Resumo do Relatório Gerencial de KNIP11 (Novembro de 2025) com Inteligência Artificial
FII KINEA IP
KNIP11—Resumo de Novembro de 2025
Resumo
O Kinea Índices de Preços (KNIP11) dedica-se ao investimento em ativos de renda fixa imobiliária, predominantemente CRIs indexados à inflação ( ) com baixo risco de crédito. Em novembro, o fundo realizou um novo investimento de R$ 18,8 milhões na operação Creditas. A alocação em ativos alvo encerrou o mês em 106,3% do patrimônio líquido, com uma taxa média da carteira (MTM) de IPCA + 10,35% a.a.
Desempenho
O fundo apresentou recuperação no desempenho, com resultado líquido de R$ 58,0 milhões (R$ 0,72 por cota), um aumento em relação aos R$ 0,62 do mês anterior. A distribuição anunciada foi de R$ 0,72 por cota, representando uma rentabilidade de 0,7% (isenta de IR) considerando a cota média de ingresso.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,72 por cota a ser paga em 11/12/2025. O valor representa um dividend mensal de aproximadamente 0,81% sobre a cota de mercado de fechamento. O fundo mantém uma reserva acumulada não distribuída robusta de R$ 0,76 por cota.
Indicadores
P/VP
0,96
DY Mensal
0,8%
DY Projetado 12M
9,6%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,72
Dividendo por Cota
R$ 0,72
Estabilidade Dividendo
crescenteNúmero de Cotistas
71.114
Métricas CRI
Taxa de Inadimplência
0%
LTV Médio
Não informado
Prazo Médio
6,5 anos
Portfólio
Número de Operações
116
Número de FIIs
1
Destaques
- Recuperação do resultado para R$ 0,72/cota após período de baixa inflação
- Novo investimento de R$ 18,8 milhões na operação Creditas (IPCA + 9,20%)
- Taxa média da carteira (MTM) atrativa de IPCA + 10,35% a.a.
- Manutenção de reserva de lucros robusta de R$ 0,76/cota
- Carteira de crédito permanece saudável com 0% de inadimplência
Desafios
- Impacto da defasagem da inflação (IPCA) nos rendimentos mensais, gerando volatilidade
- Cota de mercado negociando com desconto (P/VP 0,96) persistente
Riscos do Fundo
- Risco de mercado atrelado à volatilidade do índice IPCA
- Risco de crédito dos devedores (embora mitigado pela qualidade High Grade)
- Risco de alavancagem via operações compromissadas (8,4% do PL)
- Concentração setorial em Escritórios e Shoppings (>58% somados)
Notas
- A taxa média de aquisição da carteira é de + 6,75%, enquanto a taxa MTM é IPCA + 10,35%, indicando potencial de ganho de capital ou carrego elevado.
- O indexador é utilizado apenas em caráter informacional para a parcela de caixa (2,0%).
- Os CRIs refletem a variação do com defasagem de aproximadamente dois meses (referência inflação de setembro/outubro).
Observações do Mês
O KNIP11 demonstra resiliência e capacidade de recuperação, com o resultado voltando ao patamar de R$ 0,72 após absorver o impacto da inflação mais baixa dos meses anteriores. A gestão mantém uma carteira de altíssima qualidade (High Grade), diversificada e com garantias robustas. A estratégia de moderada (8,4%) via compromissadas permite otimizar a alocação sem expor o fundo a riscos excessivos.
CRIs
Gazit Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,17%
LTV Baixo 5%
Gazit Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,17%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,17%
LTV
Resumo
Operação baseada na atividade de cinco shoppings localizados no estado de São Paulo e detidos pelo FII Gazit Malls.
Garantias
JHSF Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 52%・IPCA + 10,04%
LTV Baixo 4,2%
JHSF Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 52%・IPCA + 10,04%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,04%
LTV
Resumo
CRI baseado em shoppings estabilizados e com baixo LTV, detidos pela JHSF Malls.
Garantias
Galpão Cajamar
Logístico
Logístico・LTV 70%・IPCA + 10,89%
LTV Médio 3,4%
Galpão Cajamar
Logístico
Logístico・LTV 70%・IPCA + 10,89%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,89%
LTV
Resumo
CRI baseado em um Galpão Logistico 100% locado para o Mercado Livre.
