FII KINEA HY

Livre

KNHY11—Resumo de Agosto de 2025

Resumo

O Kinea (KNHY11) é um fundo de investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ) com foco em ativos de maior risco e retorno (high yield), predominantemente indexados à inflação. Em agosto, o fundo encerrou a 7ª emissão de cotas, captando R$ 193,2 milhões, e já iniciou a alocação dos recursos, investindo R$ 78,4 milhões em novas operações de CRI. A carteira estava 98,4% alocada em ativos-alvo (CRIs e FIIs), com 89,0% do patrimônio em CRIs atrelados ao (taxa média de IPCA + 12,52% a.a.) e 8,6% em CRIs atrelados ao (CDI + 3,33% a.a.). A gestão destaca que todas as operações da carteira permanecem 100% adimplentes.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 1,02 por cota em agosto, impactado pelos baixos índices de inflação de junho (0,24%) e julho (0,26%) que corrigem a maior parte da carteira. A parcela pós-fixada da carteira, no entanto, teve um desempenho positivo devido à alta da taxa . Apesar do resultado inferior, o fundo distribuiu R$ 1,30 por cota, utilizando R$ 0,28 por cota de suas reservas acumuladas. A carteira de crédito permaneceu saudável, sem nenhum evento negativo.

Dividendos

A distribuição de dividendos referente a agosto foi de R$ 1,30 por cota, paga em 11/09/2025. Este valor representa um dividend mensal de 1,27% sobre a cota de mercado de R$ 102,24. Pelo terceiro mês consecutivo, a distribuição foi superior ao resultado gerado (R$ 1,02 por cota), exigindo o uso da reserva de lucros acumulada, que encerrou o mês em R$ 0,74 por cota.

Indicadores

P/VP

1,04

DY Mensal

1,27%

DY Projetado 12M

15,25%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 1,02

Dividendo por Cota

R$ 1,30

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

35.822

Métricas

Taxa de Inadimplência

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

5,3 anos

Endividamento

6,5%

Portfólio

Número de Operações

119

Número de FIIs

Destaques

Encerramento da 1ª série da 7ª emissão, com subscrição de R$ 193,2 milhões.
Realização de R$ 78,4 milhões em novos investimentos em quatro operações de CRI com taxa média de IPCA + 11,46%.
Manutenção da adimplência em 100% da carteira de crédito.
Aumento significativo no número de cotistas, de 25.796 em julho para 35.822 em agosto.

Desafios

Pelo terceiro mês consecutivo, a distribuição de R$ 1,30/cota foi significativamente superior ao resultado gerado (R$ 1,02/cota), aumentando o consumo da reserva de lucros.
O resultado do mês foi pressionado pelos baixos índices de inflação de junho e julho, que corrigem a maior parte da carteira de CRIs.

Riscos do Fundo

Risco de crédito, inerente a uma carteira com perfil high yield, apesar da adimplência atual.
Risco de sustentabilidade da distribuição de proventos caso a geração de resultado não se recupere nos próximos meses.
Risco de mercado relacionado à variação dos indexadores, especialmente o IPCA, que responde por 89% da carteira de CRIs.
Risco de alavancagem (atualmente em 6,5% do PL) através de operações compromissadas, que pode amplificar perdas.
Concentração setorial nos segmentos 'Residencial Pulverizado' (30,7%) e 'Residencial' (23,6%), que somam mais de 54% da alocação.
Potencial conflito de interesse pela alocação em FIIs geridos pela própria Kinea (KNUQ11), embora a alocação seja baixa (0,7% do PL).

Notas

O fundo encerrou o período de Direito de Preferência e a 1ª Série da 7ª emissão de cotas, com a subscrição de 1.926.880 cotas, totalizando um montante de R$ 193,2 milhões.
No mês de agosto, foram realizados investimentos em novas operações de no valor total de R$ 78,4 milhões.

Observações do Período

O KNHY11 mantém uma carteira de crédito saudável e 100% adimplente, e a gestão demonstrou capacidade de captação com o sucesso da 7ª emissão. No entanto, o principal ponto de preocupação é a sustentabilidade dos dividendos no patamar de R$ 1,30. O resultado por cota vem caindo há quatro meses e o gap para a distribuição está se alargando, acelerando o consumo da reserva de lucros. Se essa tendência de resultado baixo continuar, a gestão precisará ajustar a distribuição para baixo para adequá-la à capacidade de geração de caixa do fundo. O de 1,04 indica que o mercado ainda precifica o fundo com um prêmio, mas a deterioração da cobertura dos dividendos é um risco importante para o investidor.

