Resumo do Relatório Gerencial de TVRI11 (Junho de 2025) com Inteligência Artificial

FII TIVIO RI

TVRI11—Resumo de Junho de 2025

Resumo

O TVRI11 é um fundo de investimento imobiliário que tem como objetivo a aquisição, locação e venda de imóveis comerciais. Em junho, o fundo continuou sua estratégia de gestão ativa e reciclagem do portfólio, que consiste majoritariamente em agências bancárias locadas ao Banco do Brasil. A gestão destacou a reavaliação dos imóveis da carteira, que resultou em uma valorização de 2,5% na . Adicionalmente, foi assinado um aditivo estendendo o contrato de locação da Agência Florianópolis até 2032, mas o fundo também foi notificado da intenção de devolução do Edifício CACEX, que representa 2,4% da receita.

Desempenho

Em junho, o fundo gerou um resultado de R$ 0,96 por cota, impactado por despesas de obras e manutenção. A rentabilidade total da cota foi de 3,0%, superando o (0,6%). A encerrou o mês em R$ 104,05, um aumento de 2,5% devido à reavaliação anual dos ativos, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 94,18, resultando em um de 0,91.

Dividendos

O fundo distribuiu R$ 1,03 por cota, valor superior ao resultado gerado no mês (R$ 0,96 por cota), utilizando parte do resultado acumulado. O dividend mensal foi de 1,09%, equivalente a um yield anualizado de 13,12%.

Indicadores

P/VP

0,91

DY Mensal

1,09%

DY Projetado 12M

13,12%

Rentabilidade YTD

15,8%

Resultado por Cota

R$ 0,96

Dividendo por Cota

R$ 1,03

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

63.026

Métricas

Vacância Física

3,1%

Vacância Financeira

Não informado

WALT

Não informado

Inadimplência

Não informado

Endividamento

0%

Aluguel Médio/m²

R$ 55,90

Portfólio

Número de Imóveis

59

ABL Total

296 mil m²

Destaques

  • Reavaliação dos imóveis resultou em um aumento de 2,5% no valor da cota patrimonial, para R$ 104,05.
  • Assinatura de aditivo estendendo o contrato de locação da Agência Florianópolis de novembro de 2027 para outubro de 2032.
  • Venda da Agência Maringá por R$ 24 milhões, realizada em julho, com lucro não recorrente de R$ 0,09 por cota.
  • Rentabilidade total de 3,0% no mês, superando o IFIX.

Desafios

  • Recebimento de notificação sobre a intenção de devolução do Edifício CACEX em junho de 2025, que representa 2,4% da receita do fundo.
  • Distribuição de rendimentos (R$ 1,03/cota) acima do resultado gerado no período (R$ 0,96/cota), indicando uso de reservas.

Riscos do Fundo

  • Alta concentração em um único locatário, o Banco do Brasil, representando a maior parte das receitas.
  • Concentração de vencimento da maioria dos contratos de locação em novembro de 2027.
  • Risco de vacância com a devolução de imóveis, como o caso do Edifício CACEX, e a necessidade de realocação.
  • Oito dos 59 imóveis ainda possuem matrículas em processo de regularização, embora a gestão considere baixo o risco de perda patrimonial.

Notas

  • Desde o início da gestão ativa (ago/23), foram realizadas 6 vendas totalizando R$ 131,6 milhões, gerando um lucro de R$ 2,39 por cota.
  • Dos 59 imóveis do portfólio, 51 possuem matrícula regularizada e 8 estão em processo de regularização.
  • A venda da agência Maringá, efetivada em 03/07/2025, não está refletida nos números do portfólio de junho.