Garantias
Desenvolvimento Escritório AAA
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,16%
LTV Baixo 3,3%
Desenvolvimento Escritório AAA
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,16%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,16%
LTV
Resumo
CRI baseado em um desenvolvimento de Edifício Corporativo AAA.
Garantias
Desenvolvimento Escritório AAA
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,16%
LTV Baixo 3,3%
Desenvolvimento Escritório AAA
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,16%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,16%
LTV
Resumo
CRI baseado em um desenvolvimento de Edifício Corporativo AAA.
Garantias
HGLG - CDs Embu, Barueri e Cajamar
Logístico
Logístico・IPCA + 9,01%
3,2%
HGLG - CDs Embu, Barueri e Cajamar
Logístico
Logístico・IPCA + 9,01%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,01%
LTV
Shp. Balneário
Shoppings
Shoppings・IPCA + 10,22%
2,9%
Shp. Balneário
Shoppings
Shoppings・IPCA + 10,22%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,22%
LTV
Partage - Lajes Faria Lima
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,14%
LTV Médio 2,5%
Partage - Lajes Faria Lima
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,14%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,14%
LTV
Resumo
CRI baseado em Edifícios no Itaim, detidos por uma empresa patrimonialista.
Garantias
HSML - Shopping Uberaba
Shoppings
Shoppings・LTV 49%・IPCA + 10,32%
LTV Baixo 2,4%
HSML - Shopping Uberaba
Shoppings
Shoppings・LTV 49%・IPCA + 10,32%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,32%
LTV
Resumo
Operação baseada na aquisição do Shopping Uberaba.
Garantias
VGRI - Escritórios SP
Escritórios
Escritórios・LTV 59%・IPCA + 9,86%
LTV Baixo 2,4%
VGRI - Escritórios SP
Escritórios
Escritórios・LTV 59%・IPCA + 9,86%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9,86%
LTV
Resumo
CRI relacionado ao financiamento da aquisição de um portfólio de cinco edifícios corporativos.
Garantias
Partage - Lajes Faria Lima
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,14%
LTV Médio 2,2%
Partage - Lajes Faria Lima
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,14%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,14%
LTV
Garantias
Partage - Shp. Cosmopolitano
Shoppings
Shoppings・LTV 68%・IPCA + 10,01%
LTV Médio 2%
Partage - Shp. Cosmopolitano
Shoppings
Shoppings・LTV 68%・IPCA + 10,01%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,01%
LTV
Resumo
Operação baseada na conclusão do desenvolvimento do Shopping Cosmopolitano.
Garantias
Green ai - CD Cabreúva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,55%
LTV Médio 2%
Green ai - CD Cabreúva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,55%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,55%
LTV
Garantias
XPML - Shopping Bahia
Shoppings
Shoppings・IPCA + 10,37%
1,9%
XPML - Shopping Bahia
Shoppings
Shoppings・IPCA + 10,37%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,37%
LTV
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,06%
LTV Médio 1,9%
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,06%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,06%
LTV
Resumo
CRI baseado em um Edifício Corporativo AAA, localizado na Av Faria Lima.
Garantias
BLOG - CDs Nordeste
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,29%
LTV Médio 1,9%
BLOG - CDs Nordeste
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,29%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,29%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de quatro galpões logísticos no Nordeste.
Garantias
VISC - Portfólio Ancar
Shoppings
Shoppings・IPCA + 9,25%
1,9%
VISC - Portfólio Ancar
Shoppings
Shoppings・IPCA + 9,25%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,25%
LTV
Blue Macaw Log CD Extrema
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 9,86%
LTV Médio 1,8%
Blue Macaw Log CD Extrema
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 9,86%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,86%
LTV
Resumo
Operação baseada em um galpão logístico localizado na cidade de Extrema - MG.