CRIs

MRV - Carteira Pro-soluto 297

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 14,36%

4,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 14,36%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV. O CRI tem natureza subordinada e conta com um excedente de cobertura de recebíveis e com uma estrutura robusta de proteção.

Garantias

Fundo de Reserva

Autonomy - Edifício Luna

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・CDI + 2,75%

LTV Médio 4,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2,75%

LTV

65%

Resumo

O CRI é baseado em um projeto de um empreendimento comercial de alto padrão na região da Marginal Pinheiros. Seu pacote de garantias é bastante robusto.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

GS Souto III

Outros

Outros・IPCA + 12,15%

2,9%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12,15%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia (CGHs) instaladas pelo Grupo GS Souto. A estrutura conta com fortes mecanismos de controle.

Garantias

Alienação Fiduciária de Ações das SPEsCessão Fiduciária de ContratosFiança

Portfólio Ed. Corporativos II

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 13,75%

LTV Médio 2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 13,75%

LTV

80%

Resumo

Operação de financiamento para a aquisição de portfólio de Edifícios localizados em São Paulo e Rio de Janeiro. Conta com robusta estrutura de garantias.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisCessão Fiduciária dos recebíveisFundo de Reserva

GS Souto

Outros

Outros・IPCA + 13,28%

2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13,28%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras hidrelétricas (CGHs) instaladas pelo Grupo GS Souto. A estrutura conta com fortes mecanismos de controle.

Garantias

Alienação Fiduciária de Ações das SPEsCessão Fiduciária de ContratosFiança

BLOG - CD Camaçari

Logístico

Logístico・IPCA + 11,87%

2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 11,87%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada na expansão de um galpão logístico em Camaçari - BA. Serão realizados novos desembolsos até conclusão do desenvolvimento.

Garantias

Alienação Fiduciária do terreno e benfeitoriasAlienação Fiduciária de Imóvel concluídoCessão Fiduciária de Recebíveis de locaçãoAlienação Fiduciária de Cotas da SPE e FIIFundo de Reserva

MRV - Carteira Pro-soluto 365

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12,58%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,58%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis e com uma estrutura robusta de proteção.

Garantias

Fundo de Reserva

BlueCap - CD Diadema

Logístico

Logístico・LTV 70%・IPCA + 13,48%

LTV Médio 2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 13,48%

LTV

70%

Resumo

Financiamento do retrofit de um galpão logístico localizado em Diadema - SP, na região de 'last mile' de São Paulo.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvelCessão Fiduciária dos recebíveisAlienação Fiduciária de cotas da SPEFundo de Obras

Galleria - 78 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 12,19%

LTV Baixo 2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,19%

LTV

38%

Resumo

CRI baseado em carteira de recebíveis de empréstimos 'Home Equity' originada pela Galleria Bank. A carteira é diversificada e possui LTV baixo, com estrutura de subordinação.

Garantias

Alienação FiduciáriaSubordinação

MRV - Carteira Pro-soluto 469

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13,89%

2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,89%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV, com excedente de cobertura e fundo de reserva com obrigação de recomposição.

Garantias

Fundo de ReservaSubordinação

Projeto Francisco Leitão

Residencial

Residencial・IPCA + 11,70%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 11,70%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento de um projeto residencial no bairro de Pinheiros, São Paulo, por uma incorporadora com bom histórico.

GS Souto III

Outros

Outros・IPCA + 11,10%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 11,10%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia (CGHs) instaladas pelo Grupo GS Souto. A estrutura conta com fortes mecanismos de controle.

Garantias

Alienação Fiduciária de Ações das SPEsCessão Fiduciária de ContratosFiança

CD Brasília e Contagem

Logístico

Logístico・LTV 55%・IPCA + 12,07%

LTV Baixo 2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,07%

LTV

55%

Resumo

Financiamento da construção de dois galpões logísticos em Brasília - DF e Contagem - MG, com obras em andamento e previsão de entrega para 2024.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisAlienação Fiduciária das Cotas das SPEsCessão Fiduciária de recebíveis futurosFundo de Reserva

Galleria - 100 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 42%・IPCA + 11,85%

LTV Baixo 1,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,85%

LTV

42%

Resumo

CRI baseado em carteira de recebíveis de 'Home Equity' da Galleria Bank, com LTV baixo (~38%) e estrutura de subordinação (80% Sênior, 15% Mezanino, 5% Júnior).

