FII KINEA RI

Livre

KNCR11—Resumo de Setembro de 2025

Resumo

O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) é um fundo de investimento focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco, com um portfólio predominantemente pós-fixado e atrelado à taxa DI ( ). Em setembro, o fundo continuou a se beneficiar do patamar elevado da taxa (15% a.a.), o que impactou positivamente seus resultados. A gestão realizou novos investimentos totalizando R$ 194,64 milhões, destacando-se as operações com o JW Marriott Hotel e uma carteira pro-soluto da Tenda. Ao final do mês, o fundo apresentava 105,5% de seu patrimônio alocado em ativos-alvo, com a carteira de crédito permanecendo saudável e sem eventos negativos.

Desempenho

Em setembro, o fundo gerou um resultado de R$ 102,6 milhões, equivalente a R$ 1,34 por cota. Este desempenho foi ligeiramente inferior à distribuição do mês, que foi de R$ 1,35 por cota. A diferença foi coberta pela reserva de lucros acumulada, que encerrou o período em R$ 0,12 por cota. A carteira de CRIs atrelada ao , que representa 105,2% do patrimônio, apresentou uma remuneração média (MTM) de CDI + 2,16% a.a.

Dividendos

A distribuição de dividendos referente a setembro foi de R$ 1,35 por cota, com pagamento agendado para 13/10/2025. Este valor mantém o patamar dos dois meses anteriores e representa um rendimento de 108% da taxa DI do período, líquido de imposto de renda. Como o resultado gerado no mês (R$ 1,34/cota) foi levemente inferior à distribuição, houve um consumo de R$ 0,01 por cota da reserva de lucros.

Indicadores

P/VP

1,03

DY Mensal

1,28%

DY Projetado 12M

15,41%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 1,34

Dividendo por Cota

R$ 1,35

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

444.401

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

3,9 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 1,35 por cota, mantendo o patamar elevado dos últimos meses.
Realização de novos investimentos no valor total de R$ 194,64 milhões nas operações JW Marriott Hotel e Tenda.
Resultado de R$ 1,34 por cota, cobrindo quase integralmente a distribuição e demonstrando forte geração de caixa.
Manutenção da saúde da carteira de crédito, sem qualquer evento negativo ou inadimplência.
Rendimento mensal correspondente a 108% do CDI líquido de IR.

Desafios

O resultado gerado no mês de R$ 1,34 por cota foi levemente inferior à distribuição de R$ 1,35 por cota, resultando no segundo mês consecutivo de consumo de reservas, ainda que em menor magnitude que no mês anterior.

Riscos do Fundo

Concentração no indexador CDI (98,3%), tornando os rendimentos do fundo altamente dependentes da política monetária e da taxa Selic.
Risco de crédito inerente às contrapartes dos CRIs, embora a carteira seja classificada como de baixo risco e atualmente não apresente inadimplência.
Uso de alavancagem financeira (8,0% do PL) por meio de operações compromissadas reversas, o que pode amplificar resultados, tanto positivos quanto negativos.
Risco de liquidez das cotas no mercado secundário, inerente a fundos de investimento imobiliário.

Notas

O resultado do fundo em setembro foi positivamente impactado pelo elevado patamar da taxa (15% a.a.) e pelo alto número de dias úteis no período.
A manutenção da taxa em 15,00% a.a. na última reunião do deve continuar impactando positivamente os rendimentos do Fundo nos próximos meses.
A carteira de investimentos do Fundo permanece saudável, sem eventos negativos de crédito.
Ao final de setembro, a reserva acumulada não distribuída era de R$ 0,12 por cota.

Observações do Período

A análise do fundo é positiva. Sua estratégia conservadora, focada em ativos de baixo risco atrelados ao , continua a entregar resultados robustos e consistentes no atual cenário de juros elevados. A gestão demonstra ser ativa e competente, mantendo o fundo totalmente alocado e realizando novos investimentos estratégicos. A estabilidade da distribuição em um patamar elevado, mesmo com um leve descasamento em relação ao resultado, é sustentada por uma gestão prudente das reservas. O de 1,03 indica que o mercado precifica o fundo com um prêmio, refletindo a confiança na qualidade da gestão e na consistência de seus resultados.

