Resumo do Relatório Gerencial de GTWR11 (Novembro de 2025) com Inteligência Artificial
FII G TOWERS
GTWR11—Resumo de Novembro de 2025
Resumo
O GTWR11 é um fundo monoativo proprietário do empreendimento Green Towers, locado 100% para o Banco do Brasil. O objetivo é a geração de renda através da locação de lajes corporativas. Em outubro, o fundo manteve a estabilidade na distribuição de rendimentos e na ocupação física, embora tenha registrado queda na e rentabilidade negativa da cota no mercado secundário.
Desempenho
O fundo apresentou rentabilidade negativa de -1,7% no mês, abaixo do (0,1%). No acumulado do ano, a rentabilidade é de 20,8%, superando o índice de referência (15,3%). A média diária caiu 25%, fechando em R$ 819 mil.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,90 por cota, correspondendo a um dividend mensal de 1,17% e anualizado de 14,07%. O pagamento foi ligeiramente superior ao gerado no mês (R$ 0,89/cota).
Indicadores
P/VP
0,77
DY Mensal
1,17%
DY Projetado 12M
14,07%
Rentabilidade YTD
20,8%
Resultado por Cota
R$ 0,89
Dividendo por Cota
R$ 0,90
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
34.885
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
R$ 169,10
Portfólio
Número de Propriedades
1
Área Total (GLA)
64.461 m²
Destaques
- Dividend Yield anualizado de 14,07%
- Vacância física de 0% e financeira nula
- Rentabilidade acumulada no ano (20,8%) superior ao IFIX
- Ausência de alavancagem (Dívida Zero)
- Inquilino de alta qualidade de crédito (Banco do Brasil)
Desafios
- Queda de 25% na liquidez média diária em outubro de 2025
- Rentabilidade de mercado negativa (-1,7%) no mês
- Distribuição (R$ 0,90) recorrentemente acima da geração de caixa (R$ 0,89), consumindo reservas
- Concentração total em um único ativo e único inquilino
Riscos do Fundo
- Risco de concentração extrema (Fundo Monoativo: Green Towers)
- Risco de dependência de inquilino único (Banco do Brasil)
- Risco de vencimento integral do contrato de locação em 2028
- Risco de mercado evidenciado pelo desconto persistente sobre o valor patrimonial (P/VP 0,77)
Notas
- O fundo não possui ou obrigações futuras por compra de ativos.
- Contratos reajustados pelo , com data base em novembro.
Observações do Mês
O GTWR11 apresenta métricas operacionais impecáveis com 0% de e um atrativo de 14% a.a., sustentado por um contrato com o Banco do Brasil até 2028. No entanto, a estrutura do fundo permanece binária (monoativo/monoinquilino), especialmente após a rejeição da diversificação na assembleia de setembro. O mercado precifica esse risco com um de 0,77. A gestão tem mantido a distribuição linear de R$ 0,90, levemente acima da geração de caixa corrente (R$ 0,89), o que exige monitoramento das reservas.
Propriedades
Green Towers
Brasília・Classe LEED
Vacância Baixa 97,9% 97,9%
Green Towers
Brasília・Classe LEED
GLA
64.461 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 169,10
Participação
85%
Resumo
Ativo único do fundo, composto por 3 torres e 39 elevadores. Encontra-se 100% locado para o Banco do Brasil. Contrato típico com vencimento em 2028 e reajuste pelo IGPM em novembro.
Inadimplência
Nula
Vacância
Estável em 0%
Inquilinos
Banco do Brasil
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.