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Barra da Tijuca

Residencial

Residencial・IPCA + 12,48%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,48%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento para a aquisição de terreno para a construção de um projeto residencial na Barra da Tijuca, no Rio de Janeiro.

Garantias

Alienação Fiduciária de fração idealAlienação Fiduciária de cotas da SPECessão Fiduciária de Recebíveis

GS Souto II

Outros

Outros・IPCA + 12,92%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12,92%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia instaladas pelo Grupo GS Souto. A estrutura conta com fortes mecanismos de controle.

Garantias

Alienação Fiduciária de Ações das SPEsCessão Fiduciária de ContratosFiança

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 15,87%

LTV Médio 1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 15,87%

LTV

60%

Resumo

Desenvolvimento de um galpão logístico em Itapeva-MG, cidade próxima a Extrema-MG.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitoriasCessão fiduciária de recebíveis futurosAlienação fiduciária de cotas da SPEFundo de reserva

AXS GD

Outros

Outros・IPCA + 12,65%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12,65%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de plantas solares para geração de energia elétrica pela empresa AXS Energia.

Garantias

Cessão Fiduciária dos recebíveis do empreendimentoAlienação Fiduciária de cotas da SPEAlienação Fiduciária de EquipamentosAval

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・LTV 60%・IPCA + 12,88%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,88%

LTV

60%

Resumo

Desenvolvimento de um galpão logístico em Itapeva-MG, cidade próxima a Extrema-MG.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitoriasCessão fiduciária de recebíveis futurosAlienação fiduciária de cotas da SPEFundo de reserva

LBV

Outros

Outros・LTV 80%・IPCA + 15,62%

LTV Médio 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 15,62%

LTV

80%

Resumo

CRI baseado na aquisição de um imóvel em Brasília-DF por um fundo imobiliário. O ativo conta com um contrato atípico do tipo SLB ('Sale & Leaseback') da entidade Legião da Boa Vontade (LBV).

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisCessão fiduciáriaFundo de reserva

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 10,92%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 10,92%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada e conta com amplo excedente de cobertura de recebíveis e um fundo de reserva significativo.

Garantias

Fundo de Reserva

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・LTV 50%・IPCA + 12,17%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12,17%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus. O empreendimento possui sólida performance e o CRI conta com bom pacote de garantias que inclui fundo de reserva.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・LTV 50%・IPCA + 12,17%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12,17%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus. O empreendimento possui sólida performance e o CRI conta com bom pacote de garantias que inclui fundo de reserva.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・LTV 50%・IPCA + 12,17%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12,17%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus. O empreendimento possui sólida performance e o CRI conta com bom pacote de garantias que inclui fundo de reserva.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・LTV 50%・IPCA + 12,17%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12,17%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus. O empreendimento possui sólida performance e o CRI conta com bom pacote de garantias que inclui fundo de reserva.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・LTV 50%・IPCA + 12,17%

LTV Baixo 1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12,17%

LTV

50%

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus. O empreendimento possui sólida performance e o CRI conta com bom pacote de garantias que inclui fundo de reserva.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Projetos Campinas e SJC

Residencial

Residencial・CDI + 4,75%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,75%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes após a quitação do plano empresário, com média de 95% de vendas.

Garantias

Alienação fiduciária das cotasCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval

Projeto Vila Clementino II

Residencial

Residencial・IPCA + 13,92%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,92%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento do projeto residencial 'Vila Clementino II' na cidade de São Paulo.

Garantias

AvalAlienação Fiduciária de terrenos e cotasCessão Fiduciária de recebíveis

Galleria - 63 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 11,07%

LTV Baixo 1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,07%

LTV

38%

Resumo

CRI baseado em carteira de recebíveis de empréstimos 'Home Equity' originada pela Galleria Bank. A carteira é diversificada e possui LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Tecnisa

Residencial

Residencial・CDI + 3,75%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A. conta como garantia a Alienação Fiduciária de cotas da SPE detentora do projeto Jardim das Perdizes com uma governança robusta e cobertura de 1,25x.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas da SPE

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Garantias

Promessa de cessão fiduciária de recebíveis

Portfólio Ed. Corporativos II

Escritórios

Escritórios・LTV 80%・IPCA + 13,75%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 13,75%

LTV

80%

Resumo

Operação de financiamento para a aquisição de portfólio de Edifícios localizados em São Paulo e Rio de Janeiro. Conta com robusta estrutura de garantias.

