FII VALREIII

Livre

VGIR11—Relatório de Junho de 2025

Resumo

O Fundo encerrou junho com 108,8% de seu patrimônio alocado em 58 operações de (R$1,53 bilhão). A gestão aumentou a para R$139,1 milhões em operações compromissadas. Foram realizadas aquisições de R$91 milhões, destacando os novos CRIs Helbor 111E (R$50M) e Helbor 51E (R$30,5M), e vendas de R$62,4 milhões para reciclagem de portfólio. O CRI JSTX foi repactuado de para + 9,837%, alterando o perfil de indexação da carteira. A venda dos terrenos do CRI Guaicurus segue pendente de diligências.

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 0,12 por cota, representando uma rentabilidade de + 1,92% ao ano sobre a de maio. O resultado do mês foi de R$ 15,1 milhões (aproximadamente R$ 0,103 por cota), inferior à distribuição, indicando o uso de reservas para complementar os rendimentos. A gestão se manteve ativa, realizando giros na carteira de CRIs e aumentando a para otimizar os retornos.

Dividendos

A distribuição referente a junho de 2025 foi de R$ 0,12 por cota, equivalente a um rendimento de + 1,92% ao ano (base de maio). Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu um total de R$ 1,33 por cota, gerando uma rentabilidade de CDI + 2,3% ao ano sobre a cota patrimonial.

Indicadores

P/VP

1,00

DY Mensal

1,24%

DY Projetado 12M

1,92%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,10

Dividendo por Cota

R$ 0,12

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

258.790

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

1,9 anos

Portfólio

Número de Operações

Destaques

Alocação de 108,8% do patrimônio líquido em CRIs, demonstrando eficiência na gestão de caixa.
Gestão ativa com aquisição de R$91,0 milhões e venda de R$62,4 milhões em CRIs.
Manutenção da distribuição de R$0,12 por cota.
Aumento da alavancagem para R$139,1 milhões, buscando potencializar retornos.

Desafios

Resultado do mês (R$0,103/cota) foi inferior à distribuição (R$0,12/cota), necessitando do uso de reservas.
A venda dos terrenos referentes ao CRI Guaicurus continua pendente, representando uma incerteza na carteira.

Riscos do Fundo

Concentração no segmento residencial (75,7% da carteira de CRI).
Risco de crédito inerente às operações de CRI, com potencial de inadimplência dos devedores.
A maior parte da carteira (94,1%) não possui rating de agência internacional, dependendo da análise de crédito interna da gestora.
Exposição majoritária ao indexador CDI (95,4%), tornando os rendimentos sensíveis a variações na taxa Selic.
Risco de liquidez, pois os CRIs são ativos de crédito privado com menor liquidez que ativos negociados em bolsa.

Notas

Conforme informado pela gestão, o processo de venda dos terrenos referentes ao Guaicurus continua em andamento, condicionado a diligências ambientais e jurídicas.

Avaliação neutro

O fundo demonstrou gestão ativa em junho, com movimentações relevantes na carteira de CRIs e aumento da . Apesar de a distribuição ter se mantido estável em R$0,12/cota, o resultado gerado no mês foi inferior, o que exige atenção para a sustentabilidade dos pagamentos futuros caso a tendência persista. A repactuação do JSTX para introduz uma nova dinâmica de indexação ao portfólio. A recuperação da cota de mercado, que agora negocia com um leve prêmio sobre o valor patrimonial, é um sinal positivo da percepção do mercado.

CRIs

CRI Tecnisa 11E 1S

Residencial

Residencial・3,75%

6,38%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

3,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em debêntures emitidas pela Tecnisa S.A. (B3:TCSA3), incorporadora de capital aberto com foco em alta e média renda na região metropolitana de São Paulo. O CRI não conta com garantias reais e possui rating br.A(sf) pela S&P.

Garantias

Lastreada em debêntures emitidas pela Tecnisa S.A.

