FII KINEA RI
LivreKNCR11
Resumo
O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), um fundo focado em CRIs de baixo risco atrelados ao , manteve seu desempenho positivo em julho. Beneficiado pela manutenção da taxa em 15% a.a., o fundo realizou novos investimentos de R$ 156,2 milhões em duas operações de com os devedores JRM - Irmãos Muffato e CPSH - Shopping Iguatemi Bosque. A gestão reporta que a carteira de crédito permanece saudável, sem nenhum evento negativo. O fundo encerrou o mês com 102,9% de seu patrimônio alocado em ativos-alvo (CRIs e FIIs), demonstrando uma gestão ativa e eficiente na alocação de capital.
Desempenho
Em julho, o fundo gerou um resultado de R$ 1,39 por cota, superando a distribuição de R$ 1,35 por cota, o que permitiu um aumento na reserva de lucros acumulados. O desempenho foi impulsionado pelo patamar elevado da taxa , beneficiando a carteira que tem 99,7% de seus ativos indexados ao . A remuneração média dos CRIs ficou em CDI + 2,24% a.a., e o fundo manteve-se alavancado em um nível estável de 7,8%, utilizando operações compromissadas reversas para otimizar a alocação de recursos.
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a julho foi de R$ 1,35 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores, com pagamento agendado para 13/08/2025. Este valor representa um rendimento de 1,32% no mês e corresponde a 104% da taxa DI do período. Como o resultado gerado (R$ 1,39/cota) foi superior à distribuição, a reserva de lucros não distribuída do fundo aumentou para R$ 0,20 por cota, fortalecendo a previsibilidade de rendimentos futuros.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,03
DY Projetado 12M
15,43%
Último rendimento
R$ 1,35 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,00% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Kinea Rendimentos Imobiliarios Fundo de Investimento Imobiliario - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
16.706.958/0001-32
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
5 de novembro de 2012
Número de Cotistas
424.325 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal apresentou um aumento em julho (1,32%) em comparação com os meses anteriores (ambos com 1,18%), refletindo a maior distribuição de dividendos e o impacto positivo da taxa .
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de julho foi superior ao de junho, com o resultado por cota subindo de R$ 1,20 para R$ 1,39 e a distribuição de R$ 1,20 para R$ 1,35. A permaneceu estável em 7,8%, após ter sido reduzida no mês anterior (de 9,3% para 7,8%).
Vacância
N/A
NOI
O resultado líquido por cota aumentou 15,8% em relação ao mês anterior (de R$ 1,20 para R$ 1,39), demonstrando uma melhora significativa no desempenho.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula, mantendo a tendência de uma carteira de crédito saudável e sem eventos negativos nos últimos três meses.
Mudanças
- Aumento da distribuição de dividendos de R$ 1,20 para R$ 1,35 por cota em julho.
- Realização de duas novas alocações em CRIs (JRM - Irmãos Muffato e CPSH - Shopping Iguatemi Bosque) totalizando R$ 156,2 milhões.
Melhorias
- Aumento da reserva acumulada não distribuída para R$ 0,20 por cota, reforçando a sustentabilidade das futuras distribuições.
- Crescimento contínuo no número de cotistas (+2,3% no mês), indicando confiança do mercado no fundo.
Pontos de Atenção
- A alavancagem, embora estável e considerada adequada pela gestão em 7,8%, continua sendo um ponto de atenção estrutural.
Análises IA
Julho de 2025
Resultado de R$ 1,39/cota com distribuição de R$ 1,35/cota (104% do ). Carteira com 102,6% do PL em CRIs a CDI + 2,24% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,20/cota com distribuição de R$ 1,20/cota (107% do ). Carteira com 101,7% do PL em CRIs a CDI + 2,27% a.a. e sem eventos de crédito. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,23/cota e distribuição de R$ 1,20/cota (103,3% do líquido). Alocação em CRIs de 100,3% do PL a CDI + 2,27% a.a. Leia mais →