Garantias

Alienação Fiduciária de imóveisCessão Fiduciária dos recebíveisFundo de Reserva

CD Brasília e Contagem

Logístico

Logístico・LTV 55%・IPCA + 12,07%

LTV Baixo 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12,07%

LTV

55%

Resumo

Financiamento da construção de dois galpões logísticos em Brasília - DF e Contagem - MG, com obras em andamento e previsão de entrega para 2024.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisAlienação Fiduciária das Cotas das SPEsCessão Fiduciária de recebíveis futurosFundo de Reserva

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,16%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,16%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca, através de contrato atípico. O CRI possui bom pacote de garantias.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,16%

LTV Médio 1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,16%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca, através de contrato atípico. O CRI possui bom pacote de garantias.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Projeto Alcatrazes

Residencial

Residencial・IPCA + 13,51%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,51%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no projeto 'Alcatrazes' localizado no bairro da Saúde em São Paulo SP.

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosAlienação fiduciária de cotas de SPEsCessão fiduciária de recebíveisAval dos acionistas

Projeto Saúde - SP

Residencial

Residencial・IPCA + 13,92%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,92%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento de um projeto residencial no bairro Saúde em São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária dos terrenosAlienação fiduciária de cotas das SPEsCessão fiduciária dos recebíveisAval dos acionistas

Projeto Vila Prudente

Residencial

Residencial・IPCA + 12,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,01%

LTV

Não informado

Resumo

CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Vila Prudente em São Paulo - SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisAlienação Fiduciária de CotasCessão Fiduciária de RecebíveisAval do grupo devedor

Cidade Matarazzo

Residencial

Residencial・LTV 55%・IPCA + 13,52%

LTV Baixo 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,52%

LTV

55%

Resumo

O CRI é baseado em unidades residenciais de altíssimo padrão no complexo Cidade Matarazzo, localizado na região da Avenida Paulista, na cidade de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária das unidades

MRV - Carteira Pro-soluto 153

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15,31%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15,31%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV. O CRI tem natureza subordinada e conta com um excedente de cobertura de recebíveis.

Garantias

Fundo de Reserva

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・LTV 65%・IPCA + 12,16%

LTV Médio 0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12,16%

LTV

65%

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca, através de contrato atípico. O CRI possui bom pacote de garantias.

Garantias

Alienação FiduciáriaCessão FiduciáriaFundo de Reserva

Proj. Beach

Residencial

Residencial・IPCA + 12,62%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,62%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de projetos residenciais de alto padrão da incorporadora Setai, de João Pessoa - PB.

Garantias

Alienação Fiduciária do terreno e de unidades residenciaisAlienação Fiduciária de Cotas da SPECessão Fiduciária dos recebíveisFundo de obrasAval

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 14,00%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,00%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é lastreado na aquisição de CEPACs pela Windsor, proprietária do projeto Jardim das Perdizes, localizado em São Paulo capital.

Garantias

Alienação Fiduciária de terrenosAlienação Fiduciária de CEPACsAval dos Sócios

MRV - Carteira Pro-soluto 154

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15,40%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15,40%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV. O CRI tem natureza subordinada e conta com um excedente de cobertura de recebíveis.

Garantias

Fundo de Reserva

BC Energia

Outros

Outros・IPCA + 13,62%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13,62%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada no financiamento de projetos de plantas solares para geração de energia elétrica pelo grupo BC Energia.

Garantias

Cessão Fiduciária dos recebíveis dos projetosAlienação Fiduciária de cotas da SPEAlienação Fiduciária de EquipamentosFundo de reservaAval do sócio

Creditas - 143 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 9,53%

LTV Baixo 0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,53%

LTV

40%

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 14,00%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,00%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é lastreado na aquisição de CEPACs pela Windsor, proprietária do projeto Jardim das Perdizes, localizado em São Paulo capital.

Garantias

Alienação Fiduciária de terrenosAlienação Fiduciária de CEPACsAval dos Sócios

Vic - Pro-soluto 477

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12,44%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,44%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto revolvente cedida por uma incorporadora. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis de 150% do saldo da operação.

Garantias

Fundo de ReservaAlienação Fiduciária de CotasAval

Creditas - 143 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 12,11%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,11%

LTV

40%

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Bemol - Home Equity 87 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 11,45%

LTV Baixo 0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,45%

LTV

30%

Resumo

CRI baseado em uma carteira de créditos de Home Equity originados pela varejista Bemol. A operação conta com uma subordinação de 20% da carteira.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Vila Clementino I

Residencial

Residencial・IPCA + 13,92%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,92%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento do projeto residencial 'Vila Clementino I' na cidade de São Paulo.

