Resumo do Relatório Gerencial de GTWR11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial
FII G TOWERS
GTWR11—Resumo de Janeiro de 2026
Resumo
O GTWR11 é um fundo monoativo proprietário do edifício Green Towers em Brasília, 100% locado para o Banco do Brasil. Em janeiro de 2026, o fundo apresentou um de R$ 0,91/cota, superando a distribuição de R$ 0,90/cota, revertendo o cenário de déficit dos meses anteriores. O fundo mantém 100% de ocupação física e financeira, sem , mas enfrenta o risco estrutural de vencimento integral do contrato em 2028.
Desempenho
O fundo registrou rentabilidade de 2,3% no mês, alinhada ao . Nos últimos 12 meses, acumula alta de 39,0%, superando o benchmark (27,8%). A cota a mercado encerrou a R$ 83,99, com um desconto de 17% sobre o valor patrimonial ( 0,83).
Dividendos
Distribuição mantida em R$ 0,90 por cota, representando um Dividend anualizado de 12,86%. O resultado gerado (R$ 0,91) cobriu integralmente os proventos, permitindo leve recomposição de reservas.
Indicadores
P/VP
0,83
DY Mensal
1,07%
DY Projetado 12M
12,86%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,91
Dividendo por Cota
R$ 0,90
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
33.839
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
R$ 169,10
Portfólio
Número de Propriedades
1
Área Total (GLA)
64.461 m²
Destaques
- Resultado recorrente (R$ 0,91) superou a distribuição (R$ 0,90), gerando superávit
- Vacância física e financeira permanecem em 0%
- Rentabilidade acumulada de 39,0% em 12 meses, acima do IFIX (27,8%)
- Fundo sem alavancagem (Dívida Zero)
- Inquilino de risco de crédito soberano (Banco do Brasil)
Desafios
- Redução de 21,5% na liquidez média diária em janeiro de 2026
- Dependência de único inquilino com vencimento integral do contrato em 2028
Riscos do Fundo
- Risco de concentração extrema (Fundo Monoativo: Green Towers)
- Risco de dependência de inquilino único (Banco do Brasil)
- Risco de vencimento integral do contrato de locação em 2028 (Risco Binário)
- Risco de mercado associado à volatilidade do setor de lajes corporativas
Notas
- Contratos são atípicos com reajuste pelo em novembro.
- O fundo possui R$ 25,0 milhões em caixa investidos em fundo de imediata.
Observações do Mês
O GTWR11 iniciou 2026 com uma melhora fundamental: a geração de caixa (R$ 0,91) voltou a cobrir a distribuição (R$ 0,90), eliminando o consumo de reservas observado no trimestre anterior. Os fundamentos imobiliários seguem sólidos ( zero, zero, inquilino AAA). Contudo, a tese de investimento carrega um risco binário claro: é um fundo monoativo com vencimento contratual integral em 2028. O desconto patrimonial ( 0,83) oferece margem de segurança, mas reflete a precificação desse risco de renovação pelo mercado.
Propriedades
Green Towers
Brasília, DF・Classe LEED Gold
Vacância Baixa 97,9% 97,9%
Green Towers
Brasília, DF・Classe LEED Gold
GLA
64.461 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 169,10
Participação
85%
Resumo
Edifício composto por 3 torres e 39 elevadores, com certificação LEED e heliponto. Totalmente locado para o Banco do Brasil com contrato vencendo em 2028.
Inadimplência
Nula
Vacância
Estável em 0%
Inquilinos
Banco do Brasil
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.