Resumo do Relatório Gerencial de INLG11 (Setembro de 2025) com Inteligência Artificial
FII INTER LG
INLG11—Resumo de Setembro de 2025
Resumo
O Inter Logístico FII (INLG11) é um fundo de gestão ativa com foco em investimento, locação e reciclagem de ativos imobiliários nos segmentos logístico e industrial. Em setembro de 2025, o fundo teve um desempenho financeiro excepcional, impulsionado pelo recebimento da 3ª e última parcela da venda do Parque Logístico Goiânia, no valor de R$ 3,9 milhões. Este evento não recorrente, somado ao recebimento de aluguéis em atraso, aumentou consideravelmente o resultado do período. A gestão utilizou parte dos recursos para quitar a 2ª parcela da 4ª Emissão. Operacionalmente, o fundo manteve sua baixa , mas registrou uma pontual de 3,1% de um locatário, que a gestão espera reverter em curto prazo.
Desempenho
O desempenho do fundo em setembro foi robusto. A distribuição foi de R$ 0,75 por cota, gerando um dividend anualizado de 12,05%. O foi de R$ 6,76 milhões, cobrindo com folga a distribuição de R$ 3,38 milhões, principalmente devido à receita não recorrente da venda do ativo em Goiânia. A cota de mercado fechou o mês em R$ 74,71. No lado operacional, a física permaneceu mínima em 0,3%, enquanto a foi de 3,1%, um ponto de atenção que, segundo a gestão, tem histórico de rápida recuperação.
Dividendos
O fundo distribuiu R$ 0,75 por cota em setembro, correspondendo a um dividend mensal de 1,00% e um anualizado de 12,05% sobre a cota de fechamento de R$ 74,71. O valor distribuído está em linha com os meses anteriores e foi amplamente coberto pelo do período, que foi de R$ 1,50 por cota, indicando alta sustentabilidade e potencial para formação de reservas.
Indicadores
P/VP
0,74
DY Mensal
1%
DY Projetado 12M
12,05%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 1,50
Dividendo por Cota
R$ 0,75
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
16.655
Métricas
Taxa de Vacância
0,3%
Prazo Médio Restante
Não informado
Aluguel Médio/m²
Não informado
Vacância Física
0,3%
Vacância Financeira
Não informado
Taxa de Inadimplência
3,1%
Portfólio
Número de Propriedades
4
Área Total (GLA)
113.900 m²
Destaques
- Recebimento da 3ª e última parcela da venda do Parque Logístico Goiânia, no valor de R$ 3,9 milhões, impactando positivamente o resultado.
- Dividend yield anualizado de 12,05%, mantendo-se acima da média histórica.
- Quitação da 2ª parcela da 4ª Emissão de cotas.
- Manutenção da baixa vacância física em 0,3%.
Desafios
- Inadimplência de 3,1% da receita total em setembro de 2025, devido ao atraso no pagamento de um locatário.
Riscos do Fundo
- Risco de inadimplência dos locatários, que se materializou em 3,1% no mês, sendo um desafio recorrente nos últimos períodos.
- Concentração de vencimentos de contratos, com 59% da receita de locação com vencimento em 2027.
- Risco de mercado relacionado à liquidez das cotas e ao desconto sobre o valor patrimonial.
- Concentração de receita por setor, com os segmentos de 'Alimentos e bebidas' e 'Farmacêutico' somando quase 50% da ABL.
Notas
- A de 3,1% foi causada pelo atraso de um locatário e a gestão reporta que o histórico de recuperação é de curtíssimo prazo.
- A receita do mês foi positivamente impactada pelo recebimento de R$ 3,9 milhões da 3ª e última parcela da venda do Parque Logístico Goiânia.
Observações do Mês
O INLG11 teve um desempenho excepcional em setembro, impulsionado pelo recebimento de R$ 3,9 milhões da última parcela da venda do Parque Logístico Goiânia. Esse evento não recorrente elevou o resultado do mês e permitiu a quitação de passivos da 4ª emissão. A distribuição de R$ 0,75 por cota foi confortavelmente coberta pelo . Operacionalmente, o fundo se mantém sólido, com de apenas 0,3% e pontual de 3,1%, que a gestão espera reverter. O fundo continua a negociar com um atrativo de 0,74, o que, aliado ao de 12,05% e à robustez operacional, reforça a percepção positiva.
Propriedades
Viana
Viana, ES・Classe A
Vacância Baixa 46,7% 46,7%
Viana
Viana, ES・Classe A
GLA
60.987 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
80%
Resumo
Localizado em Viana/ES, com 4 galpões e 21 módulos. Principais locatários incluem Port, Mondelēz e Kabum!. O ativo possui vacância zero.
Contagem I
Contagem, MG・Classe A
Vacância Baixa 25,8% 25,8%
Contagem I
Contagem, MG・Classe A
GLA
58.417 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
46,25%
Resumo
Localizado em Contagem/MG, com 6 galpões e 16 módulos. Principais locatários são Pague Menos e Itambé. O ativo está totalmente locado.
Gaiolli
Guarulhos, SP・Classe A
Vacância Baixa 14,9% 14,9%
Gaiolli
Guarulhos, SP・Classe A
GLA
32.988 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
80%
Resumo
Localizado em Guarulhos/SP, com 2 galpões e 15 módulos. Principais locatários são Navarro e Conver. O ativo apresenta 100% de ocupação.
Rio Campo Grande
Rio de Janeiro, RJ・Classe A
Vacância Baixa 12,6% 12,6%
Rio Campo Grande
Rio de Janeiro, RJ・Classe A
GLA
52.867 m²
Ocupação
97%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
22,1%
Resumo
Localizado no Rio de Janeiro/RJ, com 2 galpões e 18 módulos. O principal locatário é a Profarma. A vacância física de 3% neste ativo (356 m²) corresponde à totalidade da vacância do fundo.
Regiões
Espírito Santo
Minas Gerais
São Paulo
Rio de Janeiro
Inquilinos
Alimentos e bebidas
Farmacêutico
Outros
E-commerce
Logística e Transportes
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.