CRI Helbor 40E

Residencial

Residencial・3%

5,68%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais e comerciais em 10 estados brasileiros e no Distrito Federal.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela HelborFiança das SPEs

CRI Helbor 7E1S

Residencial

Residencial・3%

5,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais e comerciais.

Garantias

Alienação fiduciária de 4 terrenosCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária de cotas da SPEAlienação fiduciária de fração dos terrenos com benfeitorias

CRI JSTX

BTS

BTS・9,84%

5,03%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

9,84%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Vamos (B3: VAMO3), uma das empresas líderes no setor de locação de caminhões e equipamentos pesados no Brasil. A taxa foi repactuada de CDI+3,25% para IPCA+9,837%.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locadosAval da empresa patrimonial (JSTX) e do sócio

CRI RV Ipiranga 2

Residencial

Residencial・3,96%

4,64%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

3,96%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a ROVIC, construtora com foco no desenvolvimento de empreendimentos bem localizados em bairros valorizados.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno no bairro IpirangaAlienação fiduciária de loja no bairro IbirapueraCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das SPEsFiança da ROVIC e dos sócios

CRI Matarazzo GFSA

Residencial

Residencial・6%

4,48%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de 2º grau dos imóveisCessão fiduciária de 2º grau dos recebíveisAlienação fiduciária de 2º grau das SPEsAval das SPEs

CRI HM Engenharia 97E

Residencial

Residencial・4,75%

4,26%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a HM Engenharia e Construções S.A., especializada em empreendimentos do programa Minha Casa Minha Vida.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela incorporadora

CRI Tutoia

Residencial

Residencial・3,75%

4,18%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

3,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Setin, uma das maiores empresas imobiliárias do Estado de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno, das benfeitorias e das Cotas da SPECessão fiduciária dos recebíveisAval da Setin sobre a totalidade da operação e da ASTN

CRI Matarazzo 340E

Shopping

Shopping・4,95%

4,05%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

4,95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação para financiar a conclusão da obra do empreendimento Campus Matarazzo, no bairro Bela Vista.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelSobejo de alienação fiduciária de 1º grau do CRI 2024Cessão fiduciária do resultado líquido das receitasAval do FIP Matarazzo

CRI Gafisa FE 1S

Residencial

Residencial・6%

3,93%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Plewades Empreendimentos Imobiliários Ltda, SPE formada pela Gafisa S.A. (B3:GFSA3).

Garantias

Alienação fiduciária de 100% das Unidades prontas com Habite-seAlienação fiduciária do terreno e das benfeitorias (Flow)Cessão fiduciáriaAval da Gafisa S.A.

CRI Oscar Freire 50S

Residencial

Residencial・4%

3,88%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

CRI com a YOU Inc, incorporadora paulistana com foco no segmento residencial.

Garantias

Alienação fiduciária de dois terrenos localizados nos bairros de Perdizes e Jardins

CRI HBR 34E

Escritório

Escritório・3,5%

3,66%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

3,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a HBR Estacionamentos, companhia voltada para o desenvolvimento imobiliário de propriedades urbanas.

Garantias

Cessão fiduciária dos recebíveis dos contratos de locaçãoAlienação fiduciária de empreendimentos e das cotas de SPEs da HBRFiança da HBR sobre o total da operação

CRI Helbor 111E

Residencial

Residencial・3%

3,55%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora com foco em empreendimentos residenciais e comerciais em 10 estados brasileiros e no Distrito Federal.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela Helbor

CRI São Gonçalo 179E

Shopping

Shopping・4,5%

3,24%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

4,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em recebíveis de contratos de locação do São Gonçalo Shopping.

