FII KINEA RI

Livre

KNCR11—Relatório de Julho de 2025

Resumo

O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), um fundo focado em CRIs de baixo risco atrelados ao , manteve seu desempenho positivo em julho. Beneficiado pela manutenção da taxa em 15% a.a., o fundo realizou novos investimentos de R$ 156,2 milhões em duas operações de com os devedores JRM - Irmãos Muffato e CPSH - Shopping Iguatemi Bosque. A gestão reporta que a carteira de crédito permanece saudável, sem nenhum evento negativo. O fundo encerrou o mês com 102,9% de seu patrimônio alocado em ativos-alvo (CRIs e FIIs), demonstrando uma gestão ativa e eficiente na alocação de capital.

Desempenho

Em julho, o fundo gerou um resultado de R$ 1,39 por cota, superando a distribuição de R$ 1,35 por cota, o que permitiu um aumento na reserva de lucros acumulados. O desempenho foi impulsionado pelo patamar elevado da taxa , beneficiando a carteira que tem 99,7% de seus ativos indexados ao . A remuneração média dos CRIs ficou em CDI + 2,24% a.a., e o fundo manteve-se alavancado em um nível estável de 7,8%, utilizando operações compromissadas reversas para otimizar a alocação de recursos.

Dividendos

A distribuição de dividendos referente a julho foi de R$ 1,35 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores, com pagamento agendado para 13/08/2025. Este valor representa um rendimento de 1,32% no mês e corresponde a 104% da taxa DI do período. Como o resultado gerado (R$ 1,39/cota) foi superior à distribuição, a reserva de lucros não distribuída do fundo aumentou para R$ 0,20 por cota, fortalecendo a previsibilidade de rendimentos futuros.

Indicadores

P/VP

1,03

DY Mensal

1,32%

DY Projetado 12M

15,43%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 1,39

Dividendo por Cota

R$ 1,35

Estabilidade Dividendo

crescente

Número de Cotistas

424.325

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

3,9 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 1,35 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores.
Resultado gerado de R$ 1,39 por cota, superando a distribuição e aumentando a reserva de lucros para R$ 0,20/cota.
Alocação de R$ 156,2 milhões em duas novas operações de CRI (JRM - Irmãos Muffato e CPSH - Shopping Iguatemi Bosque).
Manutenção da saúde da carteira de crédito, sem registro de inadimplência ou eventos negativos.
Rendimento mensal equivalente a 104% do CDI líquido de IR.

Riscos do Fundo

Concentração majoritária no indexador CDI (99,7%), tornando o rendimento do fundo diretamente sensível a variações na taxa Selic.
Risco de crédito inerente às contrapartes das operações de CRI, embora a carteira seja classificada como de baixo risco e não apresente eventos negativos.
Uso de alavancagem via operações compromissadas reversas (7,8% do PL), que pode potencializar ganhos mas também perdas em cenários adversos.
Risco de liquidez das cotas em mercado secundário, comum a FIIs.

Notas

O resultado do Fundo no mês de Julho se beneficiou do maior número de dias úteis no mês e do elevado patamar da (15% a.a.).
A reserva acumulada não distribuída atingiu o valor de R$ 0,20 por cota.

Avaliação positivo

A análise do fundo é positiva. A estratégia de focar em ativos de baixo risco atrelados ao se mostra acertada no cenário atual de juros altos, gerando resultados robustos e crescentes. A gestão demonstra competência ao manter o fundo totalmente alocado e ao realizar novas aquisições estratégicas. A capacidade de gerar resultado acima da distribuição é um forte indicador de saúde financeira e sustentabilidade dos dividendos. A via compromissadas (7,8%) permanece em um nível estável e considerado adequado, e a diversificação da carteira mitiga riscos de crédito.

CRIs

JHSF Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 52%・CDI + 1,99%

LTV Baixo 4,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,99%

LTV

52%

Resumo

CRI baseado nos shopping centers Cidade Jardim, Catarina Fashion Outlet, Shopping Ponta Negra e Shopping e Bela Vista. Os ativos, de propriedade da JHSF Malls, são maduros, bem localizados e possuem bom desempenho operacional.

