FII PCIP PAX
LivrePCIP11
Resumo
O PCIP11 (antigo CVBI11) é um fundo de papel focado em CRIs, com gestão ativa. Em novembro de 2025, o fundo apresentou resultado distribuível de R$ 0,85/cota, cobrindo a distribuição de R$ 0,83/cota e aumentando as reservas para R$ 0,30/cota. A gestão realizou reciclagem de portfólio, vendendo 4 CRIs e reduzindo posição em FII, enquanto adquiriu R$ 40 milhões no Yduqs RJ (AAA). A carteira permanece majoritariamente indexada ao (90%).
Desempenho
O fundo encerrou o mês com cota de mercado a R$ 83,04 e patrimonial a R$ 93,37 ( 0,89). O retorno total no mês foi de 3,0% (considerando cota ajustada). O resultado gerado (R$ 0,85) superou a distribuição (R$ 0,83), permitindo recomposição de reservas.
Dividendos
Distribuição de R$ 0,83 por cota paga em 15/12/2025, correspondendo a um Dividend anualizado de 12,0% sobre a cota de mercado (10,7% sobre a ). O valor representa uma redução frente ao mês anterior (R$ 0,90), ajustado à inflação e estratégia de preservação de reservas.
Indicadores
Rentabilidade YTD
13,1%
P/VP
0,89
DY Projetado 12M
12%
Último rendimento
R$ 0,83 (nov/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,0% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Patria Crédito Imobiliário Índice de Preços Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Segmento
Papéis
CNPJ
28.729.197/0001-13
Tipo ANBIMA
Tijolo Renda Gestão Ativa
Data de Início
2 de abril de 2019
Número de Cotistas
113.489 (nov/25)
Histórico
Dividend Yield
O anualizado ajustou-se de 13,2% (outubro) para 12,0% (novembro), refletindo a redução no valor distribuído por cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado distribuível recuou ligeiramente de R$ 0,92 (outubro) para R$ 0,85 (novembro), mas manteve-se saudável e superior à distribuição realizada.
Vacância
não aplicável
NOI
não aplicável
Inadimplência
Estável, sem novas entradas no watchlist.
Mudanças
- Redução do dividendo de R$ 0,90 (out) para R$ 0,83 (nov)
- Aumento da reserva de lucros de R$ 0,27 para R$ 0,30/cota
- Aquisição relevante de R$ 40MM em CRI do setor Educacional (Yduqs)
Melhorias
- Melhora na qualidade de crédito com entrada de ativo AAA
- Aumento da margem de segurança (reserva acumulada)
Pontos de Atenção
- Volatilidade nominal dos rendimentos mensais
- Necessidade contínua de monitoramento das garantias do CRI Cortel e Invert
Resumos Mensais
Novembro de 2025
Resultado de R$ 0,85/cota cobriu distribuição de R$ 0,83. Reserva subiu para R$ 0,30/cota. anualizado de 12,0%. 0,89. Gestão reciclou carteira. Leia mais →
Outubro de 2025
Resultado de R$ 0,92/cota cobriu distribuição de R$ 0,90/cota. Reserva cresceu para R$ 0,27/cota. Caso Virgo solucionado. anualizado de 13,2%. Leia mais →
Setembro de 2025
Resultado e distribuição de R$0,85/cota, alinhados à deflação de agosto. de 12,2% a.a. de 0,90. Reservas estáveis em R$0,25/cota. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$0,88/cota não cobriu distribuição de R$1,05, usando reservas. de 14,9% a.a. Gestão avalia reduzir dividendos. Concluída fusão com BARI11/PLCR11. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$1,15/cota superou distribuição de R$1,05, aumentando a reserva para R$0,57. de 14,8% a.a. Aprovada fusão com BARI11 e PLCR11. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$0,92/cota e distribuição de R$1,05, consumindo R$0,13 da reserva. de 14,9% a.a. Concluída reestruturação do Invert. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$1,15/cota e distribuição de R$1,05. anualizado de 14,5%. Reserva acumulada aumentou para R$0,60/cota. Proposta de fusão com BARI11 e PLCR11. Leia mais →