Resumo do Relatório Gerencial de GTWR11 (Fevereiro de 2026) com Inteligência Artificial
FII G TOWERS
GTWR11—Resumo de Fevereiro de 2026
Resumo
O GTWR11 é um fundo monoativo proprietário do complexo Green Towers em Brasília, 100% locado para o Banco do Brasil. Em fevereiro de 2026, o fundo apresentou um resultado de caixa de R$ 0,90/cota, exatamente igual à distribuição realizada, mantendo o equilíbrio financeiro sem consumo de reservas. A gestão destaca a estabilidade da distribuição e a rentabilidade acumulada de 46,1% nos últimos 12 meses, significativamente acima do .
Desempenho
O fundo registrou uma rentabilidade de 3,4% no mês, superando o (1,3%). Nos últimos 12 meses, a rentabilidade acumulada é de 46,1%. A cota de mercado encerrou a R$ 85,94, com de 0,85, indicando uma redução no desconto patrimonial frente aos meses anteriores.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,90 por cota, representando um Dividend mensal de 1,05% e anualizado de 12,57%. O pagamento foi integralmente coberto pelo resultado gerado no mês (R$ 0,90), mantendo uma reserva de lucros acumulada de R$ 0,19/cota.
Indicadores
P/VP
0,85
DY Mensal
1,05%
DY Projetado 12M
12,57%
Rentabilidade YTD
5,8%
Resultado por Cota
R$ 0,90
Dividendo por Cota
R$ 0,90
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
33.843
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
R$ 171,00
Portfólio
Número de Propriedades
1
Área Total (GLA)
64.461 m²
Destaques
- Resultado gerado (R$ 0,90) cobriu integralmente a distribuição
- Rentabilidade acumulada de 46,1% em 12 meses, superando amplamente o IFIX (25,3%)
- Vacância física e financeira de 0% (Ocupação total)
- Aumento do aluguel médio para R$ 171/m²
- Inquilino de risco soberano (Banco do Brasil)
Desafios
- Queda na liquidez média diária para R$ 0,82 milhão em fevereiro de 2026 (-3,9% vs mês anterior)
- Vencimento integral do contrato de locação em 2028 (risco binário)
- Dependência de um único ativo e único inquilino
Riscos do Fundo
- Risco de concentração extrema (Fundo Monoativo: Green Towers)
- Risco de dependência de inquilino único (Banco do Brasil)
- Risco de vencimento integral do contrato de locação em 2028 (Risco Binário)
- Risco de liquidez devido à tendência de queda no volume negociado
Notas
- O fundo possui R$ 24,9 milhões em caixa investidos em fundo de imediata.
- Contrato de locação reajustado pelo , com data base em novembro.
Observações do Mês
O GTWR11 mantém uma performance operacional robusta, com zero e resultado financeiro alinhado à distribuição neste mês (Payout 100%). A forte valorização da cota (+46% em 12 meses) reduziu o desconto patrimonial ( 0,85), diminuindo a margem de segurança. Embora o carrego seja excelente (DY ~12,6%), o risco estrutural de ser um fundo monoativo com vencimento de contrato em 2028 (cliff risk) exige cautela, impedindo uma avaliação puramente positiva apesar dos bons números de curto prazo.
Propriedades
Green Towers
Brasília, DF・Classe LEED Gold
Vacância Baixa 100% 100%
Green Towers
Brasília, DF・Classe LEED Gold
GLA
64.461 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 171,00
Participação
85%
Resumo
Edifício composto por 3 torres e 39 elevadores, certificação LEED Gold. Totalmente locado para o Banco do Brasil com contrato vencendo em 2028. Aluguel médio subiu para R$ 171/m².
Inadimplência
Nula
Vacância
Estável em 0%
Inquilinos
Banco do Brasil
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.