FII KINEA IP

KNIP11—Resumo de Julho de 2025

Resumo

O Kinea Índices de Preços (KNIP11) tem como objetivo investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco de crédito, predominantemente indexados à inflação. Em julho de 2025, o fundo realizou um novo investimento de R$ 23,2 milhões em uma operação de da Galleria Bank com taxa de + 9,00%. A carteira de CRIs encerrou o mês com uma taxa média (MTM) de IPCA + 10,59% a.a. e duration de 3,9 anos. A gestão destacou que o portfólio permanece saudável, sem qualquer evento negativo de crédito. O fundo utiliza operações compromissadas reversas, com exposição de 9,6% do patrimônio líquido, para otimizar a alocação de recursos.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 0,77 por cota em julho, impactado pela variação do referente aos meses de maio (0,26%) e junho (0,24%), patamares mais baixos que no início do ano. A alocação total em ativos-alvo atingiu 108,4% do patrimônio líquido, com 98,8% da carteira de CRIs atrelada ao IPCA.

Dividendos

Foi anunciada a distribuição de R$ 0,80 por cota, com pagamento previsto para 13 de agosto de 2025. O valor é ligeiramente superior ao resultado gerado no mês (R$ 0,77/cota), indicando o uso de R$ 0,03 da reserva de lucros. A reserva acumulada não distribuída remanescente é de R$ 0,77 por cota.

Indicadores

P/VP

0,97

DY Mensal

0,91%

DY Projetado 12M

Não informado

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,77

Dividendo por Cota

R$ 0,80

Estabilidade Dividendo

volátil

Número de Cotistas

72.634

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

6,9 anos

Portfólio

Número de Operações

117

Número de FIIs

Destaques

Distribuição de R$ 0,80 por cota.
Novo investimento de R$ 23,2 milhões na operação CRI Galleria - 100 Sênior.
Carteira de CRIs com taxa média MTM de IPCA + 10,59% a.a.
Manutenção da saúde da carteira, sem registro de eventos negativos de crédito.
Reserva acumulada de R$ 0,77 por cota para sustentar futuras distribuições.

Desafios

Cenário de incerteza futura para a inflação, com riscos elevados tanto de alta quanto de baixa, conforme apontado na última ata do Copom em agosto.

Riscos do Fundo

Risco de crédito dos devedores dos CRIs, apesar da carteira ser pulverizada e não apresentar eventos negativos até o momento.
Risco de mercado associado às flutuações da inflação (IPCA), que impactam diretamente a receita e a distribuição de rendimentos do fundo.
Risco de alavancagem devido ao uso de operações compromissadas reversas, que representam 9,6% do patrimônio líquido.
Risco de liquidez dos ativos de CRI no portfólio, embora as cotas do fundo possuam boa liquidez no mercado secundário.

Observações do Mês

O KNIP11 mantém um portfólio robusto e diversificado de CRIs, com 98,8% de exposição ao , o que o posiciona bem em cenários de inflação. O resultado de julho foi impactado por índices de inflação mais baixos nos meses anteriores, resultando em uma distribuição de R$ 0,80/cota, ligeiramente abaixo do patamar de meses anteriores, mas coberta pela geração de caixa e uso de uma pequena parte da reserva acumulada. O fundo opera com uma de 9,6%, considerada adequada pela gestão para otimizar a alocação. Negociando com um de 0.96, o fundo apresenta um desconto em relação ao seu valor patrimonial. A saúde de crédito da carteira permanece intacta, sem eventos negativos.

CRIs

Gazit Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 9,28%

LTV Baixo 5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,28%

LTV

40%

JHSF Malls

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 52%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 4,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

52%

Galpão Cajamar

Logístico

Logístico・LTV 70%・IPCA + 11,10%

LTV Médio 3,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 11,10%

LTV

70%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,43%

LTV Baixo 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,43%

LTV

55%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 12,43%

LTV Baixo 3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,43%

LTV

55%

HGLG - CDs Embu, Barueri e Cajamar

Logístico

Logístico・LTV 30%・IPCA + 9,29%

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,29%

LTV

30%

Shp. Balneário

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 65%・IPCA + 12,68%

LTV Médio 2,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 12,68%

LTV

65%

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,37%

LTV Médio 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,37%

LTV

60%

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 49%・IPCA + 9,94%

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,94%

LTV

49%

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

Escritórios・LTV 59%・IPCA + 10,14%

LTV Baixo 2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,14%

LTV

59%

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10,37%

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,37%

LTV

60%

Partage - Shp. Cosmopolitano

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 68%・IPCA + 10,26%

LTV Médio 2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,26%

LTV

68%

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・IPCA + 9,99%

LTV Baixo 2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,99%

LTV

58%

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,87%

LTV Médio 2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,87%

LTV

65%

VISC - Portfólio Ancar

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 53%・IPCA + 8,99%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 8,99%

