Resumo do Relatório Gerencial de GTWR11 (Junho de 2025) com Inteligência Artificial
FII G TOWERS
GTWR11—Resumo de Junho de 2025
Resumo
O Fundo de Investimento Imobiliário Green Towers (GTWR11) tem como objetivo a geração de renda mensal através da locação das lajes corporativas do empreendimento Green Towers. Trata-se de um fundo monoativo e monoinquilino, com 100% de sua área locada para o Banco do Brasil. Em junho, o fundo gerou um de R$ 0,90 por cota e distribuiu R$ 0,87 por cota, mantendo sua performance acima do . O fundo não possui financeira.
Desempenho
Em junho de 2025, o GTWR11 registrou uma rentabilidade total de 1,8%, superando significativamente o , que teve um desempenho de 0,6%. No acumulado do ano, o fundo apresenta uma alta de 17,4%, contra 11,8% do IFIX. Nos últimos 12 meses, a rentabilidade acumulada foi de 5,8%, também acima dos 4,1% do índice de referência.
Dividendos
A distribuição de rendimentos no mês foi de R$ 0,87 por cota, o que corresponde a um dividend mensal de 1,11% e um yield anualizado de 13,36%. O resultado gerado no período foi superior, totalizando R$ 0,90 por cota, permitindo que o fundo aumentasse seu saldo de resultado não distribuído para R$ 0,44 por cota, fortalecendo sua reserva de lucros.
Indicadores
P/VP
0,78
DY Mensal
1,11%
DY Projetado 12M
13,36%
Rentabilidade YTD
17,4%
Resultado por Cota
R$ 0,90
Dividendo por Cota
R$ 0,87
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
35.989
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
3,5 anos
Aluguel Médio/m²
R$ 169,10
Portfólio
Número de Propriedades
1
Área Total (GLA)
64.400 m²
Destaques
- Rentabilidade de 1,8% no mês, superando o IFIX que rendeu 0,6%.
- Manutenção da ocupação física em 100%, com contrato de longo prazo.
- Resultado caixa de R$ 0,90 por cota, superior à distribuição de R$ 0,87, aumentando a reserva de lucros para R$ 0,44 por cota.
- Fundo encerrou o mês com um P/VP de 0,78, indicando um desconto relevante em relação ao seu valor patrimonial.
Desafios
- Redução de 21% na liquidez média diária de negociação em junho de 2025, que passou para R$ 650 mil por dia.
Riscos do Fundo
- Risco de concentração em um único ativo (monoativo), o empreendimento Green Towers.
- Risco de concentração em um único locatário (monoinquilino), o Banco do Brasil, que ocupa 100% da ABL.
- Risco de vacância total do imóvel no vencimento do contrato de locação em 2028.
- Risco de liquidez da cota no mercado secundário, com volume de negociação apresentando volatilidade.
Notas
- O Fundo não possui ou obrigações futuras por compra de ativos.
Observações do Mês
O GTWR11 apresenta métricas operacionais sólidas: zero, ausência de e um inquilino de alta qualidade (Banco do Brasil) com contrato de longo prazo (até 2028). A distribuição de dividendos é consistentemente coberta pelo resultado gerado. No entanto, sua estrutura monoativo e monoinquilino representa um risco de concentração muito elevado. O de 0,78 reflete tanto a percepção desse risco pelo mercado quanto uma potencial oportunidade de compra, caso o investidor esteja confortável com a concentração.
Propriedades
Green Towers
Classe Certificação LEED
Vacância Baixa 97,9% 97,9%
Green Towers
Classe Certificação LEED
GLA
64.400 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 169,10
Participação
85%
Resumo
Ativo único do fundo, 100% locado para o Banco do Brasil através de um contrato atípico com vencimento em 2028. O contrato é reajustado anualmente pelo IGPM em novembro.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Inquilinos
Banco do Brasil
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.