Resumo do Relatório Gerencial de KNIP11 (Agosto de 2025) com Inteligência Artificial

FII KINEA IP

KNIP11—Resumo de Agosto de 2025

Resumo

O Kinea Índices de Preços (KNIP11) tem como objetivo investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco de crédito, predominantemente indexados à inflação. Em agosto de 2025, o fundo realizou um novo investimento de R$ 13,5 milhões em uma operação da Galleria Bank com taxa de + 9,00%. A carteira de CRIs encerrou o mês com uma taxa média (MTM) de IPCA + 10,36% a.a. e duration de 3,8 anos. A gestão ressalta que o portfólio permanece saudável, sem qualquer evento negativo de crédito. O fundo opera com uma alocação total de 107,8% em ativos alvo, indicando o uso de .

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 0,68 por cota em agosto, refletindo a variação mais baixa do nos meses de junho (0,24%) e julho (0,26%), que servem de base para o cálculo dos rendimentos. A distribuição anunciada foi de R$ 0,70 por cota, ligeiramente acima do resultado, utilizando uma pequena parte da reserva acumulada, que agora totaliza R$ 0,79 por cota. A alocação em ativos alvo atingiu 107,8% do patrimônio, e a carteira de crédito permanece sem eventos negativos.

Dividendos

Foi anunciada a distribuição de R$ 0,70 por cota, com pagamento previsto para 11 de setembro de 2025. O valor é ligeiramente superior ao resultado gerado no mês (R$ 0,68/cota), financiado com o uso de R$ 0,02 por cota da reserva de lucros. A reserva acumulada não distribuída remanescente é de R$ 0,79 por cota, proporcionando um colchão para futuras distribuições.

Indicadores

P/VP

0,95

DY Mensal

0,8%

DY Projetado 12M

Não informado

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,68

Dividendo por Cota

R$ 0,70

Estabilidade Dividendo

decrescente

Número de Cotistas

71.968

Métricas CRI

Taxa de Inadimplência

0%

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

6,3 anos

Portfólio

Número de Operações

117

Número de FIIs

1

Destaques

  • Distribuição de R$ 0,70 por cota.
  • Novo investimento de R$ 13,5 milhões na operação CRI Galleria - 100 Sênior.
  • Carteira de CRIs com taxa média MTM atrativa de IPCA + 10,36% a.a.
  • Manutenção da saúde da carteira de crédito, sem registro de eventos negativos.
  • Sólida reserva acumulada de R$ 0,79 por cota para sustentar futuras distribuições.

Desafios

  • O resultado de agosto, de R$ 0,68 por cota, foi o mais baixo dos últimos 12 meses, impactado diretamente pela menor inflação apurada em junho e julho.
  • O ambiente macroeconômico permanece incerto, com riscos elevados tanto de alta quanto de baixa para a inflação, o que pode continuar a gerar volatilidade nos resultados mensais do fundo.

Riscos do Fundo

  • Risco de mercado associado às flutuações da inflação (IPCA), que impactam diretamente a receita e a distribuição de rendimentos do fundo, como visto nos últimos meses.
  • Risco de crédito dos devedores dos CRIs, apesar da carteira ser pulverizada e não apresentar eventos negativos até o momento.
  • Risco de alavancagem devido ao uso de operações compromissadas reversas, que representam 9,6% do patrimônio líquido.
  • Risco de concentração setorial, com 81,4% da carteira de CRIs alocada nos segmentos de Shoppings, Escritórios e Logístico.

Observações do Mês

O KNIP11 mantém um portfólio de CRIs robusto e diversificado, com 97,2% da alocação atrelada ao . O resultado de agosto reflete a volatilidade esperada de um fundo de inflação, com a receita caindo devido a índices passados mais baixos. A gestão demonstrou prudência ao distribuir R$ 0,70/cota, um valor ligeiramente acima do resultado, suportado pela forte reserva de R$ 0,79/cota. A qualidade de crédito da carteira é um ponto forte, permanecendo impecável. Com um de 0.95, o fundo negocia com um desconto relevante, o que pode representar uma oportunidade para investidores que acreditam na qualidade dos ativos e buscam exposição à inflação a longo prazo.

