Resumo do Relatório Gerencial de HLOG11 (Outubro de 2025) com Inteligência Artificial
FII HEDGELOG
HLOG11—Resumo de Outubro de 2025
Resumo
O Hedge Logística FII tem como objetivo a valorização e rentabilidade através de investimentos em galpões logísticos e industriais. Em outubro de 2025, o fundo apresentava 100% de ocupação física. Houve na proporção de 1:10 em maio de 2025. O fundo concluiu a venda do Galpão Vila Prudente e do Condomínio Salto (CLIS), gerando ganho de capital. Possui via indexado ao .
Desempenho
O fundo apresentou um resultado total de R$ 4.165.908 (R$ 0,098/cota) em outubro, impulsionado pela receita imobiliária e lucros de operações. A distribuição foi de R$ 0,07/cota. O resultado foi impactado positivamente pelo lucro operacional e negativamente pelas despesas financeiras da .
Dividendos
Distribuiu R$ 0,07 por cota referente a outubro de 2025, pago em 14/11/2025. O dividend mensal foi de aproximadamente 0,76% (baseado na cota de mercado de R$ 9,12). A gestão projeta uma distribuição total de R$ 0,70 por cota para o segundo semestre de 2025.
Indicadores
P/VP
0,83
DY Mensal
0,76%
DY Projetado 12M
9,2%
Rentabilidade YTD
20,7%
Resultado por Cota
R$ 0,10
Dividendo por Cota
R$ 0,07
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
3.886
Métricas
Taxa de Vacância
0%
Prazo Médio Restante
42,0 anos
Aluguel Médio/m²
Não informado
Vacância Física
0%
Vacância Financeira
Não informado
Portfólio
Número de Propriedades
3
Área Total (GLA)
206.890,86 m²
Destaques
- Vacância física de 0% em outubro de 2025
- Venda do Galpão Vila Prudente e Condomínio Salto concluídas com lucro
- Desdobramento de cotas 1:10 realizado em maio de 2025
- Guidance de distribuição de R$ 0,70/cota para o 2º semestre de 2025
Desafios
- Notificação de devolução do módulo B14 do Citlog Viracopos (5.637 m²) prevista para 31 de dezembro de 2025
- Necessidade de gestão da alavancagem (Dívida/PL de 32,63%)
Riscos do Fundo
- Alavancagem financeira elevada (32,63% do PL)
- Concentração de receita em poucos ativos (3 empreendimentos principais)
- Risco de vacância com a saída programada de inquilino em dezembro de 2025
- Investimento em fundos da mesma gestora (PQAG11 e HGBL11) configurando potencial conflito de interesses
Notas
- O fundo realizou um de 1:10 em maio de 2025.
- Investimento no Parque Anhanguera é realizado indiretamente através de cotas do FII PQAG11.
Observações do Mês
O HLOG11 apresenta um portfólio estabilizado com 100% de ocupação momentânea e inquilinos de primeira linha (Unilever, Boticário). A gestão tem sido ativa na reciclagem de portfólio (venda de ativos maduros) e na gestão de passivos. O fundo negocia com desconto patrimonial ( ~0,83). O principal ponto de atenção é a elevada (32% do PL) e a devolução programada de um módulo em Viracopos para o final do ano.
Propriedades
Citlog Viracopos
Itupeva, SP・Classe AAA
Vacância Baixa
Citlog Viracopos
Itupeva, SP・Classe AAA
GLA
138.870 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
10.000%
Resumo
Imóvel 100% ocupado. Módulo B14 tem aviso prévio de devolução para dezembro de 2025. Localizado próximo ao Aeroporto de Viracopos.
Inadimplência
Não informado
Vacância
estável em 0% mas com vacância programada para dez/25
Citlog Sul de Minas
Varginha, MG
Vacância Baixa
Citlog Sul de Minas
Varginha, MG
GLA
66.303 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
10.000%
Resumo
100% ocupado. Composto por 3 condomínios (LOG 02, 03 e 04). Obras de melhoria no sistema de incêndio concluídas.
Parque Anhanguera
São Paulo, SP・Classe AAA (LEED Gold)
Vacância Baixa
Parque Anhanguera
São Paulo, SP・Classe AAA (LEED Gold)
GLA
1.715 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
200%
Resumo
Participação indireta de 2,64% através do Fundo PQAG11. Imóvel monousuário locado para Natura.
FIIs
PQAG11
Leia mais →HGBL11
Leia mais →Regiões
São Paulo
Minas Gerais
Inquilinos
Belenus
Unilever
Boticário
Eurofarma
Outros
Cantu
Concentração por Inquilino
Boa diversificação entre inquilinos, com baixo risco de concentração.
Endividamento
Dívida Total
R$ 152.983.202,36
Alavancagem (Dívida/PL)
32,63%
CRI TrueSec
IPCA + 6,75% a.a.・Vence 12/2031
CRI TrueSec
IPCA + 6,75% a.a.・Vence 12/2031
Série
477ª, 478ª e 479ª Séries
Emissão
12/2021
Vencimento
12/2031
Taxa de Juros
IPCA + 6,75% a.a.
Saldo Devedor
R$ 152.983.202,36
Resumo
Operação lastreada na aquisição do Citlog Viracopos (Alienação Fiduciária).
Garantia
Alienação Fiduciária Citlog Viracopos
Rating
Não informado