado decretado. Ativo em processo judicial para recuperação do crédito.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Montanini

Loteamento

Loteamento・LTV 71,75%・IPCA + 11,00%

LTV Médio 1,17%

Tipo

CRI

Segmento

Loteamento

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

71,75%

Resumo

Lastreado em contratos de compra e venda de unidades do Loteamento Residencial Montanini.

Inadimplência

Adimplente

CRI Kroton (Anhanguera)

Corporativo

Corporativo・LTV 60,5%・IGP-M + 7,15%

LTV Médio 1,03%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IGP-M + 7,15%

LTV

60,5%

Resumo

Lastreado em contrato de locação atípico com a Anhanguera Educacional. Inadimplente devido a rompimento de contrato.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Casa & Vídeo

Corporativo

Corporativo・LTV 17,05%・IPCA + 7,36%

LTV Baixo 0,91%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,36%

LTV

17,05%

Resumo

Lastreado em debêntures da Casa & Vídeo para financiar expansão e reforma de lojas.

Inadimplência

Adimplente

CRI RZK

Corporativo

Corporativo・LTV 38,7%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,81%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

38,7%

Resumo

Lastreado em contrato de fornecimento de energia solar entre a RZK Solar e a Claro S.A.

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 1ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Inadimplência

Adimplente

CRI Artenge

Residencial

Residencial・LTV 53,7%・IPCA + 12,00%

LTV Baixo 0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

53,7%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de unidades do Edifício Santorini. Vencimento antecipado decretado por inadimplência.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Pinheiro de Sá 2ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 3ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,75%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Inadimplência

Adimplente

CRI BR Distribuidora

Corporativo

Corporativo・LTV 92,12%・IPCA + 11,00%

LTV Alto 0,71%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

92,12%

Resumo

Contrato de aluguel com a Vibra Energia (antiga BR Distribuidora). Inadimplente, em disputa arbitral.

Inadimplência

Inadimplente

CRI HBR Multiativos

Corporativo

Corporativo・LTV 60%・IPCA + 6,00%

LTV Médio 0,67%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

60%

Resumo

Lastreado em contratos de locação da HBR Realty com inquilinos como Decathlon e TIM.

Inadimplência

Adimplente

CRI Pinheiro de Sá 4ª Série

Residencial

Residencial・LTV 74,39%・IPCA + 12,50%

LTV Médio 0,56%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

74,39%

Resumo

Lastreado em recebíveis da venda de unidades do empreendimento residencial Next Residence, da construtora Pinheiro de Sá.

Inadimplência

Adimplente

CRI Balaroti

Corporativo

Corporativo・LTV 50,14%・CDI + 3,00%

LTV Baixo 0,49%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

50,14%

Resumo

Lastreado em contratos de aluguel e debênture da Balaroti, rede de lojas de material de construção.

Inadimplência

Adimplente

CRI PESA II

Corporativo

Corporativo・LTV 99%・IPCA + 5,50%

LTV Alto 0,46%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

99%

Resumo

Relacionado ao CRI PESA I. Lastreado em cessão de direitos creditórios da AIZ Indústria de Máquinas. Inadimplente.

Inadimplência

Inadimplente

CRI Shopping Limeira

Shopping

Shopping・LTV 55,86%・IPCA + 9,67%

LTV Baixo 0,42%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,67%

LTV

55,86%

Resumo

Lastreado em contratos de aluguel das lojas do Shopping Pátio Limeira.

Inadimplência

Adimplente

CRI RNI

Corporativo

Corporativo・LTV 92,8%・CDI + 1,70%

LTV Alto 0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 1,70%

LTV

92,8%

Resumo

Lastreado em Cédula de Crédito Bancário (CCB) da RNI Negócios Imobiliários para incorporação.

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas Sênior IV

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 6,60%

LTV Baixo 0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 6,60%

LTV

58%

Resumo

Lastreado em carteira pulverizada de crédito com garantia imobiliária (home equity) da Creditas.

Inadimplência

Adimplente

CRI Vitacon Mezanino

Corporativo

Corporativo・LTV 64,93%・CDI + 3,00%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

64,93%

Resumo

CRI (série mezanino) para financiar projetos da construtora Vitacon.

Inadimplência

Adimplente

CRI Villa de Gaia

Corporativo

Corporativo・LTV 37,86%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

37,86%

Resumo

Lastreado em Cédula de Crédito Bancário para a execução do empreendimento residencial Villa de Gaia.

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas Mezanino IV

Residencial

Residencial・LTV 63%・IPCA + 8,90%

LTV Médio 0,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,90%

LTV

63%

Resumo

CRI (série mezanino) lastreado em carteira pulverizada de crédito com garantia imobiliária (home equity) da Creditas.

Inadimplência

Adimplente

CRI Grupo CEM 395

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,22%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

Lastreado na venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM.

Inadimplência

Adimplente

CRI Creditas

Residencial

Residencial・LTV 58%・IPCA + 8,50%

LTV Baixo 0,19%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

58%

Resumo

Lastreado em direitos creditórios imobiliários (home equity) da SIG Capital Soluções Financeiras.

Inadimplência

Adimplente

CRI Grupo CEM 398

Pulverizado

Pulverizado・LTV 54,97%・IPCA + 7,50%

LTV Baixo 0,16%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

54,97%

Resumo

Lastreado na venda de lotes de 32 empreendimentos do Grupo CEM (similar ao CEM 395).

Inadimplência

Adimplente

CRI GVI Sênior II

Pulverizado

Pulverizado・LTV 24,75%・IPCA + 7,00%

LTV Baixo 0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

24,75%

Resumo

Lastreado em direitos creditórios da Gramado Parks (similar ao GVI Sênior I). Inadimplente.

Inadimplência

Inadimplente

FIIs

DEVA11

Outros Ativos

Compromissada CRI

Operação Compromissada・Caixa

R$ 13.4M

Tipo

Operação Compromissada

Status

Caixa

Valor Contábil

R$ 13.4M

Origem

Banco BV

Resumo

Operações de curto prazo lastreadas em CRI para rentabilizar o caixa do fundo.

Classes

Sênior/Única

99,4%

Subordinada/Mezanino

0,6%

Exposição por Índice

IPCA

84,5%

CDI

7,1%

%CDI

4,3%

N/A

IGP-M

Exposição por Segmento

Corporativo

60,8%

Residencial

9,7%

Pulverizado

8,4%

N/A

7,3%

Logístico

5,2%

Shopping

3,6%

Loteamento

2,5%

Multipropriedade

2,4%