Garantias

Alienação fiduciária do shoppingCessão fiduciária de novos recebíveis de locaçãoCoobrigação da GSR ShoppingAval da holding controladora

CRI Helbor 22E

Residencial

Residencial・3%

2,88%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais e comerciais.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela Helbor

CRI Viewco

Residencial

Residencial・4,25%

2,67%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Viewco 17 Empreendimento Ltda., que possui como acionistas a Viewco Construtora, a RBR Gestão de Recursos e a RB Capital.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e das benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das cotas da SPEFiança da Viewco e dos sócios

CRI Golf Residence

Residencial

Residencial・5,25%

2,36%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

5,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora JL, com foco principal na região sul e sudeste do Brasil.

Garantias

Alienação fiduciária das unidades em estoque e de cotas da SPECessão fiduciária dos recebíveisAval da JL e dos sócios

CRI Helbor 51E

Escritório

Escritório・2,5%

2,18%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

2,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora com foco em empreendimentos residenciais e comerciais.

Garantias

Alienação fiduciária dos empreendimentosCessão fiduciária dos contratos de locaçãoFundo de reservaFundo de despesas

CRI You 73E 2S

Residencial

Residencial・4,5%

2,06%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You, Inc, incorporadora paulistana com foco no segmento de imóveis residenciais compactos.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs de projetos incorporados pela companhia

CRI Delfim Moreira 23S

Residencial

Residencial・4,75%

1,94%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), incorporadora com foco em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno localizado no bairro do Leblon

CRI HM Engenharia 366S

Residencial

Residencial・4,75%

1,89%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a HM Engenharia e Construções S.A., especializada em empreendimentos do programa Minha Casa Minha Vida.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela incorporadora

CRI Sampaio Viana

Residencial

Residencial・4%

1,85%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Setin, incorporadora paulista com 40 anos de história.

Garantias

Alienação fiduciária de fração do terreno com benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das cotas da SPEAval da Setin

CRI Alto Paraíso

Residencial

Residencial・5%

1,62%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You Inc, incorporadora paulistana com foco no segmento residencial.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno localizado no bairro da Vila MarianaAlienação fiduciária das cotas da SPECessão fiduciária dos recebíveisAval da You e de seus sócios

CRI Vino

Escritório

Escritório・3,5%

1,55%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

3,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Vinci Offices FII (VINO11), fundo de tijolo voltado para edifícios corporativos.

Garantias

Cessão fiduciária dos recebíveis provenientes dos aluguéis de dois imóveis

CRI Oscar Freire 59S

Residencial

Residencial・4,1%

1,42%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,1%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You Inc, incorporadora paulistana com mais de 15 anos de atuação e foco no segmento residencial.

Garantias

Alienação Fiduciária de dois terrenos localizados no bairro dos Jardins

CRI Gafisa FE 2s

Residencial

Residencial・6%

1,32%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de100% das Unidades prontas com Habite-seAlienação fiduciária do terreno e das benfeitorias (Flow)Cessão fiduciáriaAval da Gafisa S.A.

CRI Via Sul

Pulverizado

Pulverizado・4,75%

1,31%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Via Sul Engenharia Ltda. Construtora mineira que atua há mais de 16 anos no mercado nacional.

Garantias

Aval dos SóciosAlienação fiduciária de participação das SPEsCessão fiduciária dos recebíveis das SPEs

CRI HM Engenharia 365S

Residencial

Residencial・4,75%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a HM Engenharia e Construções S.A., especializada em empreendimentos do programa Minha Casa Minha Vida.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela incorporadora

CRI Helbor 79E 1S

Residencial

Residencial・3%

1,29%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais e comerciais.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela Helbor

CRI Delfim Moreira 22S

Residencial

Residencial・4,75%

1,12%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno localizado no bairro do Leblon

CRI Helbor 440S

Residencial

Residencial・3%

1,11%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A. (B3: HBOR3), incorporadora de capital aberto com foco em empreendimentos residenciais e comerciais.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs detidas pela Helbor

CRI Longitude 44E 1S

Pulverizado

Pulverizado・5,5%

1,07%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

5,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Longitude Desenvolvimento Imobiliário, incorporadora com foco no interior paulista.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEs dos projetosCessão fiduciária de recebíveis de vendaAval das SPES e dos sócios

CRI Alfa Realty

Residencial

Residencial・5%

1,07%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Alfa Realty, incorporadora paulistana com foco em empreendimentos residenciais diferenciados.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno localizado no bairro do Ipiranga

CRI Ângelo Colucci

Residencial

Residencial・5%

1,07%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o grupo NETCORP, empresa focada em empreendimentos imobiliários.

