FII KINEA RI
LivreKNCR11
Resumo
O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) é um fundo de investimento focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco, com um portfólio predominantemente pós-fixado e atrelado à taxa DI ( ). Em setembro, o fundo continuou a se beneficiar do patamar elevado da taxa (15% a.a.), o que impactou positivamente seus resultados. A gestão realizou novos investimentos totalizando R$ 194,64 milhões, destacando-se as operações com o JW Marriott Hotel e uma carteira pro-soluto da Tenda. Ao final do mês, o fundo apresentava 105,5% de seu patrimônio alocado em ativos-alvo, com a carteira de crédito permanecendo saudável e sem eventos negativos.
Desempenho
Em setembro, o fundo gerou um resultado de R$ 102,6 milhões, equivalente a R$ 1,34 por cota. Este desempenho foi ligeiramente inferior à distribuição do mês, que foi de R$ 1,35 por cota. A diferença foi coberta pela reserva de lucros acumulada, que encerrou o período em R$ 0,12 por cota. A carteira de CRIs atrelada ao , que representa 105,2% do patrimônio, apresentou uma remuneração média (MTM) de CDI + 2,16% a.a.
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a setembro foi de R$ 1,35 por cota, com pagamento agendado para 13/10/2025. Este valor mantém o patamar dos dois meses anteriores e representa um rendimento de 108% da taxa DI do período, líquido de imposto de renda. Como o resultado gerado no mês (R$ 1,34/cota) foi levemente inferior à distribuição, houve um consumo de R$ 0,01 por cota da reserva de lucros.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,03
DY Projetado 12M
15,41%
Último rendimento
R$ 1,35 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,00% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Kinea Rendimentos Imobiliarios Fundo de Investimento Imobiliario - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
16.706.958/0001-32
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
5 de novembro de 2012
Número de Cotistas
444.401 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend permaneceu em um patamar elevado e estável, em linha com os meses de julho e agosto, refletindo a manutenção da distribuição em R$ 1,35 por cota e o cenário de juros altos.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de setembro (resultado de R$ 1,34/cota) foi superior ao de agosto (R$ 1,28/cota), quase cobrindo integralmente a distribuição de R$ 1,35. A via compromissadas reversas manteve-se estável em 8,0% do PL, mesmo com os novos investimentos.
Vacância
N/A
NOI
O resultado líquido por cota apresentou uma recuperação de 4,7% em relação a agosto (de R$ 1,28 para R$ 1,34), embora ainda abaixo do pico observado em julho (R$ 1,39).
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula, dando continuidade ao histórico impecável da carteira de crédito do fundo nos últimos meses.
Mudanças
- Realização de dois novos investimentos estratégicos que somam R$ 194,64 milhões (CRI JW Marriott Hotel e CRI Tenda Pro-soluto).
- O número de CRIs na carteira aumentou de 80 para 81.
Melhorias
- O número de cotistas continuou sua trajetória de crescimento, aumentando de 431.998 para 444.401, o que demonstra a contínua atratividade e confiança do mercado no fundo.
- O resultado por cota se recuperou em setembro (R$ 1,34) em comparação com agosto (R$ 1,28).
Pontos de Atenção
- Pelo segundo mês consecutivo, o resultado gerado (R$ 1,34/cota) foi levemente inferior à distribuição (R$ 1,35/cota), exigindo o uso de reservas para complementar o pagamento.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Resultado de R$ 1,34/cota e distribuição de R$ 1,35/cota (108% do ). Carteira com 105,2% do PL em CRIs a CDI + 2,16% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$ 1,28/cota e distribuição de R$ 1,35/cota (114% do ). Carteira com 102,8% do PL em CRIs a CDI + 2,28% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 1,39/cota com distribuição de R$ 1,35/cota (104% do ). Carteira com 102,6% do PL em CRIs a CDI + 2,24% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,20/cota com distribuição de R$ 1,20/cota (107% do ). Carteira com 101,7% do PL em CRIs a CDI + 2,27% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,23/cota e distribuição de R$ 1,20/cota (103,3% do líquido). Alocação em CRIs de 100,3% do PL a CDI + 2,27% a.a. Leia mais →