FII OURI JPP
LivreOUJP11
Resumo
O Ourinvest JPP FII (OUJP11) é um fundo de investimento imobiliário do tipo papel (híbrido) com gestão ativa, focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Em julho de 2025, o fundo concluiu o mês com 93% de seu patrimônio alocado em ativos imobiliários, sendo 92% em CRIs e 0,6% em cotas de FIIs, com 7% em caixa. A carteira de CRIs está indexada 65% ao , 34% ao e 1% ao . O destaque do mês foi a aquisição de R$ 12,10 milhões do FIBRA II, uma operação com taxa efetiva de CDI + 2,8% a.a., reforçando a gestão ativa do portfólio.
Desempenho
O fundo gerou um resultado de R$ 1,28 por cota, um aumento significativo em relação ao mês anterior, e distribuiu R$ 1,00 por cota. Essa estratégia permitiu a recomposição da reserva de resultados, que subiu para R$ 0,96 por cota. O retorno total do fundo no mês foi de +0,75%. A cota de mercado encerrou o mês a R$ 78,29, com um desconto de 22% ( de 0,78x) em relação à sua de R$ 99,97.
Dividendos
A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,00 por cota, representando um dividend anualizado de 15,3% sobre a cota de mercado. O valor distribuído foi inferior ao resultado gerado no mês (R$ 1,28/cota), permitindo que o fundo retivesse R$ 0,28 por cota e elevasse sua reserva de resultados acumulada para R$ 0,96 por cota, fortalecendo sua capacidade de calibrar proventos futuros.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,78
DY Projetado 12M
15,3%
Último rendimento
R$ 1,00 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,05%
Taxa de Performance
20% sobre o retorno acima do Benchmark
Total de Taxas Anuais
1,05%
Informações do fundo
Nome Completo
Ourinvest Jpp Fundo de Investimento Imobiliário- FII
Segmento
Papéis
CNPJ
26.091.656/0001-50
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
17 de janeiro de 2017
Número de Cotistas
25.265 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado sobre a cota de mercado reduziu de 19,5% (junho) para 15,3% (julho) devido ao ajuste no valor da distribuição para um patamar mais sustentável.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado por cota aumentou 30,6% (de R$ 0,98 para R$ 1,28), enquanto a distribuição diminuiu 25% (de R$ 1,34 para R$ 1,00). O número de cotistas aumentou de 24.935 para 25.265.
NOI
O resultado líquido por cota aumentou 30,6% em relação ao mês anterior.
Mudanças
- Aquisição de R$ 12,10 milhões do CRI FIBRA II (taxa efetiva CDI + 2,8%).
- Redução da distribuição de dividendos de R$ 1,34 (junho) para R$ 1,00 por cota (julho).
- Aumento expressivo do resultado por cota de R$ 0,98 para R$ 1,28, passando a cobrir a distribuição.
- Recomposição da reserva de resultado, que subiu de R$ 0,67 para R$ 0,96 por cota.
Melhorias
- O resultado do fundo passou a cobrir integralmente a distribuição de dividendos, tornando-a mais sustentável e permitindo a recomposição de reservas.
- Aumento no número de cotistas, revertendo a leve queda observada no mês anterior.
Pontos de Atenção
- LTV médio da carteira apresentou leve tendência de alta nos últimos 3 meses, passando de 46,7% em maio para 48,3% em julho, o que requer monitoramento contínuo.
Análises IA
Julho de 2025
Gerou R$ 1,28/cota e distribuiu R$ 1,00. Carteira 92% em CRIs (65% / 34% ). DY de 15,3% a.a. de 0,78x. Adquiriu FIBRA II. Leia mais →
Junho de 2025
Gerou R$0,98/cota, distribuiu R$1,34. Carteira 89% em CRIs (67% / 32% ) e 0,6% em FIIs. DY de 19,5% a.a. de 0,82x. Leia mais →
Maio de 2025
Gerou R$1,07/cota, distribuiu R$1,15. Carteira 86% em CRIs (63% / 36% ) e 0,6% em FIIs. DY de 16,9% a.a. de 0,82x. Leia mais →