Resumo do Relatório Gerencial de KNSC11 (Junho de 2025) com Inteligência Artificial
FII KINEA SC
KNSC11—Resumo de Junho de 2025
Resumo
O KNSC11 é um fundo de investimento imobiliário com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e cotas de FIIs. Em junho, o fundo investiu R$ 20,1 milhões em duas novas operações de (BLOG e MRV). Ao final do período, a carteira estava 110% alocada em relação ao seu patrimônio, sendo 64,0% em CRIs indexados ao com remuneração média de IPCA + 10,22% a.a., e 45,8% em CRIs indexados ao com remuneração média de CDI + 3,31% a.a. A gestão destaca que a carteira de crédito permanece saudável, sem eventos negativos.
Desempenho
O fundo gerou um resultado líquido de R$ 18,8 milhões, equivalente a R$ 0,09 por cota. O desempenho da parcela atrelada à inflação foi impactado por um mais baixo nos meses de abril e maio, enquanto a parcela pós-fixada se beneficiou da manutenção da taxa em patamar elevado. O resultado gerado foi totalmente distribuído aos cotistas.
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a junho foi de R$ 0,09 por cota, paga em 14 de julho de 2025. Este valor representa uma rentabilidade de 1,01% sobre a cota de mercado de fechamento (R$ 8,95) e corresponde a 89% da taxa DI do período (105% do com gross-up de 15% de IR).
Indicadores
P/VP
1,02
DY Mensal
1,01%
DY Projetado 12M
12,07%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,09
Dividendo por Cota
R$ 0,09
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
219.913
Métricas
Taxa de Inadimplência
0%
LTV Médio
Não informado
Prazo Médio
6,5 anos
Endividamento
10,8%
Portfólio
Número de Operações
93
Número de FIIs
1
Dívida Total
R$ 192.240.000,00
Destaques
- Alocação de R$ 20,1 milhões em duas novas operações de CRI (BLOG e MRV) com taxa média de CDI + 4,24% a.a.
- Manutenção da saúde da carteira de crédito, sem registro de eventos negativos.
- Distribuição de R$ 0,09 por cota, alinhada com o resultado gerado no mês.
- Alavancagem via operações compromissadas em 10,8% do Patrimônio Líquido, nível considerado adequado pela gestão.
Desafios
- Rendimentos da parcela IPCA da carteira impactados pela inflação mais baixa registrada em abril (0,43%) e maio (0,26%).
- Cenário macroeconômico de incertezas fiscais e depreciação cambial, que pode manter a pressão sobre a inflação e a política monetária restritiva.
Riscos do Fundo
- Risco de crédito inerente à carteira de CRIs, apesar da ausência de eventos negativos reportados.
- Risco de mercado associado à volatilidade dos indexadores IPCA e CDI, que impactam diretamente a receita do fundo.
- Risco de pré-pagamento dos CRIs, que pode alterar a rentabilidade esperada da carteira.
- Risco relacionado à alavancagem de 10,8% do PL, que pode potencializar perdas em cenários adversos.
- Risco de liquidez das cotas no mercado secundário, embora o volume médio diário de R$ 4,31 milhões seja considerado bom.
Observações do Mês
O KNSC11 apresenta uma gestão ativa e uma carteira de CRIs robusta e diversificada, com 93 operações. A alocação está dividida estrategicamente entre (57,9%) e (41,4%), permitindo ao fundo capturar oportunidades em diferentes cenários macroeconômicos. A saúde do portfólio de crédito, sem reportada, é um ponto forte. O fundo utiliza uma moderada de 10,8% para otimizar os retornos. O dividendo se manteve estável, coberto pelo resultado do mês. Negociando com um leve ( de 1,016), o mercado parece precificar positivamente a qualidade da gestão e dos ativos.
CRIs
Plaenge I
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
6,6%
Plaenge I
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão no bairro Jardins.
BLOG - CDs Igarassu e Garuva
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 3.50%
LTV Médio 4%
BLOG - CDs Igarassu e Garuva
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 3.50%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
CDI + 3.50%
LTV
Resumo
Aquisição de dois galpões logísticos pelo FII Bluecap Log (BLOG11), totalmente locados.