Garantias

AvalAlienação Fiduciária de terrenos e cotasCessão Fiduciária de recebíveis

Carteira Tecnisa Sub

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 77%・IPCA + 4,50%

LTV Médio 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 4,50%

LTV

77%

Resumo

CRI baseado na compra de uma carteira de recebíveis imobiliários ('true-sale') originada da venda de unidades de empreendimentos da Tecnisa S.A. A série adquirida possui a natureza Sênior.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis

Galleria - 63 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 38%・IPCA + 11,70%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,70%

LTV

38%

Resumo

CRI baseado em carteira de recebíveis de empréstimos 'Home Equity' originada pela Galleria Bank. A carteira é diversificada e possui LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Tenda - Carteira Pro-soluto 122

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15,84%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15,84%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada e conta com amplo excedente de cobertura de recebíveis e um fundo de reserva significativo.

Garantias

Fundo de Reserva

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão localizados nas cidades de São Paulo - SP, Campinas - SP e Uberaba - MG.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisFiança da holding do grupo devedor

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13,68%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,68%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Superfrio

Logístico

Logístico・LTV 55%・IPCA + 15,76%

LTV Baixo 0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 15,76%

LTV

55%

Resumo

CRI com risco de crédito da SuperFrio Galpões Refrigerados.

Garantias

CovenantsGarantia de Centros Logísticos

Projeto Vila Prudente

Residencial

Residencial・IPCA + 14,22%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,22%

LTV

Não informado

Resumo

CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Vila Prudente em São Paulo - SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóveisAlienação Fiduciária de CotasCessão Fiduciária de RecebíveisAval do grupo devedor

Projeto Jorge Tibiriçá

Residencial

Residencial・IPCA + 13,85%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,85%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada no desenvolvimento do projeto residencial 'Jorge Tibiriçá', na cidade de São Paulo.

Garantias

Alienação fiduciária dos terrenosAlienação fiduciária de cotas de SPEsCessão fiduciária de recebíveis

Tenda - Carteira Pro-soluto 142

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15,55%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15,55%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada e conta com amplo excedente de cobertura de recebíveis e um fundo de reserva significativo.

Garantias

Fundo de Reserva

Crediblue - 159 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 45%・IPCA + 11,96%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,96%

LTV

45%

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Crediblue. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo (por volta de 45%).

Garantias

AF e Subordinação

Crediblue - 159 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 45%・IPCA + 9,95%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,95%

LTV

45%

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Crediblue. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo (por volta de 45%).

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 114

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 12,99%

LTV Baixo 0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,99%

LTV

40%

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Lanai

Residencial

Residencial・CDI + 4,64%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,64%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada no financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha (Projetos Beach Class, Lanai e Florata).

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóveis e CotasCessão Fiduciária de Direitos CreditóriosFundo de Despesas

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A. conta como garantia a Alienação Fiduciária de cotas da SPE detentora do projeto Jardim das Perdizes com uma governança robusta.

Garantias

Alienação Fiduciária de Cotas

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,85%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,85%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,85%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,85%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13,68%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,68%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Superfrio 330

Logístico

Logístico・LTV 52%・CDI + 5,32%

LTV Baixo 0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

CDI + 5,32%

LTV

52%

Resumo

O CRI conta com risco de crédito da SuperFrio Armazéns Refrigerados.

Garantias

Alienação Fiduciária de dois galpõesCessão Fiduciária de recebíveis

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão localizados nas cidades de São Paulo - SP, Campinas - SP e Uberaba - MG.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisFiança da holding do grupo devedor

Creditas - 59

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 41%・IPCA + 11,86%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,86%

LTV

41%

Resumo

CRI baseado em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Bemol - Home Equity 87 – Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 30%・IPCA + 9,48%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,48%

LTV

30%

Resumo

CRI baseado em uma carteira de créditos de Home Equity originados pela varejista Bemol. A operação conta com uma subordinação de 20% da carteira.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,53%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,53%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Garantias

Promessa de cessão fiduciária de recebíveis

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão localizados nas cidades de São Paulo - SP, Campinas - SP e Uberaba - MG.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisFiança da holding do grupo devedor

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,87%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,87%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,83%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,83%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Superfrio

Logístico

Logístico・LTV 55%・IPCA + 15,76%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 15,76%

LTV

55%

Resumo

CRI com risco de crédito da SuperFrio Galpões Refrigerados.