Ver mais detalhes

A avaliação positiva se baseia na execução bem-sucedida da estratégia do fundo, que se beneficia diretamente do cenário macroeconômico de juros altos. A carteira de crédito é de alta qualidade, sem inadimplência, e bem diversificada setorialmente. O fundo mantém uma distribuição de dividendos elevada e estável, e o crescimento contínuo da base de cotistas (444 mil) reforça a percepção positiva do mercado. A alavancagem de 8% é monitorada e considerada adequada, e a gestão ativa na alocação de capital agrega valor ao cotista.

CRIs

JHSF Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 52%・CDI + 2,30%

LTV Baixo 4,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

52%

Resumo

CRI baseado nos shoppings Cidade Jardim, Catarina Fashion Outlet, Ponta Negra e Bela Vista. Ativos maduros e com bom desempenho operacional.

Garantias

AF, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 1,94%

LTV Médio 3,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,94%

LTV

63%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de 10 imóveis corporativos de alta qualidade, 90% dos quais são classificados como AAA em São Paulo e Rio de Janeiro.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Extrema Business Park

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 1,98%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 1,98%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada no parque logístico Extrema Business Park, com 5 galpões às margens da Rodovia Fernão Dias, detido pelo FII BWP.

Garantias

AF, CF, AF de Cotas e FR

Brookfield - Ed. Sigma

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・CDI + 1,78%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,78%

LTV

65%

Resumo

Financiamento do Edifício Sigma, um ativo AAA na Marginal Pinheiros (SP), com alta ocupação e inquilinos de primeira linha.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 1,94%

LTV Médio 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,94%

LTV

63%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de 10 imóveis corporativos de alta qualidade, 90% dos quais são classificados como AAA em São Paulo e Rio de Janeiro.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 1,94%

LTV Médio 2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,94%

LTV

63%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de 10 imóveis corporativos de alta qualidade, 90% dos quais são classificados como AAA em São Paulo e Rio de Janeiro.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 1,94%

LTV Médio 2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,94%

LTV

63%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de 10 imóveis corporativos de alta qualidade, 90% dos quais são classificados como AAA em São Paulo e Rio de Janeiro.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC, um ativo AAA na Avenida Paulista (SP) com elevado nível de ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

Edifício O Parque

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 2,50%

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

70%

Resumo

Financiamento da aquisição da Torre Corporativa do complexo 'O Parque', um projeto 'mixed-use' próximo à Marginal Pinheiros (SP).

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 2,50%

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

70%

Resumo

CRI baseado em um Edifício Corporativo AAA com alta ocupação, sendo sede de importantes empresas de saúde e seguros.

Garantias

AF e CF

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 2,50%

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

70%

Resumo

CRI baseado em um Edifício Corporativo AAA com alta ocupação, sendo sede de importantes empresas de saúde e seguros.

Garantias

AF e CF

Almeida Júnior

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 2,32%

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,32%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no Shopping Balneário Camboriú (SC), um ativo maduro com boa localização e ótimo desempenho operacional.

Garantias

AF, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 1,98%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,98%

LTV

63%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de 10 imóveis corporativos de alta qualidade, 90% dos quais são classificados como AAA em São Paulo e Rio de Janeiro.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・CDI + 2,30%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

55%

Resumo

CRI baseado em uma fração do Ed. Faria Lima Plaza, um ativo AAA na região da Faria Lima com ocupação acima de 95%.

Garantias

AF, CF e FR

JW Marriott Hotel

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 1,26%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 1,26%

LTV

50%

Resumo

Nova operação para financiar a aquisição do Hotel JW Marriott na Av. das Nações Unidas, em São Paulo. O empreendimento possui indicadores operacionais sólidos.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Even Estoque

Residencial

Residencial・LTV 66%・CDI + 2,55%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

66%

Resumo

CRI baseado em estoque de unidades residenciais da incorporadora Even S.A. em São Paulo, com LTV máximo de 70%.

Garantias

AF e AF de Cotas

Brookfield - Ed. Sucupira

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 1,29%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,29%

LTV

70%

Resumo

Financiamento da aquisição de uma fração do Edifício Sucupira, um ativo AAA no Parque da Cidade (SP) com alta ocupação.

Garantias

AF e CF

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,15%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências de alto padrão.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,11%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,11%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências de alto padrão.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

JRM - Irmãos Muffato

Outros

Outros・CDI + 2,50%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em imóveis locados para o grupo Irmãos Muffato, que atua no segmento de varejo com as marcas Supermercados Muffato e MAX atacadista.

Garantias

AF, CF e Aval

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・CDI + 2,30%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

55%

Resumo

CRI baseado em uma fração do Ed. Faria Lima Plaza, um ativo AAA na região da Faria Lima com ocupação acima de 95%.