Buriti - Loteamentos
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 3.25%
3,7%
Buriti - Loteamentos
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de 2 loteamentos desenvolvidos pelo Grupo Buriti.
Extrema Business Park
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 2.10%
LTV Médio 3,6%
Extrema Business Park
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 2.10%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
CDI + 2.10%
LTV
Resumo
Operação baseada no parque logístico Extrema Business Park, detido pelo FII BWP.
VISC - Portfólio Ancar
Shoppings
Shoppings・LTV 53%・IPCA + 8.52%
LTV Baixo 3,5%
VISC - Portfólio Ancar
Shoppings
Shoppings・LTV 53%・IPCA + 8.52%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 8.52%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de um portfólio de shoppings pelo FII Vinci Shoppings (VISC).
Infinity
Escritórios
Escritórios・LTV 67%・IPCA + 8.99%
LTV Médio 3,3%
Infinity
Escritórios
Escritórios・LTV 67%・IPCA + 8.99%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 8.99%
LTV
Resumo
Aquisição do Edifício Infinity, um ativo AAA localizado no Itaim, São Paulo.
BTS Vale
Escritórios
Escritórios・IPCA + 9.85%
3,2%
BTS Vale
Escritórios
Escritórios・IPCA + 9.85%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9.85%
LTV
Resumo
Contrato atípico Built to Suit (BTS) de um edifício corporativo para o Instituto Tecnológico Vale, empresa controlada pela Vale S.A.
Amarante
Outros
Outros・CDI + 4.00%
3,2%
Amarante
Outros
Outros・CDI + 4.00%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
CDI + 4.00%
LTV
Resumo
Baseado em dois resorts de alto padrão (Salinas Maceió e Japaratinga Lounge) operados pelo grupo Amarante.
Fibra Experts II
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 9.21%
LTV Médio 3,1%
Fibra Experts II
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 9.21%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 9.21%
LTV
Resumo
Operação com risco de crédito da incorporadora Fibra Experts, baseada em projetos da empresa.
TSER - Castelo Branco Office Park
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9.35%
LTV Médio 2,7%
TSER - Castelo Branco Office Park
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 9.35%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9.35%
LTV
Resumo
Baseado na Torre V do Castelo Branco Office Park, alugada em contrato atípico (BTS) de longo prazo.
Cury I
Residencial
Residencial・IPCA + 10.92%
2,5%
Cury I
Residencial
Residencial・IPCA + 10.92%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 10.92%
LTV
Resumo
Adiantamento de pagamentos devidos pela construtora Cury, com garantia de fiança corporativa.
Galleria – 63 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 10.88%
LTV Baixo 2%
Galleria – 63 – Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 10.88%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 10.88%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity) originada pela Galleria Bank, com estrutura sênior.
Extrema Business Park
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 8.14%
LTV Médio 2%
Extrema Business Park
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 8.14%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 8.14%
LTV
Resumo
Operação baseada no parque logístico Extrema Business Park, detido pelo FII BWP.
BROF - Ed. E-Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10.63%
LTV Médio 1,9%
BROF - Ed. E-Tower
Escritórios
Escritórios・LTV 60%・IPCA + 10.63%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10.63%
LTV
Resumo
Financiamento para aquisição de lajes corporativas no Ed. E-Tower, um ativo AAA na Vila Olímpia.
Gazit Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9.21%
LTV Baixo 1,8%
Gazit Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 9.21%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9.21%
LTV
Resumo
Operação baseada na atividade de cinco shoppings localizados em São Paulo e detidos pelo FII Gazit Malls.
SuperFrio
Logístico
Logístico・LTV 85%・IPCA + 13.01%
LTV Médio 1,8%
SuperFrio
Logístico
Logístico・LTV 85%・IPCA + 13.01%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 13.01%
LTV
Resumo
Risco de crédito da SuperFrio Galpões Refrigerados, baseado em três galpões refrigerados.
Galleria - 78 - Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9.01%
LTV Baixo 1,8%
Galleria - 78 - Sênior
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 9.01%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.01%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity) originada pela Galleria Bank, com estrutura sênior.
