FII RIZA TX

Livre

RZTR11—Resumo de Dezembro de 2025

Resumo

O Riza Terrax tem como objetivo gerar retorno através do arrendamento, compra e venda de propriedades agrícolas ( , e ). Em novembro, o fundo apresentou resultados sólidos, cobrindo integralmente os dividendos com o resultado operacional. Houve destaque para a venda da Fazenda Clarão da Lua (Grupo 4), reforçando a tese de Land Equity.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 1,05 por cota, superior à distribuição de R$ 1,00. A cota de mercado valorizou, encerrando a R$ 96,66, e a manteve-se estável em R$ 96,29.

Dividendos

Distribuição de R$ 1,00 por cota, representando um dividend mensal de 1,03% (anualizado 13,15%). O pagamento foi totalmente coberto pelo resultado do mês (R$ 1,05/cota).

Indicadores

P/VP

1,00

DY Mensal

1,03%

DY Projetado 12M

13,15%

Rentabilidade YTD

4,22%

Resultado por Cota

R$ 1,05

Dividendo por Cota

R$ 1,00

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

146.974

Métricas

Prazo Médio dos Contratos

10,0 anos

Taxa Média de Arrendamento

15,48%

Alocação Land Equity

20%

Portfólio

Número de Propriedades

Área Total

84.075 hectares

Destaques

Venda da Fazenda Clarão da Lua - Grupo 4 celebrada em 12/11/2025.
Impacto positivo total estimado das vendas (Grupos 3 e 4) é de R$ 1,98 por cota.
Resultado do mês (R$ 1,05) cobriu a distribuição (R$ 1,00) com folga.
Taxa média de arrendamento da carteira permanece elevada em 15,48% a.a.
Cota de mercado encerrou com valorização, negociando próxima ao valor patrimonial (P/VP 1,00).

Desafios

Atrasos no plantio no Maranhão devido à irregularidade das chuvas em novembro de 2025.
Áreas em Guarapuava (PR) afetadas por altas temperaturas e baixas precipitações no final de novembro.
Necessidade de monitoramento contínuo das condições climáticas que impactam o cronograma de plantio em diversas regiões.

Riscos do Fundo

Risco climático afetando a produtividade das safras e capacidade de pagamento dos arrendatários.
Risco de preço das commodities agrícolas impactando a avaliação das terras (Land Equity).
Concentração de receitas em poucos grandes arrendatários (ex: Grupo Fritzen, Grupo Lermen).
Riscos regulatórios e fundiários inerentes a imóveis rurais.

Notas

A gestão celebrou Instrumento Particular de Contrato de Compromisso de Venda e Compra referente à Fazenda Clarão da Lua - Grupo 4 em 12/11/2025.
O impacto positivo total estimado das vendas dos Grupos 3 e 4 da Fazenda Clarão da Lua é de R$ 1,98 por cota.

Observações do Mês

O RZTR11 apresentou um mês forte em novembro de 2025, consolidando a recuperação iniciada no mês anterior. O resultado por cota de R$ 1,05 cobriu confortavelmente o dividendo de R$ 1,00, revertendo a tendência de consumo de caixa vista em meses anteriores do semestre. A gestão demonstrou execução eficaz na estratégia de com a venda da Fazenda Clarão da Lua (Grupo 4), destravando valor para o cotista. Os fundamentos da carteira seguem robustos com uma taxa média de contratos de 15,48% a.a.

