FII KINEA IP

KNIP11—Resumo de Maio de 2025

Resumo

O Kinea Índices de Preços (KNIP11) tem como objetivo investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco de crédito, predominantemente indexados à inflação. Em maio de 2025, o fundo realizou novos investimentos de R$ 78,8 milhões em duas operações com taxa média de + 8,70%. A carteira de CRIs encerrou o mês com uma taxa média (MTM) de IPCA + 10,09% a.a. e duration de 4,0 anos. A gestão destacou que o portfólio permanece saudável, sem qualquer evento negativo de crédito. O fundo utiliza operações compromissadas reversas, com exposição de 9,2% do patrimônio líquido, para otimizar a alocação de recursos.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 1,04 por cota em maio, valor integralmente distribuído aos cotistas. A rentabilidade mensal foi de 1,01%, o que corresponde a 89% da taxa DI do período. A alocação total em ativos-alvo atingiu 107,9% do patrimônio líquido, com 98,6% dos investimentos atrelados ao , demonstrando uma forte exposição à inflação.

Dividendos

Foi anunciada a distribuição de R$ 1,04 por cota, com pagamento previsto para 12 de junho de 2025. Esse montante representa 100% do resultado gerado no mês. Adicionalmente, o fundo mantém uma reserva acumulada não distribuída de R$ 0,81 por cota, o que confere uma camada de segurança para futuras distribuições.

Indicadores

P/VP

0,99

DY Mensal

1,01%

DY Projetado 12M

Não informado

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 1,04

Dividendo por Cota

R$ 1,04

Estabilidade Dividendo

volátil

Número de Cotistas

72.797

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

6,7 anos

Portfólio

Número de Operações

112

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 1,04 por cota, correspondendo a 100% do resultado gerado no mês.
Carteira de CRIs com taxa média MTM de IPCA + 10,09% a.a. e duration de 4,0 anos.
Realização de novos investimentos no valor de R$ 78,8 milhões em duas operações (Creditas e Galleria).
Manutenção da saúde da carteira, sem registro de eventos negativos de crédito.

Desafios

O cenário de inflação permanece incerto, com pressões altistas oriundas de incertezas fiscais e incentivos ao consumo, o que pode impactar a rentabilidade real dos ativos.

Riscos do Fundo

Risco de crédito inerente aos devedores das operações de CRI que compõem a carteira.
Risco de mercado relacionado às flutuações do índice de inflação (IPCA) e das taxas de juros, que podem afetar o valor dos ativos.
Risco de liquidez das cotas no mercado secundário, embora o fundo apresente um volume médio diário de negociação saudável.
Risco associado ao uso de alavancagem via operações compromissadas reversas, que atualmente representam 9,2% do patrimônio líquido.

Notas

O fundo possui uma reserva acumulada não distribuída de R$ 0,81 por cota.

Observações do Mês

O KNIP11 demonstra uma gestão ativa e uma carteira de CRIs bem diversificada e com baixo risco de crédito percebido. O desempenho do mês foi consistente, com o resultado cobrindo integralmente a distribuição de rendimentos. A utilização de via compromissadas reversas, em um nível de 9,2% do PL, é uma estratégia tática para otimizar a alocação, considerada adequada pela gestão. Com 98,6% da carteira atrelada ao e um de 0.99, o fundo está bem posicionado para o cenário inflacionário e negociado próximo ao seu valor patrimonial. A diversificação setorial é robusta, com foco em Shoppings (30,1%), Escritórios (29,0%) e Logística (23,5%).