Garantias

Alienação Fiduciária e Cessão Fiduciária

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 3,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Pacote de financiamento da aquisição, pela Brookfield, de um conjunto de 10 imóveis que eram detidos pela BR Properties. 90% do volume da aquisição corresponde a prédios AAA em SP e RJ.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisAlienação Fiduciária das Cotas de 10 FIIsCessão Fiduciária de RecebíveisFundo de Reserva

Extrema Business Park

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 2,10%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,10%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada no parque logístico Extrema Business Park, localizado às margens da Fernão Dias. A operação conta com covenants imobiliários e métricas de cobertura saudáveis.

Garantias

Alienação Fiduciária das cotas do FII BWPAlienação Fiduciária de ImóveisCessão Fiduciária de Recebíveis

Brookfield - Ed. Sigma

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・CDI + 1,78%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,78%

LTV

65%

Resumo

Financiamento baseado no Edifício Sigma, localizado na Marginal Pinheiros em São Paulo. O ativo é classificado como AAA e apresenta elevada ocupação.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas do FIIAlienação Fiduciária do ImóvelCessão Fiduciária dos RecebíveisFundo de Reserva

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC localizado na Avenida Paulista, com classificação AAA e elevado nível de ocupação.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão Fiduciária dos contratos de aluguelFundo de Reserva

Edifício O Parque

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para um edifício corporativo.

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício EZ Tower.

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício EZ Tower.

Almeida Júnior

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 4,28%

LTV Médio 2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 4,28%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no Shopping Balneário Camboriú (SC), de propriedade da Almeida Júnior. O ativo é maduro, tem boa localização e ótimo desempenho operacional.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,19%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,00%

1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício FL Plaza.

Even Estoque

Residencial

Residencial・LTV 66%・CDI + 2,55%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

66%

Resumo

O CRI é baseado em estoque de unidades residenciais da incorporadora Even S.A. em São Paulo. A estrutura conta com covenants financeiros e índice de LTV máximo de 70%.

Garantias

Alienação Fiduciária do estoque de unidades residenciaisAlienação Fiduciária de cotas das SPEs

Brookfield - Ed. Sucupira

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 1,42%

LTV Médio 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,42%

LTV

70%

Resumo

Operação baseada no financiamento da aquisição de uma fração do Edifício Sucupira em São Paulo, um ativo AAA localizado na região do Parque da Cidade com alta ocupação.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão Fiduciária da fração adquirida

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,15%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências.

Garantias

Alienação Fiduciária dos lotesAlienação Fiduciária das Cotas da SPECessão Fiduciária de RecebíveisFundo de Reserva

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,11%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,11%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF.

São Carlos

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a São Carlos Empreendimentos.

Autonomy - Edifício Luna

Escritórios

Escritórios・LTV 40%・CDI + 1,75%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um projeto de um empreendimento comercial de alto padrão na região da Marginal Pinheiros, com pacote de garantias robusto.

Garantias

Alienação Fiduciária do ImóvelCessão Fiduciária do ImóvelAlienação Fiduciária de um Edifício Comercial AAA

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,00%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício FL Plaza.

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,34%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,34%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF.

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 2,60%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo.

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 49%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

49%

Resumo

Operação baseada na aquisição do Shopping Uberaba, ativo de excelente desempenho operacional que foi adquirido pelo HSI Malls.

Garantias

Alienação Fiduciária do Shopping UberabaCessão Fiduciária de Recebíveis do Shopping UberabaCessão Fiduciária de Recebíveis dos Shoppings Pátio Maceió e Via VerdeFundo de Reserva

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,19%

1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Eldorado.

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・CDI + 1,95%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

41%

Resumo

Operação baseada na aquisição do Shopping Paralela, localizado na Bahia, por um fundo de investimento imobiliário.

Garantias

Alienação Fiduciária de Fração do shoppingCessão Fiduciária do Shopping ParalelaCessão Fiduciária de Recebíveis de outros três shoppingsFundo de Reserva

Brookfield CD Sakamoto

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 2,19%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

65%

Resumo

Alavancagem de dois galpões logísticos desenvolvidos pela Brookfield em Guarulhos-SP.

JRM - Irmãos Muffato

Outros

Outros・CDI + 2,00%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Nova operação de CRI baseada em imóveis locados para o grupo Irmãos Muffato, com atuação no segmento de varejo (Supermercados Muffato e MAX atacadista).

