FII KINEA RI

Livre

KNCR11—Resumo de Agosto de 2025

Resumo

O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) é um fundo focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco, com portfólio predominantemente atrelado à taxa DI ( ). Em agosto, o fundo manteve sua estratégia, beneficiando-se do patamar elevado da taxa . Realizou um novo investimento de R$ 23,5 milhões no JRM - Irmãos Muffato. A gestão destacou que o fundo encerrou o período com 103,1% de seu patrimônio alocado em ativos-alvo e que a carteira de crédito permanece saudável, sem qualquer evento negativo.

Desempenho

Em agosto, o fundo gerou um resultado de R$ 98,0 milhões, o que equivale a R$ 1,28 por cota. Este desempenho, embora robusto e impulsionado pela em 15% a.a., foi inferior à distribuição de R$ 1,35 por cota, o que levou à utilização de R$ 0,07 por cota da reserva de lucros acumulada. A carteira de CRIs encerrou o mês com uma remuneração média (MTM) de + 2,28% a.a.

Dividendos

A distribuição de dividendos referente a agosto foi de R$ 1,35 por cota, mantendo o mesmo patamar do mês anterior, com pagamento agendado para 11/09/2025. Este valor representa um rendimento de 1,32% sobre a cota média de ingresso, equivalente a 114% do líquido de IR. Como o resultado gerado (R$ 1,28/cota) foi inferior à distribuição, o fundo utilizou parte de sua reserva acumulada, que encerrou o mês em R$ 0,08 por cota.

Indicadores

P/VP

1,04

DY Mensal

1,28%

DY Projetado 12M

16,48%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 1,28

Dividendo por Cota

R$ 1,35

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

431.998

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

3,9 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 1,35 por cota, mantendo o patamar elevado do mês anterior.
Rendimento mensal equivalente a 114% do CDI líquido de IR.
Aquisição de um novo CRI no valor de R$ 23,5 milhões (JRM - Irmãos Muffato).
Manutenção da saúde da carteira de crédito, sem registro de inadimplência ou eventos negativos.
Resultado do mês (R$ 1,28/cota) beneficiado pelo elevado patamar da taxa Selic.

Desafios

O resultado gerado em agosto (R$ 1,28/cota) foi inferior à distribuição (R$ 1,35/cota), levando ao consumo de parte da reserva acumulada de lucros.

Riscos do Fundo

Concentração no indexador CDI (97,6%), tornando o fundo altamente dependente da política monetária e da taxa Selic.
Risco de crédito inerente às contrapartes, embora a carteira seja de baixo risco e atualmente sem inadimplência.
Uso de alavancagem via operações compromissadas reversas (8,0% do PL), que pode amplificar resultados, tanto positivos quanto negativos.
Risco de liquidez das cotas em mercado secundário.

Notas

A reserva acumulada não distribuída ao final do mês era de R$ 0,08 por cota.
O resultado do Fundo no mês de agosto se beneficiou do elevado patamar da , que se manteve no nível de 15% ao ano durante todo o mês.

Observações do Período

A análise do fundo é positiva. A estratégia de focar em ativos de baixo risco atrelados ao continua a se mostrar acertada no cenário de juros altos, gerando resultados robustos. Embora o resultado de agosto tenha sido ligeiramente inferior à distribuição, a existência de uma reserva de lucros demonstra uma gestão prudente e focada na estabilidade dos dividendos. A carteira permanece saudável, totalmente alocada e o novo investimento é coerente com a estratégia. O de ~1.036 indica que o mercado precifica o fundo com um prêmio, refletindo a confiança na gestão e na consistência dos resultados.

CRIs

JHSF Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 52%・CDI + 1,99%

LTV Baixo 4,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,99%

LTV

52%

Resumo

CRI baseado nos shopping centers Cidade Jardim, Catarina Fashion Outlet, Shopping Ponta Negra e Shopping e Bela Vista. Os ativos são maduros, bem localizados e possuem bom desempenho operacional.

Garantias

AF, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 3,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis que eram detidos pela BR Properties. Os ativos são de boa qualidade, sendo 90% do volume correspondente a prédios AAA em SP e RJ.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Extrema Business Park

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 1,98%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 1,98%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada no parque logístico Extrema Business Park, com 5 galpões, localizado às margens da Fernão Dias. A operação conta com covenants imobiliários e métricas de cobertura saudáveis.

Garantias

AF, CF, AF de Cotas e FR

Brookfield - Ed. Sigma

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・CDI + 1,78%

LTV Médio 3,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,78%

LTV

65%

Resumo

Financiamento baseado no Edifício Sigma, um escritório AAA localizado na Marginal Pinheiros em São Paulo, com elevada ocupação e inquilinos de primeira linha.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,15%

LTV Médio 2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC na Avenida Paulista (SP), um ativo AAA com alta ocupação, detido por um investidor internacional.

Garantias

AF, CF e FR

Edifício O Parque

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para um edifício corporativo.

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício EZ Tower.

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício EZ Tower.