CRIs

Gazit Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 8,65%

LTV Baixo 5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 8,65%

LTV

40%

JHSF Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 52%・IPCA + 9,54%

LTV Baixo 4,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,54%

LTV

52%

Galpão Cajamar

Logístico

Logístico・LTV 70%・IPCA + 10,63%

LTV Médio 3,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,63%

LTV

70%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 11,77%

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,77%

LTV

55%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 11,77%

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,77%

LTV

55%

HGLG - CDs Embu, Barueri e Cajamar

Logístico

Logístico・LTV 30%・IPCA + 8,89%

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 8,89%

LTV

30%

Shp. Balneário

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 65%・IPCA + 11,68%

LTV Médio 2,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 11,68%

LTV

65%

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,90%

LTV Médio 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,90%

LTV

60%

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 49%・IPCA + 9,52%

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,52%

LTV

49%

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・IPCA + 9,73%

LTV Baixo 2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,73%

LTV

59%

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,90%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,90%

LTV

60%

Partage - Shp. Cosmopolitano

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 68%・IPCA + 9,81%

LTV Médio 2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,81%

LTV

68%

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・IPCA + 9,55%

LTV Baixo 2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,55%

LTV

58%

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,36%

LTV Médio 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,36%

LTV

65%

VISC - Portfólio Ancar

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 53%・IPCA + 8,54%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 8,54%

LTV

53%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 9,88%

LTV Médio 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

70%

XPML - Shopping Cidade Jardim

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 45%・IPCA + 10,11%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,11%

LTV

45%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 9,62%

LTV Médio 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,62%

LTV

65%

BLOG-CDs Nordeste

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,09%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,09%

LTV

65%

XPML - Catarina Outlet

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 45%・IPCA + 10,11%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,11%

LTV

45%

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 9,61%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,61%

LTV

41%

VILG-CD Alianza Park

Logístico

Logístico・LTV 70%・IPCA + 9,88%

LTV Médio 1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

70%

CD Via Varejo

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 12,02%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,02%

LTV

60%

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,31%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,31%

LTV

65%

Rede D'or

Outros

Outros・IPCA + 9,09%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,09%

LTV

Não informado

JFL - Ed. Vila Olímpia

Residencial

Residencial・LTV 70%・IPCA + 10,15%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,15%

LTV

70%

HSLG-CD Manaus - Bemol

Logístico

Logístico・IPCA + 9,03%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,03%

LTV

Não informado

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・IPCA + 9,26%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,26%

LTV

50%

VIUR - Anima

Outros

Outros・LTV 60%・IPCA + 9,42%

LTV Médio 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,42%

LTV

60%

TRXF-GPA

Outros

Outros・IPCA + 10,02%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,02%

LTV

Não informado

BRCR - Torre Almirante

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 10,14%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,14%

LTV

55%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 11,86%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,86%

LTV

80%

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,98%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,98%

LTV

50%

BROF - Ed. E-Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,63%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,63%

LTV

60%

Pátio Cianê Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 32%・IPCA + 9,90%

LTV Baixo 1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,90%

LTV

32%

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,83%

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,83%

LTV

70%

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11,83%

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,83%

LTV

70%

Suno Logística

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

60%

Brookfield - CD Guarulhos

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,05%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,05%

LTV

65%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 9,89%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,89%

LTV

70%

JFL - Ed. JML 747

Residencial

Residencial・LTV 65%・IPCA + 10,20%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,20%

LTV

65%

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,22%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,22%

LTV

65%

BRF - CD Pernambuco

Logístico

Logístico・LTV 52%・IPCA + 8,91%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 8,91%

LTV

52%

Shopping Leblon

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

58%

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

Residencial・IPCA + 13,49%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,49%

LTV

Não informado

MRV II - 7

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Creditas - 143 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,01%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,01%

LTV

40%

Creditas - 59

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

40%

Shopping Boulevard Belém

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・IPCA + 9,72%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,72%

LTV

60%

HOFC - Ed. Morumbi

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

60%

TRXF - GPA

Outros

Outros・IPCA + 9,00%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Infinity

Escritórios

Escritórios・LTV 67%・IPCA + 9,09%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,09%

LTV

67%

MRV 7

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Galleria - Home Equity 78 Sr

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,01%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,01%

LTV

38%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 9,88%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

70%

VILG-CD Castelo Branco I

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,37%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,37%

LTV

60%

VILG-CDs Extrema

Logístico

Logístico・IPCA + 9,92%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,92%

LTV

Não informado

Global Apartamentos

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 9,88%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

50%

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 43%・IPCA + 10,38%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,38%

LTV

43%

ASMT - Ed. Souza Aranha

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・IPCA + 10,55%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,55%