Autonomy - Edifício Luna
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・CDI + 2.50%
LTV Médio 1,8%
Autonomy - Edifício Luna
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・CDI + 2.50%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.50%
LTV
Resumo
Baseado no Projeto Luna, próximo à Marginal Pinheiros, envolvendo um edifício corporativo existente e outro em construção.
Boulevard Shopping Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 10.65%
LTV Médio 1,7%
Boulevard Shopping Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 10.65%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 10.65%
LTV
Resumo
Operação baseada no empreendimento Shopping Boulevard Belém.
GS Souto III
Outros
Outros・IPCA + 10.76%
1,7%
GS Souto III
Outros
Outros・IPCA + 10.76%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 10.76%
LTV
Resumo
Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia instaladas pelo Grupo GS Souto.
MRV - Carteira Pro-soluto 429
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 3.50%
1,6%
MRV - Carteira Pro-soluto 429
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 3.50%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 3.50%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.
BlueCap - CD Itapeva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12.87%
LTV Médio 1,5%
BlueCap - CD Itapeva
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12.87%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 12.87%
LTV
Resumo
Desenvolvimento de um galpão logístico em Extrema-MG.
TEPP - Ed. Fujitsu
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 9.58%
LTV Médio 1,5%
TEPP - Ed. Fujitsu
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・IPCA + 9.58%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 9.58%
LTV
Resumo
Aquisição de 7 lajes do Ed. Fujitsu, 100% locadas para uma empresa multinacional.
Autonomy - Edifício Luna
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・CDI + 6.00%
LTV Médio 1,5%
Autonomy - Edifício Luna
Escritórios
Escritórios・LTV 65%・CDI + 6.00%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 6.00%
LTV
Resumo
Baseado no Projeto Luna, próximo à Marginal Pinheiros, envolvendo um edifício corporativo existente e outro em construção.
JHSF Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 52%・IPCA + 9.53%
LTV Baixo 1,4%
JHSF Malls
Shoppings
Shoppings・LTV 52%・IPCA + 9.53%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9.53%
LTV
Resumo
Baseado em shoppings estabilizados da JHSF Malls, incluindo o Shopping Cidade Jardim e o Catarina Fashion Outlet.
VINO - Ed. Haddock 347
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 8.77%
LTV Baixo 1,4%
VINO - Ed. Haddock 347
Escritórios
Escritórios・LTV 55%・IPCA + 8.77%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 8.77%
LTV
Resumo
CRI exclusivo baseado em um edifício corporativo na região da Avenida Paulista.
BLOG-CDs Nordeste
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10.07%
LTV Médio 1,3%
BLOG-CDs Nordeste
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 10.07%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 10.07%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de quatro galpões logísticos no Nordeste, plenamente ocupados.
CD Via Varejo
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12.06%
LTV Médio 1,2%
CD Via Varejo
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 12.06%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 12.06%
LTV
Resumo
Centro de distribuição locado para a Via Varejo sob contrato atípico.
Ed. Varanda
Escritórios
Escritórios・LTV 45%・CDI + 3.08%
LTV Baixo 1,2%
Ed. Varanda
Escritórios
Escritórios・LTV 45%・CDI + 3.08%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 3.08%
LTV
Resumo
Financiamento para a conclusão da construção do Edifício Comercial Varanda Cidade Jardim.
MRV-Carteira Pro-soluto 365
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.55%
1,2%
MRV-Carteira Pro-soluto 365
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.55%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 4.55%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.
TRXF - GPA
Outros
Outros・LTV 61%・IPCA + 10.02%
LTV Médio 1,1%
TRXF - GPA
Outros
Outros・LTV 61%・IPCA + 10.02%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 10.02%
LTV
Resumo
Contrato de venda e arrendamento (sale and leaseback) de lojas do grupo varejista GPA.
Projeto Jorge Tibiriçá
Residencial
Residencial・IPCA + 13.94%
1,1%
Projeto Jorge Tibiriçá
Residencial
Residencial・IPCA + 13.94%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13.94%
LTV
Resumo
Desenvolvimento do projeto residencial 'Jorge Tibiriçá' em São Paulo.
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.45%
LTV Baixo 1,1%
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.45%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.45%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity), originada pela Creditas.