Garantias
XPML - Shopping Cidade Jardim
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,50%
1,8%
XPML - Shopping Cidade Jardim
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,50%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 11,50%
LTV
XPML - Catarina Outlet
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,50%
1,6%
XPML - Catarina Outlet
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,50%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 11,50%
LTV
VILG - CD Alianza Park
Logístico
Logístico・IPCA + 9,94%
1,6%
VILG - CD Alianza Park
Logístico
Logístico・IPCA + 9,94%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,94%
LTV
HSML - Shopping Paralela II
Shoppings
Shoppings・LTV 41%・IPCA + 10,43%
LTV Baixo 1,6%
HSML - Shopping Paralela II
Shoppings
Shoppings・LTV 41%・IPCA + 10,43%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,43%
LTV
Resumo
Aquisição do Shopping Paralela.
Garantias
CD Via Varejo
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12,15%
LTV Médio 1,5%
CD Via Varejo
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12,15%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 12,15%
LTV
Resumo
Centro de distribuição localizado Campo Grande - RJ.
Garantias
Ed. Eldorado
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,48%
LTV Médio 1,5%
Ed. Eldorado
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,48%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,48%
LTV
Resumo
CRI baseado em Edifícios Corporativos AAA.
Garantias
Rede D'or
Outros
Outros・IPCA + 9,23%
1,3%
Rede D'or
Outros
Outros・IPCA + 9,23%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 9,23%
LTV
Resumo
Cessão de fração dos créditos de quatro contratos atípicos de hospitais locados pela empresa Rede D’or.
Garantias
HSLG - CD Manaus – Bemol
Logístico
Logístico・IPCA + 9,00%
1,3%
HSLG - CD Manaus – Bemol
Logístico
Logístico・IPCA + 9,00%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,00%
LTV
JFL - Ed. Vila Olímpia
Residencial
Residencial・LTV 70%・IPCA + 10,33%
LTV Médio 1,3%
JFL - Ed. Vila Olímpia
Residencial
Residencial・LTV 70%・IPCA + 10,33%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,33%
LTV
Resumo
Edifício residencial de alto-padrão localizado no bairro da Vila Olímpia.
Garantias
Hotel Hilton Copacabana
Outros
Outros・LTV 50%・IPCA + 9,50%
LTV Baixo 1,3%
Hotel Hilton Copacabana
Outros
Outros・LTV 50%・IPCA + 9,50%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 9,50%
LTV
Resumo
Aquisição do Hotel Hilton Copacabana.
Garantias
VIUR - Ânima
Outros
Outros・LTV 65%・IPCA + 9,68%
LTV Médio 1,2%
VIUR - Ânima
Outros
Outros・LTV 65%・IPCA + 9,68%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 9,68%
LTV
Resumo
Aquisição de dois ativos imobiliários locados para a Ânima.
Garantias
BRCR - Torre Almirante
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 10,32%
LTV Baixo 1,1%
BRCR - Torre Almirante
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 10,32%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,32%
LTV
Resumo
Aquisição de participação no Ed. Torre Almirante.
Garantias
Portfólio Ed. Corporativos I
Escritórios
Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,06%
LTV Médio 1,1%
Portfólio Ed. Corporativos I
Escritórios
Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,06%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,06%
LTV
Resumo
Financiamento para a aquisição de portfólio de Edifícios.
Garantias
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,10%
LTV Baixo 1,1%
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,10%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,10%
LTV
Resumo
Projeto Boa Vista Estates da JHSF.
Garantias
BROF - Ed. E-Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,88%
LTV Médio 1,1%
BROF - Ed. E-Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,88%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,88%
LTV
Resumo
Financiamento de lajes corporativas no Ed. E-Tower.
Garantias
Pátio Cianê Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 32%・IPCA + 10,15%
LTV Baixo 1%
Pátio Cianê Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 32%・IPCA + 10,15%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,15%
LTV
Resumo
Alavancagem do Shopping Pátio Cianê.
Garantias
Ed. EZ Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,81%
LTV Médio 1%
Ed. EZ Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,81%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 11,81%
LTV
Resumo
CRI baseado em Edifício Corporativo AAA adquirido por investidor.
Garantias
Ed. EZ Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,81%
LTV Médio 1%
Ed. EZ Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,81%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 11,81%
LTV
Resumo
CRI baseado em Edifício Corporativo AAA adquirido por investidor.