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPEFiança da NETCORP e dos sócios

CRI MF7 Wire

Residencial

Residencial・5%

1,02%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a MF7 Construtora e Incorporadora LTDA, empresa focada em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPE detentora do terrenoAval da MF7 e dos sócios

CRI Flow

Residencial

Residencial・5,9%

0,95%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

5,9%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a MF7 Construtora e Incorporadora LTDA, empresa focada em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária das unidadesCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPE detentora do terrenoAval dos sócios da MF7

CRI MF7 28E 2s

Residencial

Residencial・5%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a SPE detentora do projeto Absoluto, formada pela MF7 Construtora e Incorporadora LTDA.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno Absoluto e das benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPE detentora do terrenoFiança da MF7 e dos sócios

CRI Vino 2S

Escritório

Escritório・3,5%

0,88%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

3,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Vinci Offices FII (VINO11), fundo de tijolo voltado para edifícios corporativos.

Garantias

Cessão fiduciária dos recebíveis provenientes dos aluguéis de dois imóveis

CRI You 73E 1S

Residencial

Residencial・4%

0,87%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You, Inc, incorporadora paulistana com foco no segmento de imóveis residenciais compactos.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs de projetos incorporados pela companhia

CRI RV Ipiranga 18E

Residencial

Residencial・4,22%

0,86%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,22%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a ROVIC, construtora com foco no desenvolvimento de empreendimentos bem localizados.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno no bairro Ipiranga e de loja no bairro IbirapueraCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das SPEsFiança da ROVIC e dos sócios

CRI AMF Saúde 2

Residencial

Residencial・4%

0,81%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You, Inc, para construção de empreendimento no bairro da Saúde.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno com benfeitoriasAlienação fiduciária de cotas da SPEDevidos avais

CRI Pagano

Residencial

Residencial・4,35%

0,75%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,35%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Pagano, com mais de 40 anos de duração.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e das benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das cotas da SPEAval da Pagano e dos Sócios

CRI Hub Pinheiros

Escritório

Escritório・4,3%

0,72%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

4,3%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a GIP, Grupo de Investimento Patrimonial, para financiar o terreno para a construção do empreendimento Hub Pinheiros.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveis de vendas ou locaçãoAlienação fiduciária de cotas da SPE

CRI Hub Pinheiros 2S

Escritório

Escritório・4,4%

0,72%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

4,4%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a GIP, Grupo de Investimento Patrimonial, para financiar o terreno para a construção do empreendimento Hub Pinheiros.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveis de vendas ou locaçãoAlienação fiduciária de cotas da SPE

CRI TJKB 1S

Hospital

Hospital・4,35%

0,71%

Tipo

CRI

Segmento

Hospital

Taxa

4,35%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Fundo de Investimento Imobiliário TJK Renda Imobiliária (TJKB11), fundo de tijolo voltado para edifícios corporativos.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveisCessão fiduciária de 100% dos recebíveis de aluguéis

CRI Augusta 1S

Residencial

Residencial・5,5%

0,65%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

5,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), incorporadora com foco em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de terreno no bairro Bela VistaCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPEAval da Gafisa

CRI MF7

Residencial

Residencial・5%

0,59%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a MF7 Construtora e Incorporadora LTDA, empresa focada em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPEFiança da MF7 e dos sócios

CRI Longitude 44E 2S

Pulverizado

Pulverizado・5,5%

0,53%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

5,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Longitude Desenvolvimento Imobiliário, incorporadora com foco no interior paulista.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEs dos projetosCessão fiduciária de recebíveis de vendaAval das SPES e dos sócios

CRI Inter 464S

Pulverizado

Pulverizado・4,5%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

4,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Inter Construtora e Incorporadora S.A, empresa com foco em habitação popular.

