Resumo do Relatório Gerencial de OUJP11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial

FII OURI JPP

OUJP11—Resumo de Janeiro de 2026

Resumo

O Ourinvest JPP FII (OUJP11) iniciou 2026 com um desempenho contábil robusto, gerando R$ 1,25 por cota, o que permitiu uma distribuição de R$ 1,06 e um aumento significativo na reserva de lucros para R$ 1,21/cota. O fundo mantém 91% do PL alocado em ativos imobiliários (CRIs e FIIs) e 9% em caixa. A gestão realizou a aquisição de R$ 8,01 milhões no GPCI ( + 6,0%) e segue com pipeline ativo. A base de cotistas estabilizou após meses de queda.

Desempenho

O retorno total do fundo no mês foi de +0,90%, abaixo do (+1,22%) e acima do IMA-B 5 (-2,43%). O de R$ 1,25 superou a distribuição, reforçando a segurança dos pagamentos futuros. O valor de mercado da cota apresentou forte recuperação, fechando a R$ 89,32 ( 0,88x).

Dividendos

Distribuição de R$ 1,06 por cota, paga em 13/02. O Dividend anualizado sobre a cota de mercado foi de 14,2% e sobre a de 12,5%. O fundo reteve R$ 0,19/cota no mês, elevando as reservas acumuladas para R$ 1,21/cota.

Indicadores

P/VP

0,88

DY Mensal

1,18%

DY Projetado 12M

14,2%

Rentabilidade YTD

0,9%

Resultado por Cota

R$ 1,25

Dividendo por Cota

R$ 1,06

Estabilidade Dividendo

crescente

Número de Cotistas

26.062

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

51,9%

Prazo Médio

2,7 anos

Portfólio

Número de Operações

46

Número de FIIs

1

Destaques

  • Resultado contábil forte de R$ 1,25/cota, superior à distribuição.
  • Aumento expressivo da reserva de lucros para R$ 1,21/cota (era R$ 1,00 em dez/25).
  • Recuperação relevante do preço de mercado (P/VP passou de 0,79x em dez/25 para 0,88x em jan/26).
  • Estabilização da base de cotistas (26.062) após três meses de queda consecutiva.
  • Aquisição de R$ 8,01 MM no CRI GPCI (CDI + 6,0%).

Desafios

  • Retorno total do mês (+0,90%) ficou abaixo do benchmark CDI (+1,22%).
  • Cota de mercado ainda negocia com desconto de 12% sobre o valor patrimonial.
  • Volume de negociação diária (R$ 0,3 MM) permanece moderado/baixo.

Riscos do Fundo

  • Concentração setorial em Incorporação (40% das operações).
  • Alta exposição ao IPCA (64%), sujeitando o fundo à volatilidade dos índices de inflação.
  • Risco de crédito corporativo, com grande parte da carteira sem rating de agências externas.
  • Liquidez reduzida no mercado secundário (média de R$ 0,3MM/dia).

Observações do Mês

O fundo apresenta fundamentos sólidos com uma melhora significativa na percepção de mercado neste início de 2026. A capacidade de gerar resultados acima da distribuição (R$ 1,25 vs R$ 1,06) permitiu recompor reservas robustas (R$ 1,21/cota), oferecendo previsibilidade e segurança para os dividendos futuros. O portfólio tem um perfil equilibrado (taxas médias de +10,1% e +5%) com controlado de 51,9%. A recuperação do para 0,88x sugere que o mercado está reprecificando a qualidade do ativo.