HSLGBTS Meli
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 9.44%
LTV Médio 1,1%
HSLGBTS Meli
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 9.44%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9.44%
LTV
Resumo
Galpão logístico em desenvolvimento locado para o Mercado Livre na modalidade BTS.
GS Souto III
Outros
Outros・IPCA + 11.81%
1%
GS Souto III
Outros
Outros・IPCA + 11.81%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 11.81%
LTV
Resumo
Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia instaladas pelo Grupo GS Souto.
Alpha II - Incorporadora Ipê
Residencial
Residencial・IPCA + 16.08%
1%
Alpha II - Incorporadora Ipê
Residencial
Residencial・IPCA + 16.08%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 16.08%
LTV
Resumo
Desenvolvimento do projeto residencial 'Alpha 2'.
JSRE - Ed. Rochaverá
Escritórios
Escritórios・CDI + 2.62%
1%
JSRE - Ed. Rochaverá
Escritórios
Escritórios・CDI + 2.62%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.62%
LTV
Resumo
Operação baseada nas torres Ebony e Marble do complexo Rochaverá.
Galleria - 78 - Mezanino
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 11.86%
LTV Baixo 0,9%
Galleria - 78 - Mezanino
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 11.86%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 11.86%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity) originada pela Galleria Bank, com estrutura mezanino.
Le Biscuit
Outros
Outros・LTV 70%・IPCA + 11.56%
LTV Médio 0,8%
Le Biscuit
Outros
Outros・LTV 70%・IPCA + 11.56%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 11.56%
LTV
Resumo
Operação com a empresa varejista Lojas Le Biscuit.
MRV - Carteira Pro-soluto 178
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.02%
0,8%
MRV - Carteira Pro-soluto 178
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.02%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 4.02%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.
Sousa Araujo - Carteira Pro-soluto
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.75%
0,8%
Sousa Araujo - Carteira Pro-soluto
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.75%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 4.75%
LTV
Resumo
Carteira de créditos Pro-Soluto cedida pela Sousa Araújo.
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
LTV Médio 0,8%
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.15%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 10 imóveis pela Brookfield que eram da BR Properties.
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 9.44%
LTV Médio 0,7%
VILG - CD Castelo Branco I
Logístico
Logístico・LTV 60%・IPCA + 9.44%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9.44%
LTV
Resumo
Financiamento para aquisição de galpão logístico localizado na Rodovia Presidente Castelo Branco.
Shopping Boulevard Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 9.68%
LTV Médio 0,7%
Shopping Boulevard Belém
Shoppings
Shoppings・LTV 60%・IPCA + 9.68%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 9.68%
LTV
Resumo
Operação baseada no empreendimento Shopping Boulevard Belém.
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 7.99%
LTV Baixo 0,7%
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 7.99%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 7.99%
LTV
Resumo
Baseado na aquisição do Rio Anil Shopping pelo FII Genial Malls (MALL).
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
LTV Médio 0,7%
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.15%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 10 imóveis pela Brookfield que eram da BR Properties.
Cassol
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 9.99%
LTV Médio 0,6%
Cassol
Logístico
Logístico・LTV 65%・IPCA + 9.99%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
IPCA + 9.99%
LTV
Resumo
Risco de crédito da empresa Cassol Real Estate, com garantia de imóveis logísticos e comercial.
Casa & Vídeo
Outros
Outros・IPCA + 12.71%
0,6%
Casa & Vídeo
Outros
Outros・IPCA + 12.71%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
IPCA + 12.71%
LTV
Resumo
Risco de crédito corporativo da varejista Casa & Vídeo.
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
LTV Médio 0,6%
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.15%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 10 imóveis pela Brookfield que eram da BR Properties.
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 8.01%
LTV Baixo 0,5%
MALL - Rio Anil Shopping
Shoppings
Shoppings・LTV 40%・IPCA + 8.01%
Tipo
CRI
Segmento
Shoppings
Taxa
IPCA + 8.01%
LTV
Resumo
Baseado na aquisição do Rio Anil Shopping pelo FII Genial Malls (MALL).
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.46%
LTV Baixo 0,5%
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.46%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.46%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity), originada pela Creditas.
