Resumo do Relatório Gerencial de GTWR11 (Julho de 2025) com Inteligência Artificial
FII G TOWERS
GTWR11—Resumo de Julho de 2025
Resumo
O Fundo de Investimento Imobiliário Green Towers (GTWR11) é um fundo monoativo do tipo tijolo, com o objetivo de gerar renda mensal através da locação do empreendimento Green Towers. Em julho de 2025, o fundo gerou um de R$ 0,90 por cota, distribuindo o mesmo valor aos cotistas. O ativo permanece 100% locado, garantindo a recorrência das receitas. A gestão destacou o bom desempenho do fundo no acumulado do ano, com uma rentabilidade de 15,2%, superando significativamente o . Além disso, a da cota no mercado secundário apresentou um aumento de 14% em relação ao mês anterior.
Desempenho
No mês de julho, o fundo apresentou uma rentabilidade negativa de -1,9% na cota de mercado, em linha com a tendência de queda do , que recuou 1,4%. No entanto, o desempenho acumulado em 2025 é positivo, com uma rentabilidade de 15,2%, superando o IFIX (10,3%) e o Líquido (6,6%). O resultado recorrente de R$ 0,90 por cota foi totalmente distribuído, resultando em um dividend anualizado de 14,24%.
Dividendos
A distribuição em julho foi de R$ 0,90 por cota, equivalente a um dividend mensal de 1,19%. Este valor é totalmente coberto pelo gerado no período. O fundo encerrou o mês com um saldo de resultado não distribuído de R$ 0,40 por cota, o que confere uma reserva para futuras distribuições.
Indicadores
P/VP
0,76
DY Mensal
1,19%
DY Projetado 12M
14,24%
Rentabilidade YTD
15,2%
Resultado por Cota
R$ 0,90
Dividendo por Cota
R$ 0,90
Estabilidade Dividendo
crescenteNúmero de Cotistas
Não informado
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
R$ 169,10
Portfólio
Número de Propriedades
1
Área Total (GLA)
64.400 m²
Destaques
- Manutenção da taxa de ocupação em 100%.
- Rentabilidade acumulada no ano de 15,2%, superando o IFIX em 4,9 p.p.
- Distribuição de R$ 0,90 por cota, totalmente coberta pelo resultado recorrente.
- Aumento de 14% na liquidez média diária, atingindo R$ 744 mil por dia.
- O fundo não possui alavancagem financeira.
Desafios
- A rentabilidade da cota no mês de julho foi negativa em -1,9%, refletindo a volatilidade do mercado.
- A cota de mercado encerrou o mês com um desconto de 24% em relação ao valor patrimonial (P/VP de 0,76).
Riscos do Fundo
- Risco de concentração em um único ativo (monoativo), o imóvel Green Towers.
- Risco de dependência de um único inquilino (monoinquilino), o Banco do Brasil.
- Risco de vacância total em caso de não renovação ou rescisão do contrato de locação em 2028.
- Risco de mercado, com a cota negociando com desconto significativo em relação ao valor patrimonial.
Observações do Mês
O GTWR11 é um fundo com uma estrutura simples e de fácil compreensão: monoativo e monoinquilino, com o Banco do Brasil como locatário. Esta concentração representa o principal risco estrutural, mas é mitigada pela alta qualidade de crédito do inquilino e pelo contrato de locação de longo prazo, com vencimento em 2028. A operação é estável, com 100% de ocupação e sem , o que se traduz em previsibilidade de receita. O elevado desconto da cota de mercado em relação ao valor patrimonial ( de 0,76) pode ser visto tanto como um sinal de percepção de risco pelo mercado quanto uma potencial oportunidade de investimento, dado os fundamentos sólidos e a geração de caixa consistente.
Propriedades
Green Towers
Classe LEED
Vacância Baixa 100% 100%
Green Towers
Classe LEED
GLA
64.400 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 169,10
Participação
85%
Resumo
Ativo único do fundo, composto por 3 torres de escritórios, com 100% de sua ABL própria locada para o Banco do Brasil. O contrato de locação é típico, com vencimento em 2028 e reajuste anual pelo IGPM no mês de novembro.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Inquilinos
Banco do Brasil
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.