Resumo do Relatório Gerencial de KLOG11 (Julho de 2025) com Inteligência Artificial
FII KINEA DL
KLOG11—Resumo de Julho de 2025
Resumo
O Kinea Desenvolvimento Logístico (KLOG11) é um fundo focado no desenvolvimento de um único galpão logístico de alto padrão (AAA) em Guarulhos, SP, com um retorno esperado de 20% a.a. Em julho de 2025, com a obra em fase final, a gestão avançou na implantação de serviços condominiais (segurança, limpeza) e na contratação de sistemas de segurança eletrônica, com previsão de conclusão para dezembro de 2025. A atividade comercial foi mais lenta devido às férias, mas o fundo está em negociações avançadas para locar 54% da área do empreendimento até o final de agosto de 2025.
Desempenho
O fundo está na fase pré-operacional, com foco total na comercialização do seu único ativo. O principal destaque do mês foi o avanço em três negociações de locação que, se concretizadas, elevarão a taxa de ocupação para 54%, um marco crucial para o projeto.
Dividendos
Por ser um fundo de desenvolvimento em fase de construção e locação, ainda não há geração de receita operacional para distribuição de rendimentos. Nenhum dividendo foi pago no período.
Indicadores
P/VP
Não informado
DY Mensal
0%
DY Projetado 12M
0%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
Não informado
Dividendo por Cota
R$ 0,00
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
Não informado
Métricas de Desenvolvimento
Progresso Médio de Obras
95%
Progresso Médio de Vendas
0%
TIR Média dos Projetos
20%
VGV Total Lançado
Não informado
VGV Restante Projetado
Não informado
Portfólio
Projetos Ativos
1
Destaques
- Negociações avançadas com previsão de formalizar locações para atingir 54% de ocupação até o final de agosto de 2025.
- Conclusão da implantação de serviços condominiais essenciais (segurança, limpeza).
- Avanço na contratação de sistemas de segurança eletrônica, com previsão de conclusão em Dezembro de 2025.
- Manutenção da projeção de retorno do projeto em 20% a.a., isento de impostos.
Desafios
- Diminuição no volume de novas visitas comerciais em julho de 2025, atribuída ao período de férias escolares.
Riscos do Fundo
- Concentração total do portfólio em um único projeto de desenvolvimento (monoativo e mono-localização).
- Risco de execução e cronograma, incluindo possíveis atrasos na conclusão de sistemas ou na venda do ativo (prevista para 2º Sem. 2025).
- Risco comercial de não atingir as taxas de ocupação e os valores de locação projetados para o restante da área vaga.
- Risco de mercado no momento do desinvestimento, onde as condições macroeconômicas podem impactar o preço de venda do ativo.
Observações do Mês
O KLOG11 representa uma tese de investimento de alto risco e alto retorno, concentrada no sucesso de um único ativo. A gestão demonstra progresso na finalização da obra e na estruturação operacional do galpão. O avanço nas negociações para locar mais da metade do empreendimento é um sinal positivo e um passo fundamental para validar a atratividade do projeto. O mercado logístico em Guarulhos, apesar de um leve aumento na , continua aquecido com preços de aluguel em alta, o que beneficia um ativo novo e de padrão AAA. O sucesso do fundo depende criticamente da capacidade da gestão em locar o restante da área e, posteriormente, vender o ativo em condições favoráveis no segundo semestre de 2025.
Projetos de Desenvolvimento
KLOG Guarulhos
Rodovia Presidente Dutra x Rua Indubel, Guarulhos/SP・Obras・Logística
100% 100%
KLOG Guarulhos
Rodovia Presidente Dutra x Rua Indubel, Guarulhos/SP・Obras・Logística
Status
Obras
Segmento
Logística
Alocação
100%
VGV
-
TIR Esperada
20%
Tipo de Financiamento
Capital Próprio (cotistas)
Número de Unidades
2
Data de Lançamento
01/2024
Entrega Prevista
12/2025
Resumo
Galpão logístico AAA com área construída de 98.514 m². Em julho de 2025, o projeto está em fase de implantação de serviços e sistemas de segurança, com foco comercial para atingir 54% de ocupação até agosto de 2025. A venda do ativo está planejada para o segundo semestre de 2025.
Estratégia de Financiamento
Capital Próprio (cotistas)
1 projeto • R$ 0,00 VGV
Diversificação Regional
Guarulhos/SP