Tenda - Carteira Pro-soluto 142
Residencial
Residencial・IPCA + 13.22%
0,5%
Tenda - Carteira Pro-soluto 142
Residencial
Residencial・IPCA + 13.22%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13.22%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto da construtora Tenda.
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
LTV Médio 0,5%
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.15%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.15%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 10 imóveis pela Brookfield que eram da BR Properties.
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・CDI + 2.36%
LTV Baixo 0,5%
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・CDI + 2.36%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 2.36%
LTV
Resumo
Baseado no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências.
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・CDI + 2.32%
LTV Baixo 0,5%
JHSF BV Estates
Residencial
Residencial・LTV 50%・CDI + 2.32%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 2.32%
LTV
Resumo
Baseado no projeto Boa Vista Estates da JHSF, que contempla estâncias, lotes e residências.
Brookfield CD Sakamoto
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 2.19%
LTV Médio 0,5%
Brookfield CD Sakamoto
Logístico
Logístico・LTV 65%・CDI + 2.19%
Tipo
CRI
Segmento
Logístico
Taxa
CDI + 2.19%
LTV
Resumo
Alavancagem de dois galpões logísticos desenvolvidos pela Brookfield.
Edifício O Parque
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・CDI + 2.50%
LTV Médio 0,5%
Edifício O Parque
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・CDI + 2.50%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.50%
LTV
Resumo
Aquisição de um Edifício Corporativo AAA, o 'O Parque', próximo à Marginal Pinheiros.
MRV - Carteira Pro-soluto 469
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.80%
0,5%
MRV - Carteira Pro-soluto 469
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 4.80%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 4.80%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com estrutura robusta de proteção.
Hotel Hilton Copacabana
Outros
Outros・LTV 50%・CDI + 2.00%
LTV Baixo 0,5%
Hotel Hilton Copacabana
Outros
Outros・LTV 50%・CDI + 2.00%
Tipo
CRI
Segmento
Outros
Taxa
CDI + 2.00%
LTV
Resumo
Financiamento para aquisição do Hotel Hilton Copacabana.
MRV - Carteira Pro-soluto 344
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 5.25%
0,5%
MRV - Carteira Pro-soluto 344
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 5.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 5.25%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.
MRV-Carteira Pro-soluto 344
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 2.25%
0,5%
MRV-Carteira Pro-soluto 344
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 2.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 2.25%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.19%
LTV Médio 0,5%
Brookfield BR12
Escritórios
Escritórios・LTV 63%・CDI + 2.19%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
CDI + 2.19%
LTV
Resumo
Financiamento da aquisição de 10 imóveis pela Brookfield que eram da BR Properties.
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.47%
LTV Baixo 0,4%
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.47%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.47%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis (Home Equity), originada pela Creditas.
Fibra Experts I
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 11.41%
LTV Médio 0,4%
Fibra Experts I
Residencial
Residencial・LTV 75%・IPCA + 11.41%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 11.41%
LTV
Resumo
Operação com risco de crédito da incorporadora Fibra Experts.
Creditas - 154 - Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8.06%
LTV Baixo 0,4%
Creditas - 154 - Sênior A
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 8.06%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 8.06%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas, com estrutura sênior A.
Plaenge II
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,4%
Plaenge II
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,4%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.46%
LTV Baixo 0,3%
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.46%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.46%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10.12%
LTV Médio 0,3%
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10.12%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10.12%
LTV
Resumo
Parcela subordinada do financiamento da aquisição de portfólio de imóveis pela Brookfield.
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11.07%
LTV Médio 0,3%
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 11.07%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 11.07%
LTV
Resumo
Parcela subordinada do financiamento da aquisição de portfólio de imóveis pela Brookfield.
Estoque Residencial Jardins, Vila Madalena e Klabin
Residencial
Residencial・IPCA + 13.04%
0,3%
Estoque Residencial Jardins, Vila Madalena e Klabin
Residencial
Residencial・IPCA + 13.04%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 13.04%
LTV
Resumo
Estoque residencial de três projetos de alto padrão em São Paulo.
Creditas - 27
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.45%
LTV Baixo 0,3%
Creditas - 27
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.45%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.45%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
MRV - Carteira Pro-soluto 224
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 5.17%
0,3%
MRV - Carteira Pro-soluto 224
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・CDI + 5.17%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
CDI + 5.17%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.
