Resumo do Relatório Gerencial de INLG11 (Outubro de 2025) com Inteligência Artificial
FII INTER LG
INLG11—Resumo de Outubro de 2025
Resumo
O Inter Logístico FII (INLG11) é um fundo de gestão ativa com foco em investimento, locação e reciclagem de ativos imobiliários nos segmentos logístico e industrial. Em outubro, o destaque foi a rápida relocação de uma área vaga no Parque Logístico Gaiolli para um inquilino existente em expansão, que renovou seu contrato com um relevante aumento de 19,8% no valor do aluguel. A caiu para 0,8%, o menor nível dos últimos meses, e a permaneceu mínima em 0,3%, reforçando a qualidade operacional do portfólio.
Desempenho
O fundo distribuiu R$ 0,74 por cota, resultando em um dividend anualizado de 11,97%. A cota de mercado fechou em R$ 74,21. O do mês foi de R$ 3,08 milhões (R$ 0,68 por cota), não cobrindo totalmente a distribuição de R$ 3,34 milhões (R$ 0,74 por cota). Operacionalmente, o fundo mostrou uma melhora expressiva com a queda da para 0,8% e a manutenção da física em 0,3%, além da renovação de contrato com aumento de aluguel.
Dividendos
A distribuição foi de R$ 0,74 por cota, representando um dividend mensal de 1,00% e um anualizado de 11,97% sobre a cota de fechamento de R$ 74,21. O valor distribuído foi ligeiramente superior ao gerado no período, sugerindo o uso de reservas para complementar o pagamento. A distribuição mantém um patamar estável em relação aos meses anteriores.
Indicadores
P/VP
0,74
DY Mensal
1%
DY Projetado 12M
11,97%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,68
Dividendo por Cota
R$ 0,74
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
16.389
Métricas
Taxa de Vacância
0,3%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
Não informado
Vacância Física
0,3%
Vacância Financeira
Não informado
Taxa de Inadimplência
0,8%
Portfólio
Número de Propriedades
4
Área Total (GLA)
113.600 m²
Destaques
- Locação de área vaga no Parque Logístico Gaiolli para um inquilino existente em expansão, com aumento de 19,8% no valor do aluguel.
- Redução significativa da inadimplência para 0,8%, o menor patamar dos últimos quatro meses.
- Dividend yield anualizado de 11,97%, mantendo-se acima da média histórica.
- Manutenção da baixa vacância física em 0,3%.
Desafios
- O resultado caixa do mês, de R$ 0,68 por cota, foi inferior à distribuição de R$ 0,74 por cota, indicando que o pagamento não foi totalmente coberto pela geração de caixa recorrente de outubro.
Riscos do Fundo
- Risco de a geração de caixa recorrente não ser suficiente para cobrir o nível atual de distribuição, como observado em outubro, podendo requerer o uso de reservas.
- Concentração de vencimentos de contratos, com 59,1% da receita de locação com vencimento em 2027.
- Concentração de receita por setor, com os segmentos de 'Alimentos e bebidas' e 'Farmacêutico' somando mais de 50% da ABL.
- Risco de mercado relacionado à liquidez das cotas e ao desconto sobre o valor patrimonial.
Observações do Mês
O INLG11 demonstrou agilidade operacional em outubro ao relocar rapidamente uma área vaga no Parque Gaiolli com um reajuste de aluguel positivo de 19,8%. O principal destaque positivo foi a queda expressiva da para 0,8%, resolvendo uma preocupação dos últimos meses. A se mantém em um nível residual de 0,3%. No entanto, a distribuição de R$ 0,74/cota superou o de R$ 0,68/cota, indicando que o fundo utilizou parte de suas reservas. O fundo continua negociando com um atrativo de 0,74, o que, combinado com a melhora operacional, o torna interessante, embora a sustentabilidade da distribuição precise ser monitorada.
Propriedades
Viana
Viana, ES・Classe A
Vacância Baixa 46,7% 46,7%
Viana
Viana, ES・Classe A
GLA
60.987 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
80%
Resumo
Ativo com 100% de ocupação, sem eventos relevantes reportados no mês.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Contagem I
Contagem, MG・Classe A
Vacância Baixa 25,8% 25,8%
Contagem I
Contagem, MG・Classe A
GLA
58.417 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
46,25%
Resumo
Ativo com 100% de ocupação, sem eventos relevantes reportados no mês.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Gaiolli
Guarulhos, SP・Classe A
Vacância Baixa 14,9% 14,9%
Gaiolli
Guarulhos, SP・Classe A
GLA
32.988 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
80%
Resumo
Destaque do mês com a saída de um locatário e a imediata locação da área para a expansão de um inquilino existente, que renovou seu contrato por 60 meses com um aumento de 19,8% no valor do aluguel. A ocupação permanece em 100%.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Rio Campo Grande
Rio de Janeiro, RJ・Classe A
Vacância Baixa 12,6% 12,6%
Rio Campo Grande
Rio de Janeiro, RJ・Classe A
GLA
52.867 m²
Ocupação
99,3%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
22,1%
Resumo
Este ativo concentra a totalidade da vacância física do fundo (356 m²), que corresponde a 0,3% da ABL total do portfólio.
Inadimplência
Não informado
Vacância
Não informado
Regiões
Espírito Santo
Minas Gerais
São Paulo
Rio de Janeiro
Inquilinos
Alimentos e bebidas
Farmacêutico
Outros
E-commerce
Logística e Transportes
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.