Garantias

Alienação Fiduciária e Cessão Fiduciária de oito imóveisCessão Fiduciária complementar de outros oito imóveisAval do sócio do grupo controlador

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 2,25%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo.

MRV - Carteira Pro-soluto 429

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 3,50%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

BRZ-Carteira Pro-soluto - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,40%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pró-soluto detidos pela BRZ Incorporadora.

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,19%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Eldorado.

Ed. Concórdia

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,57%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,57%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada no Concórdia Corporate, Edifício AAA em Belo Horizonte (MG).

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 43%・CDI + 2,50%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

43%

Resumo

Operação para financiar a aquisição de cotas do FII Shopping Cidade Jardim (FII CJ), que possui uma participação de 33% no shopping.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas do FII CJCessão Fiduciária dos rendimentos do FIIFundo de Reserva

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC localizado na Avenida Paulista, com classificação AAA e elevado nível de ocupação.

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 1,95%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi Shoppings.

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para a aquisição do Hotel Hilton Copacabana, o edifício mais alto de Copacabana.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvelAlienação Fiduciária das Cotas da SPECessão fiduciária da exploração econômica do HotelFundo de Reserva

Terral Incorp. - Buriti Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 65%・CDI + 1,75%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

65%

Resumo

Operação com o risco de crédito do Grupo Terral, tradicional empresa do setor imobiliário do Centro Oeste.

Garantias

Alienação Fiduciária de uma participação no Buriti ShoppingAval dos sócios da holding

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para a aquisição do Hotel Hilton Copacabana.

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 1,95%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi Shoppings.

MRV - Carteira Pro-soluto 365

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,90%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,90%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura de proteção para inadimplências.

Garantias

Fundo de Reserva

MRV - Carteira Pro-soluto 344

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura de proteção para inadimplências.

Garantias

Fundo de Reserva

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pro-soluto cedida pela Tenda.

Brookfield - CD Guarulhos

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 2,24%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,24%

LTV

65%

Resumo

CRI baseado em um Galpão Logístico da Brookfield em Guarulhos-SP.

Allos I

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 70%・CDI + 2,69%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,69%

LTV

70%

Resumo

CRI exclusivo com risco de crédito Allos, baseado na Alienação Fiduciária de Cotas de uma fração do Shopping Parque Dom Pedro, localizado em Campinas-SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de Cotas

JSRE - Ed. Rochaverá

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,60%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado nas torres Ebony e Marble do complexo Rochaverá, em São Paulo.

BRCR - Torre Almirante

Escritórios

Escritórios・LTV 58%・CDI + 2,60%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

58%

Resumo

Operação baseada na aquisição de participação no Ed. Torre Almirante, localizado na cidade do Rio de Janeiro.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas de um FIIAlienação Fiduciária de participação na Torre AlmiranteCessão Fiduciária de RecebíveisFundo de Reserva

XPLG - CD Cajamar

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 40%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico localizado em Cajamar – SP com boa ocupação e características técnicas de alto padrão.

Garantias

Alienação fiduciária do ativoCessão fiduciária de recebíveisFundo de reserva

MRV-Carteira Pro-soluto 469

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,95%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

MRV-Carteira Pro-soluto 297

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,09%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,09%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura de proteção para inadimplências.

Garantias

Fundo de Reserva

BTG Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 54%・CDI + 1,22%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,22%

LTV

54%

Resumo

Operação baseada em uma aquisição de parte do portfólio de shoppings da BR Malls por um fundo imobiliário.

Garantias

Fluxo e alienação fiduciária de shoppings

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

HSLG- BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,25%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico em desenvolvimento na região de Curitiba-PR, locado para o Mercado Livre (BTS), e garantido por outro imóvel em Arujá-SP.

Garantias

Alienação Fiduciária e Cessão Fiduciária de um imóvelFundo de Reserva

HSLG - BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,10%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,10%

LTV

60%

Resumo

Parcela de CRI baseado em um galpão logístico em desenvolvimento para o Mercado Livre.

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・CDI + 2,75%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

58%

Resumo

Operação baseada no Shopping da Bahia, ativo de excelente desempenho operacional, adquirido por um Fundo Imobiliário.

Garantias

Alienação Fiduciária do ativoCessão Fiduciária de seus recebíveisCessão Fiduciária de recebíveis de outros shoppings

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 1,80%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,80%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada em participação detida no Shopping Iguatemi Fortaleza.