Garantias
Ed. Eldorado
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,49%
LTV Médio 0,9%
Ed. Eldorado
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,49%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,49%
LTV
Brookfield - CD Guarulhos
Logístico
Logístico・LTV 45%・IPCA + 10,30%
LTV Baixo 0,9%
Brookfield - CD Guarulhos
Logístico
Logístico・LTV 45%・IPCA + 10,30%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,30%
LTV
Resumo
Galpão Logístico em Guarulhos-SP.
Garantias
Suno Logística
Logístico
Logístico・IPCA + 9,21%
0,9%
Suno Logística
Logístico
Logístico・IPCA + 9,21%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,21%
LTV
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,11%
LTV Médio 0,9%
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,11%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,11%
LTV
Shopping Leblon
Shoppings
Shoppings・IPCA + 9,13%
0,9%
Shopping Leblon
Shoppings
Shoppings・IPCA + 9,13%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,13%
LTV
JFL - Ed. JML 747
Residencial
Residencial・LTV 65%・IPCA + 10,45%
LTV Médio 0,9%
JFL - Ed. JML 747
Residencial
Residencial・LTV 65%・IPCA + 10,45%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,45%
LTV
Resumo
Edifício JML 747.
Garantias
BRF - CD Pernambuco
Logístico
Logístico・LTV 52%・IPCA + 9,34%
LTV Baixo 0,9%
BRF - CD Pernambuco
Logístico
Logístico・LTV 52%・IPCA + 9,34%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,34%
LTV
Resumo
Galpão refrigerado localizado em Salvador - BA (Nota: Relatório diz BA mas nome é Pernambuco).
Garantias
Projeto Francisco Dias Velho
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
0,9%
Projeto Francisco Dias Velho
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13,89%
LTV
Resumo
Desenvolvimento do projeto residencial “Francisco Dias Velho”.
Garantias
Galleria – 100 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,28%
LTV Baixo 0,9%
Galleria – 100 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,28%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,28%
LTV
Resumo
CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais.
Garantias
MRV II - 7
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0,8%
MRV II - 7
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 10,11%
0,7%
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 10,11%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 10,11%
LTV
Resumo
Contrato de venda e arrendamento da companhia de lojas de supermercados.
Garantias
Creditas – 143 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,56%
LTV Baixo 0,7%
Creditas – 143 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,56%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,56%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,63%
LTV Baixo 0,7%
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,63%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,63%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
Shopping Boulevard Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 9,87%
LTV Médio 0,7%
Shopping Boulevard Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 9,87%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,87%
LTV
Resumo
Empreendimento Shopping Boulevard Belém.
Garantias
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 10,10%
0,6%
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 10,10%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 10,10%
LTV
HOFC - Ed. Morumbi
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,98%
LTV Médio 0,6%
HOFC - Ed. Morumbi
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,98%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9,98%
LTV
Resumo
Ed. Morumbi, detido por um fundo imobiliário e locado.
Garantias
Infinity
Escritórios
Escritórios・LTV 67%・IPCA + 9,19%
LTV Médio 0,6%
Infinity
Escritórios
Escritórios・LTV 67%・IPCA + 9,19%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9,19%
LTV
Resumo
Aquisição do Edifício Infinity.
Garantias
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,06%
LTV Médio 0,6%
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,06%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,06%
LTV
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・IPCA + 9,57%
0,6%
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・IPCA + 9,57%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,57%
LTV
Global Apartamentos
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,05%
LTV Baixo 0,6%
Global Apartamentos
Residencial
Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,05%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10,05%
LTV
Resumo
Aquisição de apartamentos para renda residencial.
Garantias
Shopping Cidade Jardim II
Shoppings
Shoppings・LTV 43%・IPCA + 10,00%
LTV Baixo 0,5%
Shopping Cidade Jardim II
Shoppings
Shoppings・LTV 43%・IPCA + 10,00%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10,00%
LTV
Resumo
Aquisição de cotas do FII Shopping Cidade Jardim.