Observações do Mês

O fundo demonstra uma gestão ativa e bem-sucedida na reciclagem de seu portfólio, vendendo ativos com prêmio sobre o valor patrimonial e buscando diversificar sua base de inquilinos e tipos de ativos. A reavaliação positiva do portfólio reforça a qualidade dos ativos. No entanto, a concentração no inquilino Banco do Brasil e em contratos com vencimento próximo (nov/27) permanece um risco estrutural. A futura do Edifício CACEX é um desafio de curto prazo. O de 0,91 pode indicar um desconto, considerando a qualidade dos ativos e a gestão ativa.

Propriedades

ED. SEDE III

BRASILIA, DF

Vacância Baixa 20,83%

GLA

31.702 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

CSL SÃO PAULO

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 7,89%

GLA

23.334 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

CSL CURITIBA

CURITIBA, PR

Vacância Baixa 3,89%

GLA

12.260 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. BELO HORIZONTE

BELO HORIZONTE, MG

Vacância Baixa 3,55%

GLA

13.021 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

CSL BELO HORIZONTE

BELO HORIZONTE, MG

Vacância Baixa 3,55%

GLA

9.421 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. TAMOIOS BH

BELO HORIZONTE, MG

Vacância Baixa 2,78%

GLA

10.729 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

CSL BRASÍLIA

GOIÂNIA, GO

Vacância Baixa 2,5%

GLA

8.070 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ZONA SUL

RIO DE JANEIRO, RJ

Vacância Baixa 2,48%

GLA

2.062 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

ED. CACEX

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 2,4%

GLA

7.106 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

Resumo

Fundo foi notificado sobre a intenção de devolução do imóvel. A devolução irá ocorrer, respeitando o prazo de aviso prévio do contrato.

AG. BELÉM - CENTRO

BELEM, PA

Vacância Baixa 2,18%

GLA

8.132 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. MANAUS

MANAUS, AM

Vacância Baixa 2,02%

GLA

7.034 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CAMPOS GOYTACAZES

CAMPOS DOS GOYTACAZES, RJ

Vacância Baixa 1,87%

GLA

5.241 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ASA NORTE 504

BRASILIA, DF

Vacância Baixa 1,82%

GLA

4.594 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. LEBLON

RIO DE JANEIRO, RJ

Vacância Baixa 1,7%

GLA

1.373 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. AFONSO PENA

CAMPO GRANDE, MS

Vacância Baixa 1,6%

GLA

5.928 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. FLORIANÓPOLIS

FLORIANÓPOLIS, SC

Vacância Baixa 1,55%

GLA

5.277 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

Resumo

Contrato teve o prazo estendido de novembro de 2027 para outubro de 2032, com valor de locação mantido.

AG. SANTO AMARO PAULISTA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 1,54%

GLA

4.652 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. MOEMA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 1,44%

GLA

2.259 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ALDEOTA

FORTALEZA, CE

Vacância Baixa 1,43%

GLA

3.306 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CONJUNTO NACIONAL

BRASILIA, DF

Vacância Baixa 1,4%

GLA

1.207 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. NITEROI (RJ)

NITEROI, RJ

Vacância Baixa 1,34%

GLA

4.431 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. BONFIM

CAMPINAS, SP

Vacância Baixa 1,33%

GLA

5.295 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. GENERAL VALADÃO

ARACAJU, SE

Vacância Baixa 1,23%

GLA

4.541 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CINELANDIA

RIO DE JANEIRO, RJ

Vacância Baixa 1,21%

GLA

1.834 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. NOSSA SENHORA LAPA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 1,17%

GLA

2.397 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CAMPINAS

CAMPINAS, SP

Vacância Baixa 1,16%

GLA

3.999 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. UBERLANDIA

UBERLANDIA, MG

Vacância Baixa 1,14%

GLA

4.674 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CAMPOS ELÍSEOS

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 1,14%

GLA

5.669 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

PSO PIRACICABA

PIRACICBA, SP

Vacância Baixa 1,04%

GLA

4.476 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. SAO JOSE DOS CAMPOS

SAO JOSE DOS CAMPOS, SP

Vacância Baixa 1,03%

GLA

4.813 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. MARINGÁ

MARINGA, PR

Vacância Baixa 1,03%

GLA

6.497 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

Resumo

Imóvel vendido em 04 de julho de 2025, após a data-base do relatório.