HGRE- Ed Vivo

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,55%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Vivo.

Square 955

Escritórios

Escritórios・LTV 75%・CDI + 2,70%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

75%

Resumo

Alavancagem de conjuntos do Edifício Corporativo Square 955, no Itaim Bibi (São Paulo), que estão 100% locadas.

Garantias

Alienação fiduciária de conjuntos do ativoAlienação fiduciária de cotasCessão fiduciária de recebíveisFundo de reserva

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 2,30%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

60%

Resumo

Nova operação com devedor FII (CPSH11), baseada em participação no Shopping Iguatemi Fortaleza. A operação conta com covenants financeiros e de cobertura mínima.

Garantias

Alienação Fiduciária de 2 imóveisAlienação Fiduciária de CotasCessão Fiduciária de recebíveisFundo de Reserva

VISC - Shopping Granja Vianna

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 35%・CDI + 2,86%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,86%

LTV

35%

Resumo

Operação de responsabilidade de um fundo imobiliário (VISC11), detentor do shopping Granja Viana.

Garantias

Alienação e cessão fiduciária de fração do shopping Granja Viana

Ed. Vera Cruz

Escritórios

Escritórios・CDI + 1,95%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Vera Cruz.

MRV-Carteira Pro-soluto 153

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação sênior baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto cedida pela MRV, com estrutura de proteção para inadimplências.

Garantias

Fundo de Reserva

RBR Log

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 35%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

35%

Resumo

CRI baseado em Galpões Logísticos adquiridos por um fundo de investimento imobiliário, localizados em Itapevi (SP) e Hortolândia (SP).

Garantias

Alienação e Cessão Fiduciária

MRV-Carteira Pro-soluto 154

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

São Benedito - Harissa

Residencial

Residencial・LTV 38%・CDI + 1,81%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 1,81%

LTV

38%

Resumo

Operação baseada em dois projetos na região de Cuiabá desenvolvidos pela São Benedito, incorporadora experiente na região.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisCessão Fiduciária de RecebíveisAlienação Fiduciária de CotasAval do acionista

ASMT - Ed. Flamengo

Escritórios

Escritórios・CDI + 3,82%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 3,82%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Flamengo.

MRV - Carteira Pro-soluto 224

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,49%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,49%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura de proteção para inadimplências.

Garantias

Fundo de Reserva

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,26%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,26%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Lojas Havan

Outros

Outros・CDI + 1,18%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 1,18%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com as Lojas Havan.

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・CDI + 1,95%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

40%

Resumo

Operação baseada na aquisição do Rio Anil Shopping, em São Luís - MA, pelo fundo Genial Malls (MALL11).

Garantias

Alienação Fiduciária de Fração do shoppingCessão Fiduciária de Recebíveis do Rio AnilCessão Fiduciária de Recebíveis do Campinas Shopping

ASMT - Ed. Souza Aranha

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 2,75%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada na aquisição, por um fundo imobiliário, de duas lajes corporativas em São Paulo e Porto Alegre.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveisCessão fiduciária de recebíveisFundo de reserva

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Magazine Luíza

Outros

Outros・IPCA + 8,57%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 8,57%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Magazine Luíza, indexada à inflação.

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,37%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,37%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em Edifícios no Itaim, detidos por uma empresa patrimonialista de primeira linha e bastante capitalizada.

Garantias

Alienação e Cessão Fiduciária

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,55%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Ed. Haddock 347, localizado próximo à Avenida Paulista, na cidade de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelCessão fiduciária de recebíveisFundo de reserva

FIIs

Brookfield - Ed. Sigma

1,8%

Exposição por Índice

CDI

99,7%

IPCA

0,3%

Exposição por Segmento

Escritórios

50,7%

Shoppings

18,9%

Logístico

9,3%

Residencial

9,1%

Residencial Pulverizado

8,3%

Outros

3,7%

Endividamento

Dívida Total

Alavancagem (Dívida/PL)

7,8%

Operações Compromissadas Reversas

Não especificado・Vence Longo prazo

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Longo prazo

Taxa de Juros

Não especificado

Saldo Devedor

Resumo

O Fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para permitir maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos. A exposição de 7,8% do Patrimônio Líquido é considerada adequada pela equipe de Gestão.

Garantia

CRIs da carteira

Rating

Não informado