Garantias

AF, CF e FR

São Carlos

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a São Carlos Empreendimentos e Participações.

Autonomy - Edifício Luna

Escritórios

Escritórios・LTV 40%・CDI + 2,75%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um empreendimento comercial de alto padrão na Marginal Pinheiros (SP), com garantias robustas.

Garantias

AF, CF e FR

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,14%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,14%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências de alto padrão.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 1,90%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,90%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no Edifício Eldorado na Marginal Pinheiros (SP), um ativo AAA com elevada ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 1,40%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,40%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo, com LTV confortável de 59%.

Garantias

AF, CF e FR

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 49%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

49%

Resumo

Financiamento da aquisição do Shopping Uberaba pelo FII HSI Malls. O ativo possui excelente desempenho operacional.

Garantias

AF, CF e FR

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 2,25%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo, com LTV confortável de 59%.

Garantias

AF, CF e FR

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Nova operação baseada em carteira de créditos pro-soluto da incorporadora Tenda, com amplo excedente de cobertura e fundo de reserva.

Garantias

Brookfield CD Sakamoto

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 2,19%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

65%

Resumo

Alavancagem de dois galpões logísticos recém-entregues pela Brookfield em Guarulhos-SP.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・CDI + 2,54%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,54%

LTV

41%

Resumo

Financiamento da aquisição do Shopping Paralela, em Salvador (BA), por um FII.

Garantias

AF, CF e FR

BRZ - Carteira Pro-soluto - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,40%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pró-soluto da BRZ Incorporadora, especializada no segmento 'Minha Casa Minha Vida'.

Garantias

CF e FR

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 43%・CDI + 2,50%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

43%

Resumo

Financiamento da aquisição de cotas do FII Shopping Cidade Jardim (FII CJ), que possui 33% do shopping, um ativo de desempenho excepcional.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

MRV - Carteira Pro-soluto 429

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 3,50%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 2,19%

LTV Médio 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no Edifício Eldorado na Marginal Pinheiros (SP), um ativo AAA com elevada ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC, um ativo AAA na Avenida Paulista (SP) com elevado nível de ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 0,93%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 0,93%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi S.A.

Ed. Concórdia

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,57%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,57%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no Concórdia Corporate, um Edifício AAA em Belo Horizonte (MG).

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para aquisição do Hotel Hilton Copacabana, o edifício mais alto da orla, com 545 quartos.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Terral Incorp. - Buriti Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 65%・CDI + 1,75%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

65%

Resumo

Operação com risco de crédito do Grupo Terral, com garantia de participação no Buriti Shopping e aval dos sócios.

Garantias

AF e Aval

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para aquisição do Hotel Hilton Copacabana, o edifício mais alto da orla, com 545 quartos.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 0,93%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 0,93%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi S.A.

Brookfield - CD Guarulhos

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 45%・CDI + 2,24%

LTV Baixo 1%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,24%

LTV

45%

Resumo

CRI baseado em Galpão Logístico com boa ocupação e baixo LTV em Guarulhos-SP.

Garantias

AF, AF de Cotas e CF

MRV-Carteira Pro-soluto 365

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,90%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,90%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

MRV-Carteira Pro-soluto 344

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,25%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

Allos I

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 70%・CDI + 2,69%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,69%

LTV

70%

Resumo

CRI exclusivo com risco de crédito Allos, garantido pela Alienação Fiduciária de Cotas de uma fração do Shopping Parque Dom Pedro em Campinas-SP.

Garantias

AF de Cotas

JSRE - Ed. Rochaverá

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,60%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado nas torres Ebony e Marble do complexo Rochaverá em São Paulo (SP), com garantia de cessão dos fluxos de aluguéis.

Garantias

BRCR - Torre Almirante

Escritórios

Escritórios・LTV 58%・CDI + 2,50%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

58%

Resumo

Financiamento da aquisição de participação no Ed. Torre Almirante no Rio de Janeiro (RJ) por um FII.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

XPLG - CD Cajamar

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 40%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico de alto padrão e boa ocupação em Cajamar (SP).

Garantias

AF, CF e FR

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

BTG Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 54%・CDI + 1,50%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,50%

LTV

54%

Resumo

Financiamento da aquisição de parte do portfólio de shoppings da BR Malls por um FII.

Garantias

AF e CF

MRV - Carteira Pro-soluto 469

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,95%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

HSLG- BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,25%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico 'Built to Suit' para o Mercado Livre, em desenvolvimento na região de Curitiba (PR).