AG. PINHEIROS

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 1%

GLA

2.120 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PÇ. XV NOVEMBRO/BESC

FLORIANÓPOLIS, SC

Vacância Baixa 0,94%

GLA

3.105 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

SUPER VAR E GOV RS

PORTO ALEGRE, RS

Vacância Baixa 0,93%

GLA

3.797 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ARACATUBA

ARAÇATUBA, SP

Vacância Baixa 0,9%

GLA

4.876 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PARAISO

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,87%

GLA

1.455 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CAXIAS SUL

CAXIAS DO SUL, RS

Vacância Baixa 0,85%

GLA

5.149 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CENTRO - SOROCABA(SP)

SOROCABA, SP

Vacância Baixa 0,84%

GLA

5.337 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PC.RUI BARBOSA-BAURU

BAURU, SP

Vacância Baixa 0,83%

GLA

3.043 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. BAIRRO BOM RETIRO

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,8%

GLA

2.662 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. BROOKLIN PAULISTA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,78%

GLA

1.843 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PRACA DA ARVORE

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,78%

GLA

1.506 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. SANTANA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,77%

GLA

1.785 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ASA SUL 507

BRASILIA, DF

Vacância Baixa 0,75%

GLA

1.758 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. ANA ROSA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,72%

GLA

1.527 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. SÃO CAETANO DO SUL

SÃO CAETANO DO SUL, SP

Vacância Baixa 0,66%

GLA

3.733 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. VILA CARRAO (SP)

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,64%

GLA

2.483 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. DUQUE DE CAXIAS

DUQUE DE CAXIAS, RJ

Vacância Baixa 0,64%

GLA

2.384 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. SAO JOSE RIO PRETO SP

SAO JOSE DO RIO PRETO, SP

Vacância Baixa 0,62%

GLA

2.569 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PENHA FRANCA

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,62%

GLA

1.534 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. PASSO FUNDO

PASSO FUNDO, RS

Vacância Baixa 0,59%

GLA

3.886 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. FREGUESIA DO Ó

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,59%

GLA

2.259 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. TOLEDO

TOLEDO, PR

Vacância Baixa 0,55%

GLA

3.450 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CASA VERDE

SÃO PAULO, SP

Vacância Baixa 0,54%

GLA

2.060 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. RIBEIRÃO PRETO SP

RIBEIRÃO PRETO, SP

Vacância Baixa 0,53%

GLA

3.251 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. JACAREPAGUA

RIO DE JANEIRO, RJ

Vacância Baixa 0,5%

GLA

1.301 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. IPIRANGA-SP

SÃO PAULO, SP

0,28%

GLA

6.540 m²

Ocupação

Não informado

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

Resumo

Imóvel parcialmente ocupado.

SUPER VAR E GOV MT

CUIABÁ, MT

Vacância Baixa 0,24%

GLA

871 m²

Ocupação

100%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

AG. CARIJOS

BELO HORIZONTE, MG

Vacância Alta 0%

GLA

4.391 m²

Ocupação

0%

Aluguel/m²

Não informado

Participação

Não informado

Resumo

Imóvel vago.

Regiões

São Paulo

38%

Minas Gerais

14%

Distrito Federal

13%

Paraná

9%

Rio de Janeiro

6%

Rio Grande do Sul

4%

Goiás

3%

Pará

3%

Santa Catarina

3%

Amazonas

2%

Mato Grosso do Sul

2%

Ceará

1%

Sergipe

1%

Mato Grosso

0,3%

Os resumos são gerados automaticamente por IA e podem conter erros.
Este serviço apenas organiza informações públicas dos relatórios gerenciais. Não constitui recomendação ou orientação de investimento.