Plaenge II
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,3%
Plaenge II
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.54%
LTV Baixo 0,2%
Creditas - 42
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.54%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 11.54%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
Alpha II - Incorporadora Ipê
Residencial
Residencial・IPCA + 15.89%
0,2%
Alpha II - Incorporadora Ipê
Residencial
Residencial・IPCA + 15.89%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
IPCA + 15.89%
LTV
Resumo
Desenvolvimento do projeto residencial 'Alpha 2'.
Projetos Salvador
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
0,2%
Projetos Salvador
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 4.00%
LTV
Resumo
Financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha.
Estoque residencial Curitiba
Residencial
Residencial・LTV 75%・CDI + 5.30%
LTV Médio 0,2%
Estoque residencial Curitiba
Residencial
Residencial・LTV 75%・CDI + 5.30%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 5.30%
LTV
Resumo
Estoque pronto de uma incorporadora de alto padrão em Curitiba.
Tecnisa
Residencial
Residencial・CDI + 3.75%
0,2%
Tecnisa
Residencial
Residencial・CDI + 3.75%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.75%
LTV
Resumo
Operação com a Tecnisa S.A., com garantia de alienação fiduciária de terrenos.
Tenda - Carteira Pro-soluto 142
Residencial
Residencial・CDI + 6.08%
0,2%
Tenda - Carteira Pro-soluto 142
Residencial
Residencial・CDI + 6.08%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 6.08%
LTV
Resumo
Carteira de créditos pro-soluto da construtora Tenda.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,2%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,2%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,2%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,2%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
0,2%
Plaenge III
Residencial
Residencial・CDI + 3.25%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 3.25%
LTV
Resumo
Aquisição de terrenos para construção de projeto residencial de alto padrão.
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.53%
LTV Baixo 0,1%
Creditas - 53
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.53%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 11.53%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10.63%
LTV Médio 0,1%
Brookfield BR12 Sub
Escritórios
Escritórios・LTV 70%・IPCA + 10.63%
Tipo
CRI
Segmento
Escritórios
Taxa
IPCA + 10.63%
LTV
Resumo
Parcela subordinada do financiamento da aquisição de portfólio de imóveis pela Brookfield.
Creditas - 154 - Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.31%
LTV Baixo 0,1%
Creditas - 154 - Sênior B
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9.31%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 9.31%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas, com estrutura sênior B.
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.53%
LTV Baixo 0,1%
Creditas - 29
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.53%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 11.53%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
Projetos Salvador
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
0,1%
Projetos Salvador
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 4.00%
LTV
Resumo
Financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha.
Projeto Lanai
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
0,1%
Projeto Lanai
Residencial
Residencial・CDI + 4.00%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 4.00%
LTV
Resumo
Financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha.
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.54%
LTV Baixo 0%
Creditas - 59
Residencial Pulverizado
Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11.54%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial Pulverizado
Taxa
IPCA + 11.54%
LTV
Resumo
Carteira de recebíveis de empréstimos (Home Equity) da Creditas.
Projetos Jardins e Zona Sul
Residencial
Residencial・CDI + 4.20%
0%
Projetos Jardins e Zona Sul
Residencial
Residencial・CDI + 4.20%
Tipo
CRI
Segmento
Residencial
Taxa
CDI + 4.20%
LTV
Resumo
Financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha.
FIIs
ERCR11
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IPCA
CDI
Caixa (SELIC)
Exposição por Segmento
Escritórios
Residencial
Residencial Pulverizado
Logístico
Shoppings
Outros
Endividamento
Dívida Total
R$ 192.240.000,00
Alavancagem (Dívida/PL)
10,8%
Operações Compromissadas Reversas
Não especificado・Vence Longo prazo
Operações Compromissadas Reversas
Não especificado・Vence Longo prazo
Série
Não informado
Emissão
Vencimento
Longo prazo
Taxa de Juros
Não especificado
Saldo Devedor
R$ 192.240.000,00
Resumo
Operações lastreadas em CRI para permitir maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos. A exposição de 10,8% do PL é considerada adequada pela gestão.
Garantia
CRI da carteira
Rating
Não informado