Garantias
Ed. BFC
Escritórios
Escritórios・IPCA + 10,49%
0,5%
Ed. BFC
Escritórios
Escritórios・IPCA + 10,49%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,49%
LTV
VILG - CDs Extrema
Logístico
Logístico・IPCA + 10,11%
0,5%
VILG - CDs Extrema
Logístico
Logístico・IPCA + 10,11%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,11%
LTV
Galleria – 78 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,25%
LTV Baixo 0,5%
Galleria – 78 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,25%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
MRV 7
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0,5%
MRV 7
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
Portfólio Ed. Corporativos I
Escritórios
Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,06%
LTV Médio 0,5%
Portfólio Ed. Corporativos I
Escritórios
Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,06%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,06%
LTV
ASMT - Ed. Souza Aranha
Escritórios
Escritórios・LTV 50%・IPCA + 11,06%
LTV Baixo 0,5%
ASMT - Ed. Souza Aranha
Escritórios
Escritórios・LTV 50%・IPCA + 11,06%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 11,06%
LTV
Resumo
Aquisição de duas lajes corporativas.
Garantias
Blue Macaw Log CD Extrema
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,11%
LTV Médio 0,5%
Blue Macaw Log CD Extrema
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,11%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,11%
LTV
BlueCap - CD Itapeva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,07%
LTV Médio 0,4%
BlueCap - CD Itapeva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,07%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,07%
LTV
Resumo
Desenvolvimento de um galpão logístico em Itapeva-MG.
Garantias
Green ai - CD Cabreúva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,83%
LTV Médio 0,4%
Green ai - CD Cabreúva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,83%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,83%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,92%
LTV Baixo 0,4%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,92%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,92%
LTV
VINO - Ed. Haddock 347
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,36%
LTV Médio 0,4%
VINO - Ed. Haddock 347
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,36%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9,36%
LTV
Resumo
Edifício corporativo localizado na região da Avenida Paulista.
Garantias
Ed. BFC
Escritórios
Escritórios・IPCA + 12,54%
0,3%
Ed. BFC
Escritórios
Escritórios・IPCA + 12,54%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 12,54%
LTV
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,11%
LTV Médio 0,3%
Ed. Lead
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,11%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10,11%
LTV
HSLG - BTS Meli
Logístico
Logístico・IPCA + 9,70%
0,3%
HSLG - BTS Meli
Logístico
Logístico・IPCA + 9,70%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,70%
LTV
Fibra Experts II
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 9,41%
LTV Médio 0,3%
Fibra Experts II
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 9,41%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9,41%
LTV
Resumo
Risco de crédito da incorporadora Fibra Experts.
Garantias
Tenda – Carteira Pro-soluto 448
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・IPCA + 9,79%
0,3%
Tenda – Carteira Pro-soluto 448
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・IPCA + 9,79%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,79%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto.
Garantias
Fibra Experts I
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 11,64%
LTV Médio 0,2%
Fibra Experts I
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 11,64%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 11,64%
LTV
Resumo
Risco de crédito da incorporadora Fibra Experts.
Garantias
Creditas – 143 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,56%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 143 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,56%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,56%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
BTLG - CD Mauá - SP
Logístico
Logístico・LTV 35%・IPCA + 7,97%
LTV Baixo 0,2%
BTLG - CD Mauá - SP
Logístico
Logístico・LTV 35%・IPCA + 7,97%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 7,97%
LTV
Resumo
Compra alavancada de um galpão logístico em Mauá – SP.
Garantias
BTLG - CD Mauá - SP
Logístico
Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,21%
LTV Baixo 0,2%
BTLG - CD Mauá - SP
Logístico
Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,21%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10,21%
LTV
Resumo
Compra alavancada de um galpão logístico em Mauá – SP.
Garantias
Projeto Francisco Dias Velho
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
0,2%
Projeto Francisco Dias Velho
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13,89%
LTV
Le Biscuit
Outros
Outros・LTV 70%・IPCA + 11,73%
LTV Médio 0,2%
Le Biscuit
Outros
Outros・LTV 70%・IPCA + 11,73%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 11,73%
LTV
Resumo
Operação com a empresa varejista Lojas Le Biscuit.