CRIs

CELESTE

BTS/aluguel

LTV Baixo 6,2%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 11,70%

LTV

41%

Resumo

Vencimento fev-37, Duration 4,4 anos

CARVALHO HOSKEN

Corporativo

LTV Baixo 5,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 7,00%

LTV

45,1%

Resumo

Vencimento dez-27, Duration 1,3 anos

GPCI_II

Corporativo

LTV Baixo 5,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 10,85%

LTV

51,6%

Resumo

Vencimento ago-29, Duration 1,6 anos

LAKEN

Corporativo

LTV Baixo 4,7%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 12,68%

LTV

54,7%

Resumo

Vencimento set-35, Duration 4,1 anos

MINAS BRISA

Corporativo

LTV Alto 4,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 4,50%

LTV

95,3%

Resumo

Vencimento set-28, Duration 2,1 anos

COTEMINAS

Corporativo

LTV Baixo 4,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 9,25%

LTV

43,4%

Resumo

Vencimento jul-31, Duration 4,6 anos

CORPORE

Corporativo

LTV Baixo 3,7%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

12,5%

Resumo

Vencimento ago-28, Duration 2,1 anos

OAD

Corporativo

LTV Médio 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 13,50%

LTV

65,6%

Resumo

Vencimento jan-28, Duration 1,7 anos

FIBRA

Corporativo

LTV Médio 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

74,7%

Resumo

Vencimento jul-30, Duration 2,5 anos

ARQUIPLAN

Corporativo

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

LTV

41,4%

Resumo

Vencimento mar-27, Duration 0,6 anos

DÍNAMO

Corporativo

LTV Baixo 3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 8,75%

LTV

33,7%

Resumo

Vencimento nov-28, Duration 1,4 anos

MASOTTI

Corporativo

LTV Baixo 2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 11,75%

LTV

35,3%

Resumo

Vencimento jun-33, Duration 5,0 anos

TERROÁ

Corporativo

LTV Baixo 2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 12,50%

LTV

38,2%

Resumo

Vencimento ago-33, Duration 3,2 anos

PLANTA

Corporativo

LTV Médio 2,8%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

68,2%

Resumo

Vencimento jul-34, Duration 4,2 anos

LOTE 5

Corporativo

LTV Médio 2,7%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 10,50%

LTV

83,3%

Resumo

Vencimento jul-37, Duration 3,9 anos

GSFI

Shopping

LTV Baixo 2,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

24,2%

Resumo

Vencimento jul-32, Duration 3,6 anos

DAL_POZZO_II

Corporativo

LTV Baixo 2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 5,65%

LTV

52,6%

Resumo

Vencimento mai-31, Duration 2,2 anos

GPCI_III

Corporativo

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 6,00%

LTV

66,7%

Resumo

Vencimento dez-33, Duration 2,9 anos

ABV

BTS/aluguel

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

85,9%

Resumo

Vencimento out-33, Duration 3,9 anos

BTG MALLS

Shopping

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

CDI + 1,50%

LTV

35,8%

Resumo

Vencimento ago-31, Duration 2,2 anos

MAIZ

BTS/aluguel

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Vencimento dez-39, Duration 4,6 anos

IMPPERIAL

Corporativo

LTV Baixo 1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

44,1%

Resumo

Vencimento jul-26, Duration 0,5 anos

TERRASSA

Corporativo

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 12,25%

LTV

64,6%

Resumo

Vencimento dez-28, Duration 2,4 anos

BMLOG

BTS/aluguel

LTV Baixo 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 5,34%

LTV

48,6%

Resumo

Vencimento nov-30, Duration 1,4 anos

HBC_II

Corporativo

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 6,00%

LTV

30,8%

Resumo

Vencimento dez-27, Duration 0,9 anos

IBEN

Corporativo

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 5,35%

LTV

36,6%

Resumo

Vencimento nov-29, Duration 1,5 anos

HBR

BTS/aluguel

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

26,6%

Resumo

Vencimento jul-34, Duration 3,8 anos

DAL POZZO

Corporativo

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 6,50%

LTV

38,2%

Resumo

Vencimento ago-29, Duration 1,5 anos

MATEUS

Corporativo

LTV Alto 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 4,70%

LTV

100%

Resumo

Vencimento fev-32, Duration 2,8 anos

COLORADO III

Corporativo

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

71,5%

Resumo

Vencimento fev-33, Duration 3,2 anos

ARACAJU

Shopping

LTV Alto 1%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

103,8%

Resumo

Vencimento ago-29, Duration 1,7 anos

FIBRA_III

Corporativo

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

77,6%

Resumo

Vencimento ago-30, Duration 2,4 anos

PULVERIZADO II

Pulverizado

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

14,2%

Resumo

Vencimento jun-36, Duration 3,4 anos

ESTÁCIO

BTS/aluguel

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

16,8%

Resumo

Vencimento out-27, Duration 0,9 anos

ALIANÇA

BTS/aluguel

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IGPM + 8,19%

LTV

26,9%

Resumo

Vencimento jan-33, Duration 3,1 anos

KOCH

BTS/aluguel

LTV Médio 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

86,7%

Resumo

Vencimento jul-43, Duration 3,9 anos

IBEN_III

Corporativo

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 5,85%

LTV

32%

Resumo

Vencimento dez-30, Duration 2,3 anos

VILA FAHL

Corporativo

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

44,7%

Resumo

Vencimento ago-32, Duration 2,7 anos

COGNA

BTS/aluguel

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

16,3%

Resumo

Vencimento jul-27, Duration 0,7 anos

CARVALHO HOSKEN II

Corporativo

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 7,00%

LTV

16,1%

Resumo

Vencimento jun-27, Duration 1,1 anos

YOU

Corporativo

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 4,25%

LTV

22,1%

Resumo

Vencimento nov-26, Duration 0,8 anos

COQUEIROS

Pulverizado

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

42,2%

Resumo

Vencimento set-32, Duration 1,2 anos

HELBOR ESTOQUE

Corporativo

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

CDI + 2,30%

LTV

8,4%

Resumo

Vencimento ago-27, Duration 0,8 anos

PULVERIZADO MUDE

Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

36,8%

Resumo

Vencimento jul-30, Duration 1,6 anos

PULVERIZADO I

Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IGPM + 6,68%

LTV

9,5%

Resumo

Vencimento out-33, Duration 2,8 anos

GLP

BTS/aluguel

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

BTS/aluguel

Taxa

IPCA + 5,45%

LTV

0%

Resumo

Vencimento jan-27

SAN REMO

Corporativo

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Corporativo

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

0%

Resumo

Vencimento dez-25

FIIs

OULG11

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0,4%

Classes

Corporativo

75%

BTS/aluguel

17%

Shopping

6%

Pulverizado

2%

Exposição por Índice

IPCA + 10,1%

64%

CDI + 5%

35%

IGPM + 8%

1%

Exposição por Segmento

Incorporação

40%

Logística

22%

Varejo

9%

Outros

9%

Shopping

6%

Energia

5%

Loteamento

5%

Têxtil

4%

Os resumos são gerados automaticamente por IA e podem conter erros.
Este serviço apenas organiza informações públicas dos relatórios gerenciais. Não constitui recomendação ou orientação de investimento.