CRIs

Gazit Malls

Shoppings Centers

LTV Baixo 4,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,32%

LTV

40%

JHSF Malls

Shoppings Centers

LTV Baixo 4,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,86%

LTV

52%

Galpão Cajamar

Logístico

LTV Médio 3,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 11,03%

LTV

70%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,12%

LTV

55%

Desenvolvimento Escritório AAA

Escritórios

LTV Baixo 3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,12%

LTV

55%

HGLG - CDs Embu, Barueri e Cajamar

Logístico

3,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,18%

LTV

Não informado

Shp. Balneário

Shoppings Centers

2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,26%

LTV

Não informado

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

LTV Médio 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,20%

LTV

60%

HSML - Shopping Uberaba

Shoppings Centers

LTV Baixo 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,81%

LTV

49%

VGRI - Escritórios SP

Escritórios

LTV Baixo 2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,02%

LTV

59%

Partage - Lajes Faria Lima

Escritórios

LTV Médio 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,20%

LTV

60%

Partage - Shp. Cosmopolitano

Shoppings Centers

LTV Médio 2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,10%

LTV

68%

XPML - Shopping Bahia

Shoppings Centers

1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,85%

LTV

Não informado

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,61%

LTV

Não informado

Ed. Lead

Escritórios

LTV Médio 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,18%

LTV

70%

VISC - Portfólio Ancar

Shoppings Centers

1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,33%

LTV

Não informado

BLOG- CDs Nordeste

Logístico

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,38%

LTV

65%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

LTV Médio 1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

65%

XPML - Shopping Cidade Jardim

Shoppings Centers

1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,87%

LTV

Não informado

XPML - Catarina Outlet

Shoppings Centers

1,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,87%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela II

