FII RIZA TX
LivreRZTR11
Resumo
O Riza Terrax (RZTR11) é um fundo de agronegócio que visa gerar retorno a longo prazo através de arrendamento, compra e venda de propriedades agrícolas, utilizando três estratégias: , e . Em julho, a gestão continuou a adequar a carteira às perspectivas de mercado, com uma realocação estratégica significativa, reduzindo a exposição em Land Equity para 6% e aumentando a alocação em Buy to Lease para 47%. A gestão afirma que o ambiente atual favorece a alocação em ativos de Land Equity que oferecem potencial de retornos acima do benchmark, e segue buscando ativamente compradores para as fazendas Clarão da Lua e San Francisco para realizar ganho de capital. As operações de arrendamento existentes continuam atrativas, com uma taxa média de 15,26% ao ano.
Desempenho
Em julho, o fundo apresentou um retorno total bruto negativo de -3,99%, impactado pela desvalorização de 4% da cota de mercado, que fechou o mês a R$ 91,19. O resultado gerado foi de R$ 1,03 por cota, superando a distribuição de dividendos do período. A encerrou em R$ 96,29, levando o a 0,94, o que indica um desconto de 6% em relação ao seu valor patrimonial.
Dividendos
O fundo distribuiu R$ 1,00 por cota, uma redução em relação aos R$ 1,05 distribuídos nos meses anteriores. Este valor corresponde a um dividend mensal de 1,10%. O resultado do mês, de R$ 1,03 por cota, foi suficiente para cobrir integralmente o pagamento, revertendo a tendência do mês anterior.
Indicadores
Rentabilidade YTD
11,16%
P/VP
0,94
DY Projetado 12M
13,98%
Último rendimento
R$ 1,00 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,25% ao ano
Taxa de Performance
20% acima de CDI + 2% ao ano
Total de Taxas Anuais
1,25%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário Riza Terrax
Segmento
Misto
CNPJ
36.501.128/0001-86
Tipo ANBIMA
Tijolo Renda Gestão Ativa
Data de Início
2 de outubro de 2020
Número de Cotistas
144.989 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
Apesar da redução do valor do dividendo para R$ 1,00, a queda simultânea da cota de mercado manteve o dividend mensal no mesmo patamar de 1,1%. No entanto, a distribuição anualizada diminuiu.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de julho foi significativamente pior que o de junho, com um retorno total bruto de -3,99% contra 1,08% no mês anterior. A queda foi impulsionada pela desvalorização de 4% da cota no mercado secundário.
Mudanças
- Redução da distribuição de dividendos de R$ 1,05 para R$ 1,00 em julho.
- Realocação estratégica substancial do portfólio, com a exposição a 'Land Equity' caindo de 15% para 6% e 'Buy to Lease' aumentando de 30% para 47% entre junho e julho.
Melhorias
- O resultado gerado em julho (R$ 1,03 por cota) cobriu integralmente a distribuição (R$ 1,00 por cota), revertendo a tendência de junho, quando a distribuição foi maior que o resultado.
Pontos de Atenção
- A cota de mercado sofreu uma queda acentuada de 4,0% em julho, resultando em um retorno total negativo para o cotista no mês.
- A volatilidade no resultado por cota (R$1,11 em maio, R$1,01 em junho, R$1,03 em julho) e a recente redução do dividendo podem indicar incertezas na geração de caixa recorrente.
Análises IA
Julho de 2025
Resultado de R$ 1,03/cota, cobrindo o dividendo reduzido de R$ 1,00. Retorno total negativo de -3,99% devido à queda da cota. PVP em 0,94. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,01/cota, abaixo da distribuição de R$ 1,05. Retorno total de 1,08% no mês. PVP de 0,99. Taxa de arrendamento em 15,26%. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,109/cota, cobrindo a distribuição de R$ 1,05. Retorno total bruto de 3,40% no mês. PVP de 0,98. Taxa média de arrendamento em 15,26%. Leia mais →