FII KINEA SC

KNSC11

Resumo

O Kinea Securities (KNSC11) é um fundo de papel dedicado ao investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ) e Cotas de FII. No final de fevereiro de 2026, o fundo mantinha 100,3% do seu patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, divididos estrategicamente entre CRIs indexados ao (62,1%) e ao (38,1%). O fundo se beneficiou da alta da na parcela CDI, mas ainda sofreu com o patamar relativamente baixo da inflação (dezembro e janeiro), refletindo no resultado.

Desempenho

O resultado gerado no mês apresentou uma melhora significativa, atingindo R$ 0,08 por cota (frente aos R$ 0,04 do mês anterior). No entanto, a distribuição de dividendos precisou ser reajustada para baixo, passando de R$ 0,09 para R$ 0,08, equalizando a geração de caixa com a distribuição e estancando o consumo das reservas, que se mantiveram em R$ 0,05 por cota.

Dividendos

A distribuição anunciada para pagamento em 12/03/2026 foi reduzida para R$ 0,08 por cota, o que representa uma rentabilidade isenta de IR de 0,87% ao mês, considerando a cota média de ingresso de R$ 9,19 (equivalente a 87% da taxa DI).

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

1,04

DY Projetado 12M

10,95%

Último rendimento

R$ 0,08 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,20% a.a.

Taxa de Performance

Não há

Total de Taxas Anuais

1,2%

Informações do fundo

Nome Completo

Kinea Securities Fundo de Investimento Imobiliário - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

35.864.448/0001-38

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

28 de outubro de 2020

Número de Cotistas

257.675 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

A redução na distribuição combinada com a valorização recente da cota de mercado levou a uma queda no percentual mensal para 0,87%.

Desempenho vs. Período Anterior

Houve melhora substancial na geração de caixa, que saltou de R$ 0,04/cota em janeiro para R$ 0,08/cota em fevereiro, compensando os baixos índices de com a manutenção dos juros altos.

Vacância

Não aplicável

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Manteve-se o provisionamento das operações de varejo do mês anterior, sem novos calotes.

Mudanças

Redução da distribuição de dividendos de R$ 0,09 para R$ 0,08 por cota.
Recuperação do resultado líquido gerado de R$ 10,1 milhões em janeiro para R$ 16,2 milhões em fevereiro.
Redução na alavancagem financeira de 10,5% para 10,0% do Patrimônio Líquido.

Melhorias

Estabilização do consumo de reservas, que se manteve em R$ 0,05 por cota após intensa queima no mês anterior.
Alinhamento da distribuição ao FFO real gerado no mês.

Pontos de Atenção

A cota de mercado negocia com ágio (P/VP de 1,04) no momento em que os rendimentos nominais são reduzidos.
Forte dependência de reações inflacionárias futuras para retornar ao patamar de distribuição de R$ 0,09.

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Resultado recupera para R$0,08/cota, mas dividendo é cortado de R$0,09 para R$0,08. no mercado ( 1,04) exige cautela. Reserva estável em R$0,05. Leia mais →

Janeiro de 2026

Resultado de R$0,04/cota impactado por inflação baixa e provisionamento (1,2% da carteira). Distribuição de R$0,09/cota mantida via reservas. 1,04. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$0,09/cota cobriu 100% da distribuição. Alocação de 105% do PL ( +10,46%, +3,11%). Reserva de R$0,08/cota. zero. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$0,08/cota e distribuição de R$0,09/cota. Carteira 104,1% alocada ( +10,36%, +3,08%). Reserva acumulada de R$0,08/cota. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$0,09/cota cobriu 100% da distribuição. Alocação de 105,5% do PL em CRIs ( +10,60% e +3,09%). Carteira de crédito 100% adimplente. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$0,10/cota, cobrindo 100% da distribuição. Alocação de 104,6% em CRIs ( +10,66% e +3,10%). Carteira 100% adimplente. reduzida. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$0,08/cota, abaixo da distribuição de R$0,09. Carteira 109% alocada, com taxas de +10,58% e +3,19%. Crédito 100% adimplente. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$0,10/cota, cobrindo 100% da distribuição. Alocação de 109,8% em CRIs ( e ) e FIIs. Carteira de crédito saudável. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,09/cota, igual à distribuição. Carteira 110% alocada com taxas de +10,22% e +3,31%. Sem eventos de crédito negativos. Leia mais →