Garantias

AF, CF e FR

MRV-Carteira Pro-soluto 297

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,09%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,09%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

HSLG - BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,10%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,10%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico 'Built to Suit' para o Mercado Livre, em desenvolvimento na região de Curitiba (PR).

Garantias

AF, CF e FR

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・CDI + 2,75%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

58%

Resumo

Operação baseada no Shopping da Bahia, ativo de excelente desempenho operacional, adquirido por um FII.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 1,80%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,80%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada em participação no Shopping Iguatemi Fortaleza, ativo com histórico sólido e alta taxa de ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 2,30%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada em participação no Shopping Iguatemi Fortaleza, ativo com histórico sólido e alta taxa de ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

HGRE - Ed Vivo

Escritórios

Escritórios・LTV 48%・CDI + 2,35%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,35%

LTV

48%

Resumo

Operação de responsabilidade de um FII (HGRE11), garantida pelo imóvel alugado para a empresa VIVO na região da Chucri Zaidan (SP).

Garantias

AF e CF

Square 955

Escritórios

Escritórios・LTV 75%・CDI + 2,70%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

75%

Resumo

Alavancagem de conjuntos 100% locados no Edifício Corporativo Square 955, no Itaim Bibi (SP).

Garantias

AF, CF e FR

VISC - Shopping Granja Vianna

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 35%・CDI + 2,86%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,86%

LTV

35%

Resumo

Operação de responsabilidade de um FII (VISC11), detentor do shopping Granja Viana.

Garantias

AF e CF

Ed. Vera Cruz

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 1,95%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no edifício corporativo Vera Cruz II, um ativo AAA localizado na região do Itaim (SP).

Garantias

AF, CF e Aval

RBR Log

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 35%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

35%

Resumo

CRI baseado em galpões logísticos adquiridos por um FII, localizados em Itapevi (SP) e Hortolândia (SP).

Garantias

AF e CF

MRV-Carteira Pro-soluto 153

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

MRV - Carteira Pro-soluto 154

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

São Benedito - Harissa

Residencial

Residencial・LTV 38%・CDI + 1,81%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 1,81%

LTV

38%

Resumo

Operação baseada em dois projetos residenciais na região metropolitana de Cuiabá (MT), desenvolvidos pela incorporadora São Benedito.

Garantias

AF, AF de cotas, CF e Aval

ASMT - Ed. Flamengo

Escritórios

Escritórios・CDI + 3,82%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 3,82%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a ASMT.

MRV - Carteira Pro-soluto 224

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,49%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,49%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.

Garantias

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,26%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,26%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

Lojas Havan

Outros

Outros・CDI + 1,18%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 1,18%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com as Lojas Havan.

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・CDI + 1,95%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

40%

Resumo

Financiamento da aquisição do Rio Anil Shopping em São Luís (MA) pelo FII Genial Malls (MALL11).

Garantias

AF e CF

ASMT - Ed. Souza Aranha

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 2,75%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

60%

Resumo

Financiamento da aquisição de duas lajes corporativas em São Paulo e uma em Porto Alegre por um FII.

Garantias

AF, CF e FR

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

Magazine Luíza

Outros

Outros・IPCA + 7,96%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 7,96%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Magazine Luíza, indexada à inflação.

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,34%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,34%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em edifícios no Itaim (SP), detidos por uma empresa patrimonialista. Indexado à inflação.

Garantias

AF e CF

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para projetos residenciais da incorporadora Plaenge.

Garantias

AF, AF de Cotas e Aval

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,55%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Ed. Haddock 347, próximo à Avenida Paulista (SP), com covenants imobiliários sólidos.

Garantias

AF, CF e FR

FIIs

Brookfield - Ed. Sigma

1,8%

Exposição por Índice

CDI

98,3%

SELIC

1,4%

IPCA

0,2%

Exposição por Segmento

Escritórios

50,6%

Shoppings

18,8%

Logístico

9,3%

Residencial

9,1%

Residencial Pulverizado

8,3%

Outros

Endividamento

Dívida Total

Alavancagem (Dívida/PL)

Operações Compromissadas Reversas

Não especificado・Vence Longo prazo

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Longo prazo

Taxa de Juros

Não especificado

Saldo Devedor

Resumo

O Fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade na alocação de recursos. A exposição atual é de aproximadamente 8,0% do Patrimônio Líquido, patamar considerado adequado pela gestão.

Garantia

CRIs da carteira

Rating

Não informado