LTV

53%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,32%

LTV Médio 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,32%

LTV

70%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,09%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,09%

LTV

65%

BLOG - CDs Nordeste

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,53%

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,53%

LTV

65%

XPML - Shopping Cidade Jardim

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 45%・IPCA + 11,12%

LTV Baixo 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 11,12%

LTV

45%

XPML - Catarina Outlet

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 45%・IPCA + 11,12%

LTV Baixo 1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 11,12%

LTV

45%

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 10,05%

LTV Baixo 1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,05%

LTV

41%

VILG-CD Alianza Park

Logístico

Logístico・LTV 70%・IPCA + 10,31%

LTV Médio 1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,31%

LTV

70%

CD Via Varejo

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 12,46%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,46%

LTV

60%

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,56%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,56%

LTV

65%

Rede D'or

Outros

Outros・IPCA + 9,54%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,54%

LTV

Não informado

HSLG - CD Manaus – Bemol

Logístico

Logístico・IPCA + 9,27%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,27%

LTV

Não informado

JFL - Ed. Vila Olímpia

Residencial

Residencial・LTV 70%・IPCA + 10,59%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,59%

LTV

70%

Hotel Hilton Copacabana

Outros

Outros・LTV 50%・IPCA + 9,72%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,72%

LTV

50%

VIUR - Ânima

Outros

Outros・LTV 60%・IPCA + 9,91%

LTV Médio 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

60%

TRXF-GPA

Outros

Outros・IPCA + 10,43%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,43%

LTV

Não informado

BRCR- Torre Almirante

Escritórios

Escritórios・LTV 55%・IPCA + 10,58%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,58%

LTV

55%

JHSF BV Estates

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,40%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,40%

LTV

50%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,39%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,39%

LTV

80%

BROF Ed. E-Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 11,11%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,11%

LTV

60%

Pátio Cianê Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 32%・IPCA + 10,39%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,39%

LTV

32%

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 12,62%

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,62%

LTV

70%

Ed. EZ Tower

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 12,62%

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,62%

LTV

70%

Suno Logística

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,49%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,49%

LTV

60%

Brookfield - CD Guarulhos

Logístico

Logístico・LTV 45%・IPCA + 10,58%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,58%

LTV

45%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,35%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,35%

LTV

70%

Ed. Eldorado

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,77%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,77%

LTV

65%

JFL - Ed. JML 747

Residencial

Residencial・LTV 65%・IPCA + 10,67%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,67%

LTV

65%

BRF-CD Pernambuco

Logístico

Logístico・LTV 52%・IPCA + 9,20%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,20%

LTV

52%

Shopping Leblon

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 58%・IPCA + 9,41%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,41%

LTV

58%

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

Residencial・IPCA + 14,15%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,15%

LTV

Não informado

MRV II-7

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

Creditas - 143 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,27%

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,27%

LTV

40%

Creditas - 59

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,91%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

40%

Shopping Boulevard Belém

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 60%・IPCA + 10,14%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,14%

LTV

60%

HOFC - Ed. Morumbi

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,50%

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

60%

TRXF-GPA

Outros

Outros・IPCA + 9,63%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,63%

LTV

Não informado

MRV 7

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

Infinity

Escritórios

Escritórios・LTV 67%・IPCA + 9,39%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,39%

LTV

67%

Galleria – 100 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,52%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,52%

LTV

38%

Resumo

Nova operação adquirida em julho de 2025.