Garantias

Cessão dos contratos pro-solutoAlienação fiduciária ou cotas de SPEFiança dos sócios da Inter

CRI Ditolvo Choice 3S

Residencial

Residencial・6%

0,41%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo Ltda., empresa com 50 anos de atuação no mercado.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e das benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAval da SPE e de seus sócios

CRI Choice 2S

Residencial

Residencial・6%

0,36%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo Ltda., empresa com 50 anos de atuação no mercado.

Garantias

Alienação fiduciária das unidades em estoqueAval da holding e de seus sóciosAlienação fiduciária de dois terrenos

CRI Porte 1S14E

Escritório

Escritório・4,9%

0,34%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

4,9%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Porte Engenharia e Urbanismo, reconhecida por liderar o desenvolvimento na região Leste de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária de fração do terreno + benfeitoriasCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária das cotas da SPEAval da PorteFiança da Porte e dos Sócios

CRI Splendido

Residencial

Residencial・5,8%

0,32%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

5,8%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a MF7 Construtora e Incorporadora LTDA, empresa focada em empreendimentos residenciais.

Garantias

Alienação fiduciária das unidadesCessão fiduciária dos recebíveisAlienação fiduciária da SPE detentora do terrenoAval dos sócios da MF7

CRI RNI 27S

Residencial

Residencial・2%

0,18%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em dívida corporativa da RNI Negócios Imobiliários S.A. (B3:RDNI3), que faz parte do grupo Rodobens.

Garantias

Aval da holding do grupo RodobensCessão fiduciária de recebíveis de 2 loteamentos residenciais entregues

CRI Gafisa 307S

Residencial

Residencial・4,5%

0,18%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), com garantia em unidades prontas em São Paulo, Guarulhos, São Caetano e Rio de Janeiro.

Garantias

Alienação fiduciária de unidades prontas de 12 empreendimentos entregues

CRI Gafisa 306S

Residencial

Residencial・4,5%

0,18%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,5%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A. (B3:GFSA3), com garantia em unidades prontas em São Paulo, Guarulhos, São Caetano e Rio de Janeiro.

Garantias

Alienação fiduciária de unidades prontas de 12 empreendimentos entregues

CRI Enplan 2S

Residencial

Residencial・6%

0,17%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Cayne Enplan Desenvolvimento Residencial 1 LTDA, joint venture com foco no segmento de baixa renda.

Garantias

Aval das SPEsAlienação fiduciária dos terrenosCessão fiduciária de recebíveisAval das empresas e dos sócios

CRI Boulevard Vila Romana

Residencial

Residencial・4,25%

0,08%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

4,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Costa Hirota, uma das maiores incorporadoras do Estado de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno, das benfeitorias e das Cotas da SPECessão fiduciária dos recebíveisAval da Costa Hirota, da Omni e dos sócios

Exposição por Índice

CDI

95,4%

IPCA

4,6%

Exposição por Segmento

Residencial

75,7%

Escritório

9,2%

Shopping

6,7%

BTS

4,6%

Pulverizado

3,1%

Hospital

0,7%

Endividamento

Dívida Total

R$ 139.130.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

9,87%

Operação Compromissada Reversa

Custo médio de CDI + 0,78% ao ano・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Custo médio de CDI + 0,78% ao ano

Saldo Devedor

R$ 139.130.000,00

Resumo

Operações de venda com compromisso de recompra de CRIs, a serem exercidos ao longo dos próximos 12 meses.

Garantia

Lastreada em CRIs da carteira

Rating

Não informado