LTV

50%

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,22%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,22%

LTV

65%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 11,86%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,86%

LTV

80%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 9,85%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,85%

LTV

65%

Fibra Experts I

Residencial

Residencial・LTV 75%・IPCA + 10,93%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,93%

LTV

75%

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,72%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,72%

LTV

65%

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,85%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,85%

LTV

60%

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 8,78%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 8,78%

LTV

60%

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 11,83%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,83%

LTV

65%

Galleria - 100 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,15%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,15%

LTV

38%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 9,89%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,89%

LTV

70%

Fibra Experts II

Residencial

Residencial・LTV 75%・IPCA + 9,16%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,16%

LTV

75%

HSLG - BTS Meli

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,45%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,45%

LTV

60%

Creditas - 143 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,26%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,26%

LTV

40%

BTLG - CD Mauá - SP

Logístico

Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,23%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,23%

LTV

35%

BTLG-CD Mauá - SP

Logístico

Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,25%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,25%

LTV

35%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,14%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,14%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,25%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,25%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,50%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

43%

Le Biscuit

Outros

Outros・LTV 70%・IPCA + 11,52%

LTV Médio 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 11,52%

LTV

70%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,49%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,49%

LTV

43%

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

Residencial・IPCA + 13,49%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,49%

LTV

Não informado

Creditas - 29

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,51%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,51%

LTV

40%

Creditas - 42

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,49%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,49%

LTV

40%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 7,99%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 7,99%

LTV

40%

Bemol - Home Equity I SR

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 9,19%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,19%

LTV

30%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,32%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,32%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,32%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,32%

LTV

43%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 8,05%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 8,05%

LTV

40%

VILG - CD Castelo Branco I

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,46%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,46%

LTV

60%

MRV II - 4

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela I

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 10,03%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,03%

LTV

41%

Creditas - 154 Sr A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 8,17%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,17%

LTV

43%

MRV II - 5

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Carteira Tecnisa Sr

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 77%・IPCA + 6,50%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

77%

Casa & Vídeo

Outros

Outros・IPCA + 12,23%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12,23%

LTV

Não informado

Creditas - 53

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

40%

MRV II - 1

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 10,02%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,02%

LTV

41%

Electrolux

Logístico

Logístico・LTV 75%・IGPM + 16,68%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 16,68%

LTV

75%

Electrolux

Logístico

Logístico・LTV 75%・IGPM + 16,68%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 16,68%

LTV

75%

Creditas - 154 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 9,39%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,39%

LTV

43%

MRV 8

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

MRV II - 2

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Creditas - 154 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 9,51%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,51%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 9,50%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 9,20%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,20%

LTV

43%

Creditas - 154 Sr B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 43%・IPCA + 9,41%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,41%

LTV

43%

MRV 5

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

TRXF - GPA

Outros

Outros・IPCA + 10,11%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,11%

LTV

Não informado

MRV 3

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

MRV II - 3

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Projeto Jorge Tibiriçá

Residencial

Residencial・IPCA + 13,49%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,49%

LTV

Não informado

FIIs

ERCR11

Exposição por Índice

IPCA

98,6%

SELIC

1,2%

IGPM

0,2%

Exposição por Segmento

Shoppings

30,1%

Escritórios

29%

Logístico

23,5%

Residencial

7,6%

Outros

6,1%

Residencial Pulverizado

3,7%

Endividamento

Dívida Total

R$ 678.960.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

9,2%

Operações Compromissadas Reversas

・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Saldo Devedor

R$ 678.960.000,00

Resumo

Passivo financeiro para flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos, com exposição de 9,2% do PL. As operações possuem prazo longo e são monitoradas pela equipe de gestão de riscos.

Garantia

Lastreadas em CRI

Rating

Não informado

Resumo do Relatório Gerencial de KNIP11 (Maio de 2025) com Inteligência Artificial

FII KINEA IP

Resumo

Desempenho

Dividendos

Destaques

Desafios

Riscos do Fundo

Notas

Observações do Mês

CRIs

FIIs

Exposição por Índice

Exposição por Segmento

Endividamento