Propriedades

Bom Jesus

Bom Jesus, PI・Buy to Lease

Área Total

8.472 ha

Área Plantável

5.142 ha

Inquilino

Grupo Fritzen

Estratégia

Buy to Lease

Taxa Arrendamento

11,8%

Vencimento

14/12/2034

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Serranópolis

Serranópolis, GO・Sale & Leaseback

Área Total

2.304 ha

Área Plantável

1.557 ha

Inquilino

Valter Giacomini

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

12,28%

Vencimento

01/12/2029

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Sorriso

Sorriso, MT・Sale & Leaseback

Área Total

2.162 ha

Área Plantável

1.780 ha

Inquilino

Agropecuária Poranga

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

12%

Vencimento

21/10/2029

Resumo

Culturas: Cana de Açucar, Soja e Milho

Nova Ubiratã

Nova Ubiratã, MT・Sale & Leaseback

Área Total

2.084 ha

Área Plantável

1.626 ha

Inquilino

Grupo Lermen

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,5%

Vencimento

01/07/2036

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Sorriso

Sorriso, MT・Sale & Leaseback

Área Total

3.374 ha

Área Plantável

2.387 ha

Inquilino

Grupo Führ

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13%

Vencimento

01/07/2032

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Buriticupu

Buriticupu, MA・Buy to Lease

Área Total

917 ha

Área Plantável

914 ha

Inquilino

Scheffer

Estratégia

Buy to Lease

Taxa Arrendamento

10,1%

Vencimento

14/12/2029

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

São José do Xingu

São José do Xingu, MT・Sale & Leaseback

Área Total

3.354 ha

Área Plantável

2.368 ha

Inquilino

Cereal Ouro

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

12%

Vencimento

07/01/2030

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Rio Verde

Rio Verde, GO・Sale & Leaseback

Área Total

575 ha

Área Plantável

482 ha

Inquilino

Grupo São Tomaz

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

14,5%

Vencimento

30/04/2033

Resumo

Culturas: Soja, Milho, Sorgo e Feijão

Formosa do Rio Preto

Formosa do Rio Preto, BA・Buy to Lease

Área Total

5.956 ha

Área Plantável

3.244 ha

Inquilino

Sementes Oilema*

Estratégia

Buy to Lease

Taxa Arrendamento

19%

Vencimento

07/07/2030

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Canarana

Canarana, MT・Sale & Leaseback

Área Total

2.663 ha

Área Plantável

2.243 ha

Inquilino

Úbere Agropecuária

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,2%

Vencimento

19/07/2034

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Campo Verde

Campo Verde, MT・Sale & Leaseback

Área Total

1.632 ha

Área Plantável

1.363 ha

Inquilino

Grupo Cultivo

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,5%

Vencimento

30/12/2035

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Algodão

Balsas

Balsas, MA・Sale & Leaseback

Área Total

1.494 ha

Área Plantável

1.065 ha

Inquilino

Luis Felli

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

12%

Vencimento

19/07/2030

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Sorriso

Sorriso, MT・Buy to Lease

Área Total

6.386 ha

Área Plantável

3.764 ha

Inquilino

Agropecuária N Fries

Estratégia

Buy to Lease

Taxa Arrendamento

21,79%

Vencimento

30/08/2030

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Algodão

Wanderlândia

Wanderlândia, TO・Land Equity

Área Total

10.773 ha

Área Plantável

3.411 ha

Inquilino

N/A

Estratégia

Land Equity

Resumo

Culturas: Eucalipto

Montividiu

Montividiu, GO・Sale & Leaseback

Área Total

969 ha

Área Plantável

901 ha

Inquilino

Cruvinel Macedo

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

14%

Vencimento

30/04/2038

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Chapada da Natividade

Chapada da Natividade, TO・Sale & Leaseback

Área Total

1.890 ha

Área Plantável

1.145 ha

Inquilino

Grupo Dalosse

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,75%

Vencimento

01/10/2037

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Riachão

Riachão, MA・Sale & Leaseback

Área Total

2.353 ha

Área Plantável

1.919 ha

Inquilino

Grupo Kappes

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,5%

Vencimento

01/10/2037

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Sambaíba

Sambaíba, MA・Sale & Leaseback

Área Total

3.763 ha

Área Plantável

3.374 ha

Inquilino

Grupo Montina

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

14%

Vencimento

30/04/2038

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Santa Rosa do Tocantins

Santa Rosa do Tocantins, TO・Sale & Leaseback

Área Total

907 ha

Área Plantável

589 ha

Inquilino

Grupo Dalosse

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,75%

Vencimento

01/10/2037

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Guarapuava

Guarapuava, PR・Sale & Leaseback

Área Total

873 ha

Área Plantável

527 ha

Inquilino

Grupo Leh's

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,2%

Vencimento

30/05/2038

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Canarana

Canarana, MT・Land Equity

Área Total

5.346 ha

Área Plantável

3.939 ha

Inquilino

N/A

Estratégia

Land Equity

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Canarana

Canarana, MT・Buy to Lease

Área Total

7.594 ha

Área Plantável

5.733 ha

Inquilino

Úbere Agropecuária

Estratégia

Buy to Lease

Taxa Arrendamento

12%

Vencimento

31/08/2038

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Alto Parnaíba

Alto Parnaíba, MA・Sale & Leaseback

Área Total

559 ha

Área Plantável

536 ha

Inquilino

Grupo Kappes

Estratégia

Sale & Leaseback

Taxa Arrendamento

13,5%

Vencimento

31/10/2037

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Sorgo

Tupiratins

Tupiratins, TO・Land Equity

Área Total

7.676 ha

Área Plantável

3.864 ha

Inquilino

N/A

Estratégia

Land Equity

Resumo

Culturas: Soja, Milho e Pastagem

Regiões

Mato Grosso

Maranhão

Goiás

Tocantins

Piauí

Bahia

Paraná

Exposição por Segmento

Sale & Leaseback

50%

Buy to Lease

23%

Land Equity

20%

Caixa