FII PCIP PAX

PCIP11

Resumo

O PCIP11 (antigo CVBI11) é um fundo de papel gerido pela Pátria Investimentos com foco em CRIs (88,4% do PL) majoritariamente indexados ao (89%). Em dezembro, o fundo focou na gestão ativa, realizando reciclagem de portfólio com vendas de ativos e novas alocações (incluindo operações estruturadas e FIIs da própria casa), além de aumentar a reserva de lucros acumulada.

Desempenho

O fundo apresentou um resultado distribuível de R$ 0,92 por cota, superior aos R$ 0,85 de novembro. A distribuição foi de R$ 0,88 por cota, o que permitiu um aumento na reserva de lucros para R$ 0,33/cota. A encerrou em R$ 92,65 e a de mercado em R$ 84,64 ( 0,91).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,88 por cota, paga em 16 de janeiro. O dividend anualizado sobre a cota de fechamento foi de 12,5% e sobre a foi de 11,4%.

Indicadores

Rentabilidade YTD

16,4%

P/VP

0,91

DY Projetado 12M

12,5%

Último rendimento

R$ 0,88 (dez/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,0% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Patria Crédito Imobiliário Índice de Preços Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Papéis

CNPJ

28.729.197/0001-13

Tipo ANBIMA

Tijolo Renda Gestão Ativa

Data de Início

2 de abril de 2019

Número de Cotistas

118.489 (dez/25)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado subiu de 12,0% em novembro para 12,5% em dezembro, refletindo o aumento na distribuição.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado de dezembro (R$ 0,92) foi superior ao de novembro (R$ 0,85), permitindo maior distribuição e aporte na reserva.

Vacância

não aplicável

NOI

não aplicável

Inadimplência

Estável, mantendo o foco nos ativos já conhecidos do watchlist.

Mudanças

Aumento do dividendo para R$ 0,88/cota (vs R$ 0,83 em nov)
Aquisição de operações estruturadas ligadas à própria gestora (FII Pátria Health)
Zeragem da posição no FII GAME11 e alocação no FII GARE11

Melhorias

Crescimento robusto da reserva acumulada (R$ 0,33/cota)
Spread médio da carteira mantido em patamar saudável (2,1% acima da NTN-B referência)

Pontos de Atenção

Aumento da concentração em veículos geridos pela própria Pátria (GARE11, Pátria Health)
Dependência de inflação para manutenção de yields elevados

Resumos Mensais

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 0,92/cota superou distribuição de R$ 0,88. Reserva cresceu para R$ 0,33/cota. anualizado de 12,5%. Gestão ativa com novas aquisições. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,85/cota cobriu distribuição de R$ 0,83. Reserva subiu para R$ 0,30/cota. anualizado de 12,0%. 0,89. Gestão reciclou carteira. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,92/cota cobriu distribuição de R$ 0,90/cota. Reserva cresceu para R$ 0,27/cota. Caso Virgo solucionado. anualizado de 13,2%. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado e distribuição de R$0,85/cota, alinhados à deflação de agosto. de 12,2% a.a. de 0,90. Reservas estáveis em R$0,25/cota. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$0,88/cota não cobriu distribuição de R$1,05, usando reservas. de 14,9% a.a. Gestão avalia reduzir dividendos. Concluída fusão com BARI11/PLCR11. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$1,15/cota superou distribuição de R$1,05, aumentando a reserva para R$0,57. de 14,8% a.a. Aprovada fusão com BARI11 e PLCR11. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,92/cota e distribuição de R$1,05, consumindo R$0,13 da reserva. de 14,9% a.a. Concluída reestruturação do Invert. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$1,15/cota e distribuição de R$1,05. anualizado de 14,5%. Reserva acumulada aumentou para R$0,60/cota. Proposta de fusão com BARI11 e PLCR11. Leia mais →