Almeida Júnior

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 4,88%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 4,88%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado no Shopping Balneário Camboriú (SC), de propriedade da Almeida Júnior. O ativo é maduro, com boa localização e ótimo desempenho operacional.

Garantias

AF, CF e FR

Brookfield BR12

Escritórios

Escritórios・LTV 63%・CDI + 2,19%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

63%

Resumo

Parcela do pacote de financiamento da aquisição de 10 imóveis da BR Properties pela Brookfield.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,30%

1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício FL Plaza.

Even Estoque

Residencial

Residencial・LTV 66%・CDI + 2,55%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

66%

Resumo

CRI baseado em estoque de unidades residenciais da incorporadora Even S.A. em São Paulo, com covenants financeiros e LTV máximo de 70%.

Garantias

AF e AF de Cotas

Brookfield - Ed. Sucupira

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・CDI + 1,42%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,42%

LTV

70%

Resumo

Financiamento da aquisição de uma fração do Edifício Sucupira (AAA) em São Paulo, por um investidor internacional. O ativo possui alta ocupação.

Garantias

AF e CF

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,15%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,15%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,11%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,11%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

JRM - Irmãos Muffato

Outros

Outros・CDI + 2,50%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de CRI baseada em imóveis locados para o grupo Irmãos Muffato. O locatário atua no segmento de varejo com as marcas Muffato de Supermercados e MAX atacadista.

Garantias

AF, CF e Aval

São Carlos

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,50%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a São Carlos Empreendimentos.

CPOF - Ed. FL Plaza

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,30%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício FL Plaza.

Autonomy - Edifício Luna

Escritórios

Escritórios・LTV 40%・CDI + 2,75%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um projeto de um empreendimento comercial de alto padrão na região da Marginal Pinheiros, com pacote de garantias robusto.

Garantias

AF, CF e FR

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・CDI + 2,14%

LTV Baixo 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 2,14%

LTV

50%

Resumo

Operação baseada no projeto Boa Vista Estates da JHSF.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 1,40%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,40%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo.

Garantias

AF, CF e FR

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,19%

1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Eldorado.

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 49%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

49%

Resumo

Operação baseada na aquisição do Shopping Uberaba pelo HSI Malls.

Garantias

AF, CF e FR

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・CDI + 1,95%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

41%

Resumo

Aquisição do Shopping Paralela na Bahia por um fundo de investimento imobiliário.

Garantias

AF, CF e FR

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・CDI + 2,25%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

59%

Resumo

Financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos em São Paulo.

Garantias

AF, CF e FR

Brookfield CD Sakamoto

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 65%・CDI + 2,19%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

65%

Resumo

Alavancagem de dois galpões logísticos desenvolvidos pela Brookfield em Guarulhos-SP.

Garantias

AF de imóveis, AF de Cotas, CF e FR

MRV - Carteira Pro-soluto 429

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 3,50%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 3,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

BRZ-Carteira Pro-soluto - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,40%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pró-soluto detidos pela BRZ Incorporadora.

Garantias

CF e FR

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,19%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Eldorado.

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 43%・CDI + 2,50%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

43%

Resumo

Financiamento da aquisição de cotas do FII Shopping Cidade Jardim (FII CJ), que possui 33% do shopping.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

Ed. Concórdia

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,57%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,57%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada no Concórdia Corporate, Edifício AAA em Belo Horizonte (MG).

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・CDI + 2,19%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,19%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Edifício BFC na Avenida Paulista (SP), um ativo AAA com alta ocupação.

Garantias

AF, CF e FR

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 1,95%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi Shoppings.

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para a aquisição do Hotel Hilton Copacabana.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Terral Incorp. - Buriti Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 65%・CDI + 1,75%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

65%

Resumo

Operação com risco de crédito do Grupo Terral, com garantia de participação no Buriti Shopping.

Garantias

AF e Aval

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

50%

Resumo

Financiamento para a aquisição do Hotel Hilton Copacabana.

Garantias

AF, AF de Cotas, CF e FR

Iguatemi Shoppings

Shoppings Centers

Shoppings Centers・CDI + 1,95%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Iguatemi Shoppings.

MRV - Carteira Pro-soluto 365

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,90%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,90%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

MRV - Carteira Pro-soluto 344

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

Brookfield - CD Guarulhos

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・CDI + 2,24%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,24%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em um Galpão Logístico da Brookfield em Guarulhos-SP.

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Baseado em carteira de créditos pro-soluto cedida pela Tenda.

Allos I

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 70%・CDI + 2,69%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,69%

LTV

70%

Resumo

CRI exclusivo com risco de crédito Allos, baseado na Alienação Fiduciária de Cotas do Shopping Parque Dom Pedro em Campinas-SP.

Garantias

AF de Cotas

JSRE - Ed. Rochaverá

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,60%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado nas torres Ebony e Marble do complexo Rochaverá, em São Paulo.

BRCR - Torre Almirante

Escritórios

Escritórios・LTV 58%・CDI + 2,60%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,60%

LTV

58%

Resumo

Operação baseada na aquisição de participação no Ed. Torre Almirante no Rio de Janeiro.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

XPLG - CD Cajamar

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 40%・CDI + 2,70%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico em Cajamar – SP com boa ocupação e alto padrão.

