Resumo do Relatório Gerencial de NEWU11 (Agosto de 2025) com Inteligência Artificial
FII NEWRU
NEWU11—Resumo de Agosto de 2025
Resumo
O NewPort Renda Urbana FII (NEWU11) é um fundo de tijolo com foco em imóveis comerciais urbanos de alta qualidade. Em agosto de 2025, o fundo encontra-se na fase final de um plano de reestruturação e no início de uma nova fase de investimentos. O principal destaque do período foi a conclusão da venda do Edifício Suarez Trade em Salvador, uma operação que gerará um lucro futuro significativo de aproximadamente R$3,88 por cota e fornecerá capital para a renovação do portfólio. A gestão está focada em três objetivos: incrementar o recorrente, continuar a venda de ativos a preços atrativos e realizar novos investimentos, incluindo uma operação de Built-to-Suit ( ) para a área vaga remanescente e a aquisição de novos imóveis nos setores de varejo, saúde e educação.
Desempenho
O fundo apresentou um resultado de R$ 149,7 mil em agosto, impulsionado por lucros imobiliários. A receita de locação manteve-se estável. O evento mais relevante foi a concretização da venda do Edifício Suarez Trade, que, embora seu resultado financeiro seja apurado ao longo do tempo, representa a conclusão de uma etapa importante do plano de reestruturação. Com esta venda, a gestão projeta que o resultado operacional médio mensal por cota salte para R$0,24, um aumento de mais de 80% sobre a projeção anterior.
Dividendos
O fundo distribuiu R$ 0,20 por cota em agosto, mantendo o patamar estabelecido para o segundo semestre de 2025. O pagamento será realizado em 12 de setembro de 2025. A gestão informou que todos os locatários estão adimplentes.
Indicadores
P/VP
1,13
DY Mensal
0,21%
DY Projetado 12M
2,53%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,20
Dividendo por Cota
R$ 0,20
Estabilidade Dividendo
volátilNúmero de Cotistas
1.101
Métricas
Taxa de Vacância
31,54%
Prazo Médio Restante
5,2 anos
Aluguel Médio/m²
R$ 48,74
Portfólio
Número de Propriedades
2
Área Total (GLA)
7.604 m²
Destaques
- Distribuição de R$ 0,20 por cota, com pagamento previsto para setembro de 2025.
- Conclusão da venda da totalidade das unidades no Edifício Suarez Trade em Salvador por R$ 24,7 milhões, operação que gerará um lucro futuro de aproximadamente R$ 3,88 por cota.
- Planejamento de investimento de R$ 5 a R$ 10 milhões em uma operação Built-to-Suit (BTS) na área vaga do Ed. Center I para zerar a vacância do portfólio.
- Pipeline ativo para aquisição de 7 novos imóveis nos setores de varejo, educação e saúde.
Desafios
- Manter a elevada taxa de vacância de 31,54% durante o período de reposicionamento da área vaga do Ed. Center I.
- Executar com sucesso a operação de Built-to-Suit (BTS) planejada para a Loja e Sobreloja do Ed. Center I, eliminando a vacância.
- Realocar eficientemente o capital obtido com a venda de ativos em novas aquisições que melhorem a receita recorrente e a diversificação do fundo.
Riscos do Fundo
- Concentração geográfica de 100% da receita no estado de Pernambuco.
- Elevada taxa de vacância (31,54%) concentrada em um único ativo (Ed. Center I).
- Dependência da execução bem-sucedida de um futuro projeto Built-to-Suit para eliminar a vacância remanescente.
- Risco de execução na alocação de capital e aquisição de novos ativos do pipeline.
Notas
- O Fundo concluiu a cessão do contrato de locação das salas 1401 e 1402 do Edifício Center II da DUE Incorporadora para a Martorelli Advogados em agosto de 2025, com extensão do prazo contratual até o ano de 2035.
Observações do Mês
O fundo está em um momento crucial de transformação. A gestão demonstrou sucesso em sua estratégia de 'value add' ao concluir a venda do Edifício Suarez Trade com lucro expressivo, destravando valor para os cotistas. No entanto, o fundo ainda apresenta uma elevada de 31,54%, concentrada em um único ativo. O sucesso futuro dependerá criticamente da capacidade da gestão em executar o projeto de Built-to-Suit para a área vaga e reinvestir os recursos da venda em seu pipeline de aquisições. O de 1,13 indica que o mercado está otimista e precificando o sucesso desses planos estratégicos.
Propriedades
Edifício Empresarial Center II
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
Vacância Baixa 67,5% 67,5%
Edifício Empresarial Center II
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
GLA
3.356 m²
Ocupação
100%
Aluguel/m²
Não informado
Participação
100%
Resumo
Imóvel 100% ocupado. Em agosto de 2025, o contrato de locação das salas 1401 e 1402 foi cedido da DUE Incorporadora para a Martorelli Advogados, com extensão do prazo até 2035, aumentando a estabilidade de receitas do fundo.
Edifício Empresarial Center I
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
Vacância Alta 32,5% 32,5%
Edifício Empresarial Center I
Recife, PE・Classe Lajes Tipo A
GLA
4.248 m²
Ocupação
43,5%
Aluguel/m²
R$ 44,56
Participação
100%
Resumo
Ativo com vacância de 56,5% concentrada na Loja e Sobreloja. A gestão planeja um investimento de R$5 a R$10 milhões para um projeto Built-to-Suit (BTS) nesta área para eliminar a vacância e maximizar o valor do ativo antes de um potencial desinvestimento.
Revitalização
Loja e Sobreloja - Ed. Center I
Loja e Sobreloja - Ed. Center I
Resumo
A área vaga do Ed. Center I é o foco de um plano de investimento para um contrato build-to-suit, com um CAPEX previsto de R$5 a R$10 milhões e um Yield on Cost esperado entre 11% e 15%. O objetivo é reverter a vacância e viabilizar o desinvestimento futuro do ativo.
Inquilinos
Indústria de Saneamento (BRK Ambiental)
Escritório de Advocacia
Setor Imobiliário
Aluguel de Carros
Indústria de Óleo e Gás
Concentração por Inquilino
Um ou mais inquilinos representam mais de 25% do portfólio.