FII VALREIII

Livre

VGIR11

Resumo

O fundo encerrou julho de 2025 com 97,6% do patrimônio líquido alocado em 53 operações de . O mês foi marcado por uma intensa reciclagem de portfólio, com a aquisição de R$ 173 milhões e a venda de R$ 320,1 milhões em ativos. Um movimento estratégico crucial foi a liquidação total de R$ 140,3 milhões em operações compromissadas reversas, eliminando a financeira do fundo. A gestão também aumentou a distribuição de rendimentos, refletindo a melhora nos resultados. A qualidade de crédito da carteira é considerada saudável, com a venda do CRI Guaicurus ainda pendente de diligências.

Desempenho

O fundo apresentou um desempenho robusto em julho, com um resultado por cota de R$ 0,136, que cobriu confortavelmente a distribuição de R$ 0,14 por cota. Este rendimento equivale a uma rentabilidade líquida de + 1,93% ao ano, com base na de junho. A performance foi impulsionada pela gestão ativa da carteira e pela eliminação dos custos associados à , que foi zerada no período. A cota de mercado encerrou o mês em R$ 9,53, resultando em um de 0,99.

Dividendos

A distribuição de rendimentos referente a julho de 2025 foi de R$ 0,14 por cota, um aumento em relação aos R$ 0,12 distribuídos nos meses anteriores. Nos últimos 12 meses, o fundo acumulou uma distribuição de R$ 1,37 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de + 2,4% ao ano sobre a do fundo.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,99

DY Projetado 12M

17,63%

Último rendimento

R$ 0,14 (jul/25)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$ 25.000 mensal a partir do 2º ano do Fundo.

Taxa de Gestão

0,80% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo.

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder CDI (utilizando marca d'água). Provisionada diariamente e paga semestralmente nos meses de julho e janeiro.

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Valora CRI CDI Fundo de Investimento Imobiliario - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

29.852.732/0001-91

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

27 de julho de 2018

Número de Cotistas

256.349 (jul/25)

Histórico

Dividend Yield

O dividendo absoluto aumentou de R$0,12 para R$0,14. O anualizado sobre o VP ( + 1,93%) ficou estável em relação a junho (CDI + 1,92%), mas representa uma melhora em relação a maio (CDI + 1,39%), demonstrando a capacidade de manter um prêmio consistente sobre o CDI mesmo com o aumento do pagamento.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado por cota de julho (R$ 0,136) foi significativamente superior ao de junho (R$ 0,103), revertendo a tendência de queda e demonstrando forte capacidade de geração de caixa.

Mudanças

Aumento da distribuição de dividendos de R$ 0,12 para R$ 0,14 por cota.
Liquidação completa das operações compromissadas reversas, zerando a alavancagem do fundo que era de 9,9% do PL em junho.
Intensa movimentação na carteira, com a venda de R$ 320,1 milhões e a compra de R$ 173,0 milhões em CRIs.

Melhorias

Forte recuperação do resultado, que voltou a cobrir a distribuição de dividendos com folga.
Eliminação do risco financeiro associado à alavancagem.
Capacidade demonstrada pela gestão de gerar valor através da reciclagem ativa do portfólio.

Pontos de Atenção

A resolução da venda dos terrenos do CRI Guaicurus continua pendente, sendo um ponto de atenção na carteira.
A contínua redução no número de operações (de 61 em abril para 53 em julho) pode levar a um aumento da concentração nos principais ativos se não for bem gerenciada.

Análises IA

Julho de 2025

Resultado de R$0,136/cota e distribuição de R$0,14/cota ( + 1,93% a.a.). Fundo liquidou R$140,3M em dívidas. PL alocado em CRIs de 97,6%. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,103/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 1,92% a.a.). Alocação em CRIs de 108,8% do PL. subiu para 9,9%. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$0,123/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 1,4% a.a.). Alocação de 107,7% do PL em 59 CRIs. Aquisições de R$38,3M no mês. Leia mais →

Abril de 2025

Resultado de R$0,13/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 2,4% a.a.). Alocação em CRIs de 105,8% do PL. Aquisições de R$49,8M no mês. Leia mais →