Resumo do Relatório Gerencial de NEWU11 (Outubro de 2025) com Inteligência Artificial
FII NEWRU
NEWU11—Resumo de Outubro de 2025
Resumo
O NEWU11 é um fundo focado em imóveis comerciais urbanos (Lajes e Renda Urbana). Em outubro de 2025, o fundo elevou a distribuição para R$ 0,25/cota, refletindo o sucesso do plano de reestruturação e a geração de caixa com a venda do Ed. Suarez Trade. O resultado do mês foi excepcionalmente alto devido à realização de lucros em aplicações de renda fixa. O foco agora é zerar a do Ed. Center I através de um projeto Built-to-Suit ( ) e investir o caixa em novas aquisições nos setores de varejo, saúde e educação.
Desempenho
O fundo apresentou um robusto de R$ 860 mil (aprox. R$ 1,16/cota), impulsionado extraordinariamente por R$ 662 mil de Receita Financeira (realização de lucro de renda fixa). A receita imobiliária manteve-se estável com zero. A gestão aumentou o guidance de distribuição para R$ 0,25/cota.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,25 por cota, um aumento de 25% em relação aos meses anteriores (R$ 0,20). O pagamento ocorrerá em 14/11/2025. A gestão afirma que este novo patamar considera premissas conservadoras de projeção.
Indicadores
P/VP
1,18
DY Mensal
0,25%
DY Projetado 12M
3%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 1,16
Dividendo por Cota
R$ 0,25
Estabilidade Dividendo
crescenteNúmero de Cotistas
1.085
Métricas
Taxa de Vacância
31,54%
Prazo Médio Restante
5,0 anos
Aluguel Médio/m²
R$ 49,39
Portfólio
Número de Propriedades
2
Área Total (GLA)
7.604 m²
Destaques
- Aumento da distribuição mensal para R$ 0,25 por cota.
- Resultado financeiro extraordinário de R$ 662 mil devido à realização de lucros em renda fixa.
- Portfólio com 100% de adimplência nos aluguéis.
- Consolidação da venda do Ed. Suarez Trade, com fluxo de recebimentos corrigido pelo IPCA.
- Pipeline de novas aquisições em análise nos setores de saúde, educação e varejo.
Desafios
- Persistência da vacância de 56,5% no Edifício Center I (Loja e Sobreloja) em outubro de 2025.
- Dependência da concretização do projeto Built-to-Suit (BTS) para ocupar a área vaga e destravar valor.
- Necessidade de alocação eficiente do alto volume de caixa gerado pelas vendas recentes para garantir retorno recorrente de longo prazo.
Riscos do Fundo
- Concentração geográfica extrema (100% da ABL em Recife/PE).
- Concentração de portfólio em apenas 2 ativos físicos.
- Risco de vacância elevado (31,54%) dependente de um único grande espaço (Loja/Sobreloja Center I).
- Dependência de receitas financeiras e lucros de vendas para compor o resultado total no curto prazo.
Notas
- O resultado financeiro elevado do mês (R$ 662.148) refere-se à realização de lucro de aplicações de renda fixa, não sendo uma receita recorrente de aluguéis.
- A gestão projeta um on Cost de 11% a 15% para o projeto planejado para o Ed. Center I.
Observações do Mês
O NEWU11 demonstra uma evolução positiva em sua reestruturação, materializada no aumento de dividendos para R$ 0,25/cota e na valorização da cota a mercado ( 1,18). A gestão gerou valor através de giros de carteira (venda Suarez Trade) e gestão ativa de caixa (lucro financeiro no mês). No entanto, o risco operacional permanece concentrado no Ed. Center I, que carrega toda a do fundo (31,54% consolidada). A tese de investimento depende agora da capacidade de execução dos novos investimentos ( e aquisições) para substituir receitas não recorrentes por aluguéis estáveis.
Propriedades
Edifício Empresarial Center II
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
Vacância Baixa 67,5% 67,5%
Edifício Empresarial Center II
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
GLA
3.356 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
R$ 51,04
Participação
100%
Resumo
Imóvel 100% locado com inquilinos diversificados (Foco, Nogueira, TT Work, Martorelli). Contratos de longo prazo.
Inadimplência
Estável (0%)
Vacância
Estável (0%)
Edifício Empresarial Center I
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
Vacância Alta 32,5% 32,5%
Edifício Empresarial Center I
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
GLA
4.248 m²
Ocupação
43,5%
Aluguel/m²
R$ 44,56
Participação
100%
Resumo
Imóvel com alta vacância (56,5%) concentrada na Loja e Sobreloja. A gestão planeja investir em um projeto BTS para ocupar este espaço. O restante (salas de escritório) está locado para a BRK Ambiental.
Inadimplência
Estável (0%)
Vacância
Estável (56,5%)
Revitalização
Loja e Sobreloja - Center I
Loja e Sobreloja - Center I
Resumo
Projeto de Built to Suit (BTS) em planejamento para reverter a vacância, com CAPEX estimado entre R$ 5 a 10 milhões.
Inquilinos
Indústria de Saneamento (BRK)
Escritório de Advocacia
Setor Imobiliário
Aluguel de Carros
Indústria de Óleo e Gás
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.