Resumo do Relatório Gerencial de KLOG11 (Setembro de 2025) com Inteligência Artificial
FII KINEA DL
KLOG11—Resumo de Setembro de 2025
Resumo
O Kinea Desenvolvimento Logístico (KLOG11) tem como objetivo o desenvolvimento de um único galpão logístico padrão AAA em Guarulhos, SP. Em setembro de 2025, o foco da gestão foi a atividade comercial, com um aumento no número de consultas e visitas ao empreendimento. O fundo avança na negociação para locar o módulo G104, com a minuta contratual em revisão, mas teve a negociação para o módulo G105 interrompida. Operacionalmente, foram iniciados os estudos para a implantação da segurança patrimonial.
Desempenho
O fundo manteve sua taxa de ocupação em 28,26% em setembro, sem novas locações concretizadas no mês. O desempenho comercial foi misto: por um lado, uma negociação para o módulo G104 avançou para a fase final; por outro, uma negociação para o módulo G105 foi suspensa. A gestão mantém a expectativa de retorno de 20% ao ano para o projeto, com a venda do ativo planejada para o segundo semestre de 2025.
Dividendos
Por ser um fundo de desenvolvimento focado em um único projeto, não há distribuição de rendimentos recorrentes. O retorno para o investidor é esperado na conclusão do projeto e na venda do ativo, evento previsto para o segundo semestre de 2025.
Indicadores
P/VP
Não informado
DY Mensal
0%
DY Projetado 12M
0%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
Não informado
Dividendo por Cota
R$ 0,00
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
Não informado
Métricas de Desenvolvimento
Progresso Médio de Obras
100%
Progresso Médio de Vendas
28,26%
TIR Média dos Projetos
20%
VGV Total Lançado
Não informado
VGV Restante Projetado
Não informado
Portfólio
Projetos Ativos
1
Destaques
- Avanço na negociação para locação do módulo G104, com minuta contratual em fase de revisão.
- Aumento no número de consultas e visitas ao empreendimento, com demandas de 12.000 m² a 15.000 m².
- Início dos estudos para desenvolvimento dos procedimentos operacionais e de segurança patrimonial.
- Manutenção da expectativa de retorno do projeto em 20% ao ano, líquido dos custos do fundo.
Desafios
- Interrupção da negociação para o módulo G105 após o potencial inquilino suspender seus planos de expansão, representando um revés comercial.
- Necessidade de converter o aumento de interesse e visitas em contratos de locação assinados para reduzir a vacância de 71,74% antes da venda do ativo.
Riscos do Fundo
- Risco de concentração em um único ativo (monoativo), o que significa que o sucesso do fundo depende inteiramente do desempenho deste projeto.
- Risco comercial de não conseguir locar a área vaga (71,74%) em tempo hábil ou em condições favoráveis, impactando o valor de venda do ativo.
- Risco de mercado no momento do desinvestimento (2º semestre de 2025), onde as condições macroeconômicas podem afetar o preço de venda.
- Risco de execução e possíveis atrasos na finalização de sistemas ou obtenção de licenças finais, como o Habite-se previsto para Fev/25.
Observações do Mês
KLOG11 é um fundo de desenvolvimento monoativo, o que implica um risco concentrado. O foco atual é exclusivamente na locação da área vaga para maximizar o valor do ativo antes da sua venda. O avanço em uma negociação é positivo, mas a interrupção de outra demonstra a volatilidade e o risco do processo comercial. O sucesso do fundo depende criticamente da capacidade da gestão em locar o restante da área (71,74%) e executar a venda em condições favoráveis em 2025.
Projetos de Desenvolvimento
Galpão Logístico KLOG Guarulhos
Rodovia Presidente Dutra x Rua Indubel, 940 – Guarulhos/SP・Obras・Logístico AAA
100% 100%
Galpão Logístico KLOG Guarulhos
Rodovia Presidente Dutra x Rua Indubel, 940 – Guarulhos/SP・Obras・Logístico AAA
Status
Obras
Segmento
Logístico AAA
Alocação
100%
VGV
-
TIR Esperada
20%
Tipo de Financiamento
Capital Próprio (Chamadas de Capital)
Número de Unidades
2
Data de Lançamento
08/2023
Entrega Prevista
02/2025
Resumo
Projeto de desenvolvimento de um galpão logístico AAA com ABL de 98.500 m². Em setembro de 2025, o fundo avançou na negociação para locação do módulo G104 e viu a negociação do G105 ser interrompida. A ocupação atual é de 28,26% e a gestão reporta aumento no interesse comercial. A venda do ativo segue prevista para o 2º semestre de 2025.
Metragem Média por Unidade
49257m²
Estratégia de Financiamento
Capital Próprio (Chamadas de Capital)
1 projeto • R$ 0,00 VGV