Shoppings Centers

LTV Baixo 1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,91%

LTV

41%

VILG-CD Alianza Park

Logístico

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,17%

LTV

Não informado

CD Via Varejo

Logístico

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,41%

LTV

60%

Ed. Eldorado

Escritórios

LTV Médio 1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,24%

LTV

65%

Rede D'or

Outros

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,23%

LTV

Não informado

HSLG - CD Manaus – Bemol

Logístico

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,14%

LTV

Não informado

JFL - Ed. Vila Olímpia

Residencial

LTV Médio 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,44%

LTV

70%

Hotel Hilton Copacabana

Outros

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,55%

LTV

50%

VIUR - Ânima

Outros

LTV Médio 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,69%

LTV

60%

BRCR - Torre Almirante

Escritórios

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,44%

LTV

55%

JHSF BV Estates

Residencial

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,24%

LTV

50%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,10%

LTV

80%

BROF - Ed. E-Tower

Escritórios

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,93%

LTV

60%

Pátio Cianê Shopping

Shoppings Centers

LTV Baixo 1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,17%

LTV

32%

Ed. EZ Tower

Escritórios

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,30%

LTV

70%

Ed. EZ Tower

Escritórios

LTV Médio 1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,30%

LTV

70%

TRXF-GPA

Outros

1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,43%

LTV

Não informado

Brookfield - CD Guarulhos

Logístico

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,28%

LTV

45%

Suno Logística

Logístico

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,23%

LTV

Não informado

Ed. Eldorado

Escritórios

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,47%

LTV

65%

Ed. Lead

Escritórios

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,19%

LTV

70%

JFL - Ed. JML 747

Residencial

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,47%

LTV

65%

BRF-CD Pernambuco

Logístico

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,22%

LTV

Não informado

Shopping Leblon

Shoppings Centers

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,28%

LTV

Não informado

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,85%

LTV

Não informado

MRV II - 7

Residencial

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Galleria – 100 - Sênior

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,36%

LTV

38%

Creditas - 143 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,27%

LTV

40%

Creditas - 59

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,79%

LTV

40%

Shopping Boulevard Belém

Shoppings Centers

LTV Médio 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,01%

LTV

60%

TRXF-GPA

Outros

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 9,62%

LTV

Não informado

HOFC-Ed. Morumbi

Escritórios

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

60%

Infinity

Escritórios

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,36%

LTV

67%

MRV 7

Residencial

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Ed. Lead

Escritórios

LTV Médio 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,18%

LTV

70%

VILG-CD Castelo Branco I

Logístico

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,57%

LTV

Não informado

Galleria - 78 – Sênior

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,30%

LTV

38%

Global Apartamentos

Residencial

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,17%

LTV

50%

VILG-CDs Extrema

Logístico

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,12%

LTV

Não informado

Shopping Cidade Jardim II

Shoppings Centers

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,15%

LTV

43%

Ed. BFC

Escritórios

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,47%

LTV

Não informado

ASMT- Ed. Souza Aranha

Escritórios

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 11,09%

LTV

50%

Portfólio Ed. Corporativos I

Escritórios

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,10%

LTV

80%

Blue Macaw Log CD Extrema

Logístico

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,13%

LTV

65%

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,08%

LTV

60%

Green ai - CD Cabreúva

Logístico

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,93%

LTV

Não informado

VINO - Ed. Haddock 347

Escritórios

LTV Médio 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 9,83%

LTV

60%

Fibra Experts I

Residencial

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 11,41%

LTV

75%

Ed. BFC

Escritórios

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,30%

LTV

Não informado

Ed. Lead

Escritórios

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 10,19%

LTV

70%

HSLG- BTS Meli

Logístico

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Fibra Experts II

Residencial

LTV Médio 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,41%

LTV

75%

Creditas - 143 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,53%

LTV

40%

BTLG-CD Mauá - SP

Logístico

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 8,17%

LTV

35%

BTLG-CD Mauá - SP

Logístico

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 10,36%

LTV

35%

Projeto Francisco Dias Velho

Residencial

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,85%

LTV

Não informado

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,83%

LTV

Não informado

Le Biscuit

Outros

LTV Médio 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 11,75%

LTV

70%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,58%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,86%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,81%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,41%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,79%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,77%

LTV

40%

Creditas - 42

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,78%

LTV

40%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,86%

LTV

40%

Bemol - Home Equity 87 - Sênior

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,48%

LTV

30%

Creditas - 29

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,79%

LTV

40%

VILG-CD Castelo Branco I

Logístico

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

40%

MALL - Rio Anil Shopping

Shoppings Centers

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 9,84%

LTV

40%

MRV II-4

Residencial

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

MRV II-5

Residencial

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

HSML - Shopping Paralela I

Shoppings Centers

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,83%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,44%

LTV

40%

Casa & Vídeo

Outros

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,69%

LTV

Não informado

Creditas - 53

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,79%

LTV

40%

MRV II - 1

Residencial

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Carteira Tecnisa – Sênior

Residencial Pulverizado

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

77%

HSML - Shopping Paralela

Shoppings Centers

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings Centers

Taxa

IPCA + 10,83%

LTV

Não informado

Electrolux

Logístico

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 5,93%

LTV

75%

Electrolux

Logístico

LTV Médio 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IGPM + 5,93%

LTV

75%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,66%

LTV

40%

MRV 8

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,80%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,83%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

40%

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,87%

LTV

40%

MRV II - 2

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,53%

LTV

40%

TRXF - GPA

Outros

0%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 10,05%

LTV

Não informado

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,69%

LTV

40%

MRV 3

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

MRV 5

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

MRV II-3

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

Não informado

Projeto Jorge Tibiriçá

Residencial

0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,85%

LTV

Não informado

FIIs

ERCR11

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0,1%

Exposição por Índice

IPCA

97,2%

SELIC

1,8%

CDI

0,9%

IGPM

0,1%

Exposição por Segmento

Shoppings

29,5%

Escritórios

28,8%

Logístico

23,1%

Residencial

7,3%

Outros

5,8%

Residencial Pulverizado

5,5%

Endividamento

Dívida Total

R$ 704.640.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

9,6%

Operações Compromissadas Reversas

・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Saldo Devedor

R$ 704.640.000,00

Resumo

O Fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade na alocação de recursos. A exposição de 9,6% do Patrimônio Líquido é considerada adequada pela gestão.

Garantia

Lastreadas em CRI

Rating

Não informado

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