Garantias

AF, CF e FR

MRV-Carteira Pro-soluto 469

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 1,95%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

MRV-Carteira Pro-soluto 297

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,09%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,09%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

BTG Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 54%・CDI + 1,50%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,50%

LTV

54%

Resumo

Operação baseada na aquisição de parte do portfólio de shoppings da BR Malls por um fundo imobiliário.

Garantias

AF e CF

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

HSLG- BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,25%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em um galpão logístico em desenvolvimento para o Mercado Livre (BTS), garantido por outro imóvel em Arujá-SP.

Garantias

AF, CF e FR

HSLG - BTS Meli

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 60%・CDI + 2,10%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,10%

LTV

60%

Resumo

Parcela de CRI baseado em um galpão logístico em desenvolvimento para o Mercado Livre.

Garantias

AF, CF e FR

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・CDI + 2,75%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

58%

Resumo

Operação baseada no Shopping da Bahia, ativo de excelente desempenho operacional.

Garantias

AF de Cotas, CF e FR

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 1,80%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,80%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada em participação detida no Shopping Iguatemi Fortaleza.

Garantias

AF, CF e FR

HGRE- Ed Vivo

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,55%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Vivo.

CPSH - Shopping Iguatemi Bosque

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・CDI + 2,30%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada em participação detida no Shopping Iguatemi Fortaleza.

Garantias

AF, CF e FR

Square 955

Escritórios

Escritórios・LTV 75%・CDI + 2,70%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

75%

Resumo

Alavancagem de conjuntos do Edifício Corporativo Square 955, no Itaim Bibi (São Paulo), que estão 100% locadas.

Garantias

AF, CF e FR

VISC - Shopping Granja Vianna

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 35%・CDI + 2,86%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 2,86%

LTV

35%

Resumo

Operação de responsabilidade de um fundo imobiliário (VISC11), detentor do shopping Granja Viana.

Garantias

AF e CF

Ed. Vera Cruz

Escritórios

Escritórios・CDI + 1,95%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Vera Cruz.

MRV-Carteira Pro-soluto 153

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto cedida pela MRV.

Garantias

RBR Log

Galpões Logísticos

Galpões Logísticos・LTV 35%・CDI + 2,00%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Galpões Logísticos

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

35%

Resumo

CRI baseado em Galpões Logísticos adquiridos por um fundo de investimento imobiliário.

Garantias

AF e CF

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

MRV-Carteira Pro-soluto 154

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,00%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

São Benedito - Harissa

Residencial

Residencial・LTV 38%・CDI + 1,81%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 1,81%

LTV

38%

Resumo

Operação baseada em dois projetos na região de Cuiabá desenvolvidos pela São Benedito.

Garantias

AF, AF de cotas, CF e Aval

ASMT - Ed. Flamengo

Escritórios

Escritórios・CDI + 3,82%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 3,82%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para o Edifício Flamengo.

MRV - Carteira Pro-soluto 224

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・CDI + 2,49%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

CDI + 2,49%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,26%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,26%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Lojas Havan

Outros

Outros・CDI + 1,18%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

CDI + 1,18%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com as Lojas Havan.

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・CDI + 1,95%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

CDI + 1,95%

LTV

40%

Resumo

Operação baseada na aquisição do Rio Anil Shopping, em São Luís - MA, pelo fundo Genial Malls (MALL11).

Garantias

AF e CF

ASMT - Ed. Souza Aranha

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・CDI + 2,75%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

60%

Resumo

Operação baseada na aquisição de lajes corporativas em São Paulo e Porto Alegre.

Garantias

AF, CF e FR

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Magazine Luíza

Outros

Outros・IPCA + 7,99%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 7,99%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a Magazine Luíza, indexada à inflação.

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,20%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,20%

LTV

60%

Resumo

CRI baseado em Edifícios no Itaim, detidos por uma empresa patrimonialista.

Garantias

AF e CF

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

Plaenge II

Residencial

Residencial・CDI + 3,25%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento com a construtora Plaenge.

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

Escritórios・CDI + 2,55%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,55%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Ed. Haddock 347, próximo à Avenida Paulista, em São Paulo.

Garantias

AF, CF e FR

FIIs

Brookfield - Ed. Sigma

1,8%

Exposição por Índice

CDI

97,6%

SELIC

2,1%

IPCA

0,2%

Exposição por Segmento

Escritórios

50,7%

Shoppings

18,8%

Logístico

9,3%

Residencial

9,1%

Residencial Pulverizado

8,1%

Outros

Endividamento

Dívida Total

Alavancagem (Dívida/PL)

Operações Compromissadas Reversas

Não especificado・Vence Longo prazo

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Longo prazo

Taxa de Juros

Não especificado

Saldo Devedor

Resumo

O Fundo possui atualmente operações compromissadas reversas lastreadas em CRI. A exposição atual é de aproximadamente 8,0% do Patrimônio Líquido do Fundo, patamar considerado adequado pela equipe de Gestão.

Garantia

CRIs da carteira

Rating

Não informado