Resumo

O fundo SARE11 está em fase avançada de seu processo de encerramento. Em setembro, foi assinado um contrato definitivo para a venda de todos os seus ativos imobiliários e cotas de outros FIIs por um valor indicativo de R$ 448 milhões. Somado ao caixa, o valor total da transação é de aproximadamente R$ 475 milhões. A conclusão desta etapa, com o recebimento de cotas do FII BTLG11, está prevista para o final de outubro. A liquidação total do SARE11 e a distribuição final dos recursos aos cotistas, incluindo as reservas acumuladas de R$ 16,3 milhões (R$ 0,18 por cota), estão planejadas para ocorrer até o final de 2025. Conforme anunciado anteriormente, a distribuição de rendimentos mensais permanece suspensa.

Desempenho

A cota de mercado do fundo encerrou setembro com uma queda de 2,5%, cotada a R$ 4,67. Apesar da baixa no mês, o fundo acumula uma valorização de 27,6% no ano de 2025. O resultado gerado no período foi de R$ 1,76 milhão, equivalente a R$ 0,019 por cota. Não houve distribuição de dividendos, uma vez que todos os resultados estão sendo retidos para a amortização final das cotas no processo de liquidação.

Dividendos

Não houve distribuição de rendimentos em setembro. A distribuição mensal está suspensa desde 1º de julho de 2025, e permanecerá assim até a liquidação completa do fundo. Todo o resultado gerado será acumulado e pago aos cotistas no momento da amortização integral das cotas.

Observações do Mês

O fundo está totalmente focado em seu processo de desinvestimento e liquidação. A assinatura do contrato definitivo de venda é um marco crucial, que solidifica o cronograma e o valor esperado da transação. A tese de investimento foi completamente alterada de geração de renda para um evento de liquidez de capital. A performance operacional dos ativos, como a alta vacância , é agora secundária, impactando apenas possíveis ajustes no valor final da venda. Para o cotista, o foco é o valor da amortização final a ser recebido no final do ano.

Propriedades

FIIs

Endividamento