FII VALREIII
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Resumo
O fundo encerrou agosto de 2025 com 92,9% de seu patrimônio líquido alocado em 54 operações de , totalizando R$ 1,3 bilhão. O mês foi marcado pela reciclagem do portfólio, com a venda total de R$ 70,3 milhões do CRI JSTX (que era indexado ao ) e a aquisição de R$ 24 milhões em cinco operações de CRI indexadas ao . O fundo também recebeu R$ 20,7 milhões em amortizações. A gestão mantém a carteira sem financeira e considera os ativos de crédito saudáveis, embora a venda dos terrenos do CRI Guaicurus continue pendente de diligências.
Desempenho
O fundo apresentou um desempenho sólido em agosto, gerando um resultado de R$ 0,134 por cota, que cobriu integralmente a distribuição de R$ 0,13 por cota. Este rendimento equivale a uma rentabilidade líquida de + 2,21% ao ano, com base na de julho. Com a venda do JSTX, a carteira voltou a ser 100% indexada ao CDI. A cota de mercado encerrou o mês em R$ 9,58, negociando com um leve sobre o valor patrimonial de R$ 9,65 ( de 0,99).
Dividendos
A distribuição de rendimentos referente a agosto foi de R$ 0,13 por cota, uma leve redução em comparação com o mês anterior (R$ 0,14). Nos últimos 12 meses, o fundo acumulou uma distribuição de R$ 1,40 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de + 2,4% ao ano sobre a .
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,99
DY Projetado 12M
17,64%
Último rendimento
R$ 0,13 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,20% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$ 25.000 mensal a partir do 2º ano do Fundo.
Taxa de Gestão
0,80% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo.
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder CDI (utilizando marca d'água). Provisionada diariamente e paga semestralmente nos meses de julho e janeiro.
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Valora CRI CDI Fundo de Investimento Imobiliario - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
29.852.732/0001-91
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
27 de julho de 2018
Número de Cotistas
257.467 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividendo de R$ 0,13 em agosto é inferior ao pico de R$ 0,14 de julho, mas superior aos R$ 0,12 pagos em maio e junho. O anualizado sobre o VP ( + 2,21%) é robusto e superior ao de julho (CDI + 1,93%), indicando uma melhora na rentabilidade intrínseca da carteira.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado por cota de agosto (R$ 0,134) foi muito semelhante ao de julho (R$ 0,136), mantendo o bom nível de desempenho e demonstrando consistência após a forte recuperação do mês anterior.
Mudanças
- Redução da distribuição de dividendos de R$ 0,14 em julho para R$ 0,13 em agosto.
- Venda total da participação no CRI JSTX (R$ 70,3 milhões), eliminando a exposição ao IPCA e retornando a carteira a 100% CDI.
- Amortização parcial relevante de R$ 14,2 milhões no CRI Alto Paraíso.
Melhorias
- O resultado por cota manteve-se em patamar saudável e superior à distribuição pelo segundo mês consecutivo, confirmando a recuperação após o resultado fraco de junho.
- A estratégia de zerar a exposição ao IPCA e focar 100% em CDI reforça o mandato original do fundo e simplifica seu perfil de risco.
Pontos de Atenção
- A venda dos terrenos do CRI Guaicurus continua pendente, representando uma resolução em aberto na carteira há vários meses.
- A volatilidade nos dividendos nos últimos meses (R$ 0,12, R$ 0,14, R$ 0,13) pode gerar incerteza para investidores que buscam uma renda mais previsível.
Resumos Mensais
Agosto de 2025
Resultado de R$0,134/cota e distribuição de R$0,13/cota ( + 2,21% a.a.). Carteira com 92,9% do PL em 54 CRIs. Venda de R$70,3M do JSTX. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$0,136/cota e distribuição de R$0,14/cota ( + 1,93% a.a.). Fundo liquidou R$140,3M em dívidas. PL alocado em CRIs de 97,6%. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$0,103/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 1,92% a.a.). Alocação em CRIs de 108,8% do PL. subiu para 9,9%. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$0,123/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 1,4% a.a.). Alocação de 107,7% do PL em 59 CRIs. Aquisições de R$38,3M no mês. Leia mais →
Abril de 2025
Resultado de R$0,13/cota e distribuição de R$0,12/cota ( + 2,4% a.a.). Alocação em CRIs de 105,8% do PL. Aquisições de R$49,8M no mês. Leia mais →