Garantias
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,37%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,37%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,37%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,66%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,66%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,66%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,60%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,60%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,60%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,59%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,59%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,59%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,57%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
LTV Baixo 0,2%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,57%
LTV
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,79%
LTV Baixo 0,2%
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,79%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,79%
LTV
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,62%
LTV Baixo 0,2%
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,62%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,62%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
Bemol – Home Equity 87 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 9,35%
LTV Baixo 0,2%
Bemol – Home Equity 87 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 9,35%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,35%
LTV
Resumo
Home Equity da varejista Bemol.
Garantias
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,64%
LTV Baixo 0,1%
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,64%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,64%
LTV
Resumo
Home Equity.
Garantias
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・IPCA + 9,68%
0,1%
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・IPCA + 9,68%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9,68%
LTV
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,72%
LTV Baixo 0,1%
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9,72%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9,72%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
LTV Baixo 0,1%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,57%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,56%
LTV Baixo 0,1%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,56%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,56%
LTV
MRV II - 4
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0,1%
MRV II - 4
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
HSML - Shopping Paralela I
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,46%
0,1%
HSML - Shopping Paralela I
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,46%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 11,46%
LTV
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
LTV Baixo 0,1%
Creditas – 154 – Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8,57%
LTV
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,63%
LTV Baixo 0,1%
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,63%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,63%
LTV
Casa & Vídeo
Outros
Outros・IPCA + 10,45%
0,1%
Casa & Vídeo
Outros
Outros・IPCA + 10,45%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 10,45%
LTV
Resumo
Operação com risco de crédito corporativo da varejista Casa & Vídeo.
Garantias
MRV II - 1
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0,1%
MRV II - 1
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
HSML - Shopping Paralela
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,46%
0,1%
HSML - Shopping Paralela
Shoppings
Shoppings・IPCA + 11,46%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 11,46%
LTV
Carteira Tecnisa – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 77%・IPCA + 6,50%
LTV Médio 0,1%
Carteira Tecnisa – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 77%・IPCA + 6,50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 6,50%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis imobiliários.
Garantias
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,57%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,57%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,57%
LTV
MRV II - 5
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0%
MRV II - 5
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
MRV 8
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0%
MRV 8
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,60%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,60%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,60%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,55%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,55%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,55%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,62%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,62%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,62%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,66%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,66%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,66%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,32%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,32%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,32%
LTV
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 9,81%
0%
TRXF - GPA
Outros
Outros・IPCA + 9,81%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 9,81%
LTV
MRV II - 2
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0%
MRV II - 2
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,56%
LTV Baixo 0%
Creditas – 154 – Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,56%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9,56%
LTV
MRV 3
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
0%
MRV 3
Residencial
Residencial・IPCA + 12,85%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 12,85%
LTV
Projeto Jorge Tibiriçá
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
0%
Projeto Jorge Tibiriçá
Residencial
Residencial・IPCA + 13,89%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13,89%
LTV
Resumo
Desenvolvimento do projeto residencial “Jorge Tibiriçá”.
Garantias
Electrolux
Logístico
Logístico・LTV 75%・IGPM + 14,89%
LTV Médio 0%
Electrolux
Logístico
Logístico・LTV 75%・IGPM + 14,89%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IGPM + 14,89%
LTV
Resumo
Contrato de Locação na modalidade "BTS" para a Electrolux.
Garantias
Electrolux
Logístico
Logístico・LTV 75%・IGPM + 14,89%
LTV Médio 0%
Electrolux
Logístico
Logístico・LTV 75%・IGPM + 14,89%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IGPM + 14,89%
LTV
Resumo
Contrato de Locação na modalidade "BTS" para a Electrolux.
Garantias
FIIs
ERCR11
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IPCA
SELIC
IGPM
Exposição por Segmento
Shoppings
Escritórios
Logístico
Residencial
Pulverizado
Outros
Endividamento
Dívida Total
R$ 622.440.000,00
Alavancagem (Dívida/PL)
8,4%
Operações Compromissadas Reversas
・Vence
Operações Compromissadas Reversas
・Vence
Série
Não informado
Emissão
Vencimento
Taxa de Juros
Saldo Devedor
R$ 622.440.000,00
Resumo
O Fundo possui operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos. A exposição é de aproximadamente 8,4% do Patrimônio Líquido.
Garantia
Lastreadas em CRI
Rating
Não informado