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,32%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,32%

LTV

70%

VILG-CD Castelo Branco I

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,90%

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,90%

LTV

60%

Galleria - 78 – Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9,48%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,48%

LTV

38%

Global Apartamentos

Residencial

Residencial・LTV 50%・IPCA + 10,31%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,31%

LTV

50%

VILG-CDs Extrema

Logístico

Logístico・IPCA + 10,44%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,44%

LTV

Não informado

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 43%・IPCA + 10,28%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,28%

LTV

43%

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 10,77%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,77%

LTV

65%

ASMT- Ed. Souza Aranha

Escritórios

Escritórios・LTV 50%・IPCA + 11,42%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,42%

LTV

50%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 12,39%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,39%

LTV

80%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 10,32%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,32%

LTV

65%

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

Logístico・LTV 65%・IPCA + 11,20%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 11,20%

LTV

65%

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 10,38%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,38%

LTV

60%

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9,23%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,23%

LTV

60%

Fibra Experts I

Residencial

Residencial・LTV 75%・IPCA + 11,73%

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 11,73%

LTV

75%

Ed. BFC

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,62%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,62%

LTV

65%

Ed. Lead

Escritórios

Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10,35%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,35%

LTV

70%

HSLG- BTS Meli

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,92%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,92%

LTV

60%

Fibra Experts II

Residencial

Residencial・LTV 75%・IPCA + 9,67%

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,67%

LTV

75%

Creditas - 143 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,53%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,53%

LTV

40%

BTLG-CD Mauá - SP

Logístico

Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,68%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,68%

LTV

35%

BTLG-CD Mauá - SP

Logístico

Logístico・LTV 35%・IPCA + 10,71%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,71%

LTV

35%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,42%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,42%

LTV

40%

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 10,15%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,15%

LTV

Não informado

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

Residencial・IPCA + 14,15%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,15%

LTV

Não informado

Le Biscuit

Outros

Outros・LTV 70%・IPCA + 12,02%

LTV Médio 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12,02%

LTV

70%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,57%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,57%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,86%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,86%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,80%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,80%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,78%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,78%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,76%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,76%

LTV

40%

Creditas - 42

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,91%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

40%

Creditas - 29

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,92%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,92%

LTV

40%

Bemol - Home Equity 87 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 9,61%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,61%

LTV

30%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 10,02%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,02%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,59%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,59%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

40%

VILG-CD Castelo Branco I

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 9,91%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

60%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 40%・IPCA + 9,98%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,98%

LTV

40%

MRV II-4

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

MRV II-5

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela I

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 11,03%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 11,03%

LTV

41%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8,44%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,44%

LTV

40%

Casa & Vídeo

Outros

Outros・IPCA + 13,03%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13,03%

LTV

Não informado

Creditas - 53

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,92%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,92%

LTV

40%

Carteira Tecnisa - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 77%・IPCA + 6,50%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

77%

MRV II - 1

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela

Shoppings Centers

Shoppings Centers・LTV 41%・IPCA + 11,02%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 11,02%

LTV

41%

Electrolux

Logístico

Logístico・LTV 75%・IGPM + 11,80%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 11,80%

LTV

75%

Electrolux

Logístico

Logístico・LTV 75%・IGPM + 11,80%

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 11,80%

LTV

75%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,67%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,67%

LTV

40%

MRV 8

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,80%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,80%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,82%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,82%

LTV

40%

MRV II-2

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,74%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,74%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,86%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,86%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,52%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,52%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,69%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,69%

LTV

40%

TRXF-GPA

Outros

Outros・IPCA + 10,55%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,55%

LTV

Não informado

MRV 3

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

MRV 5

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

MRV II-3

Residencial

Residencial・IPCA + 13,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,15%

LTV

Não informado

Projeto Jorge Tibiriçá

Residencial

Residencial・IPCA + 14,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,15%

LTV

Não informado

FIIs

ERCR11

Exposição por Índice

IPCA

98,8%

SELIC

IGPM

0,1%

Exposição por Segmento

Shoppings

29,3%

Escritórios

28,7%

Logístico

23,1%

Residencial

7,4%

Outros

Residencial Pulverizado

5,4%

Endividamento

Dívida Total

R$ 697.920.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

9,6%

Operações Compromissadas Reversas

・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Saldo Devedor

R$ 697.920.000,00

Resumo

O Fundo possui operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos. A exposição atual é de aproximadamente 9,6% do Patrimônio Líquido, um patamar considerado adequado pela equipe de Gestão.

Garantia

Lastreadas em CRI

Rating

Não informado

Resumo do Relatório Gerencial de KNIP11 (Julho de 2025) com Inteligência Artificial

FII KINEA IP

Resumo

Desempenho

Dividendos

Destaques

Desafios

Riscos do Fundo

Observações do Mês

CRIs

FIIs

Exposição por Índice

Exposição por Segmento

Endividamento