Garantias

CovenantsGarantia de Centros Logísticos

MRV - Carteira Pro-soluto 214

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13,89%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,89%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Garantias

Fundo de Reserva

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,80%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,80%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13,68%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,68%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,75%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Freguesia do Ó

Residencial

Residencial・IPCA + 14,25%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14,25%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Freguesia do ó em São Paulo - SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóveis e CotasCessão Fiduciária de RecebíveisAval do grupo devedor

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,69%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,69%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 9,66%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,66%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Proj. Sandro Barros

Residencial

Residencial・IPCA + 12,62%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,62%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de projetos residenciais de alto padrão da incorporadora Setai, de João Pessoa - PB.

Garantias

Alienação Fiduciária do terreno e de unidades residenciaisAlienação Fiduciária de Cotas da SPECessão Fiduciária dos recebíveisFundo de obrasAval

Creditas - 114

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 17,38%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 17,38%

LTV

40%

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Nortis Permuta

Residencial

Residencial・IPCA + 12,61%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,61%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada no financiamento para desenvolvimento de projetos majoritariamente residenciais, média e baixa renda, na cidade de São Paulo.

Garantias

Alienação Fiduciária do terrenoAlienação Fiduciária das Cotas da SPECessão Fiduciária de RecebíveisAval dos Acionistas

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 11,92%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 11,92%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A. conta como garantia a Alienação Fiduciária de cotas da SPE detentora do projeto Jardim das Perdizes com uma governança robusta.

Garantias

Alienação Fiduciária de Cotas

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 12,40%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A. conta como garantia a Alienação Fiduciária de cotas da SPE detentora do projeto Jardim das Perdizes com uma governança robusta.

Garantias

Alienação Fiduciária de Cotas

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 8,59%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 8,59%

LTV Baixo 0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8,59%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13,68%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13,68%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projetos Salvador

Residencial

Residencial・CDI + 4,64%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,64%

LTV

Não informado

Resumo

A operação (Projeto Rio Vermelho) tem como garantia a Alienação Fiduciária das cotas das SPEs.

Garantias

Alienação Fiduciária de cotas das SPEsFiança da incorporadoraAlienação fiduciária do terreno

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 12,12%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,12%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 12,13%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12,13%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,06%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,06%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,09%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,09%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,07%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,07%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,16%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,16%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,27%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,27%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10,24%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,24%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,06%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,06%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 48%・IPCA + 13,09%

LTV Baixo 0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13,09%

LTV

48%

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12,31%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,31%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projeto Freguesia do Ó

Residencial

Residencial・IPCA + 10,16%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,16%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Freguesia do ó em São Paulo - SP.

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóveis e CotasCessão Fiduciária de RecebíveisAval do grupo devedor

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10,24%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,24%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Garantias

Promessa de cessão fiduciária de recebíveis

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão localizados nas cidades de São Paulo - SP, Campinas - SP e Uberaba - MG.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisFiança da holding do grupo devedor

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12,31%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,31%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10,24%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,24%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

ASMT - Ed. Flamengo

Escritórios

Escritórios・CDI + 10,10%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 10,10%

LTV

Não informado

Creditas - 29

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・LTV 40%・IPCA + 11,86%

LTV Baixo 0%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11,86%

LTV

40%

Resumo

CRI baseado em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras-lastro são muito diversificadas e com LTV baixo.

Garantias

AF e Subordinação

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12,31%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,31%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10,24%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,24%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projeto Ori Praça da Árvore

Residencial

Residencial・IPCA + 10,48%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,48%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de um projeto residencial sendo desenvolvido pela Paes & Gregori no bairro Mirandópolis em São Paulo - SP.

Garantias

Alienação Fiduciária das Cotas da SPEAlienação Fiduciária dos ImóveisCessão Fiduciária dos recebíveisAval dos sócios

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12,31%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,31%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes localizados em São José dos Campos - SP e em Campinas - SP, que estão na média 95% vendidos.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisHipotecaAval dos acionistas

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12,54%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,54%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão localizados nas cidades de São Paulo - SP, Campinas - SP e Uberaba - MG.

Garantias

Alienação fiduciária das cotas das SPEsCessão fiduciária de recebíveisFiança da holding do grupo devedor

MRV 112

Residencial

Residencial・CDI + 4,22%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,22%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Garantias

Promessa de cessão fiduciária de recebíveis

FIIs

KNUQ11

Exposição por Índice

IPCA

84,1%

CDI

11,2%

SELIC

4,7%

Exposição por Segmento

Residencial Pulverizado

30,7%

Residencial

23,6%

Outros

13,8%

Logístico

13%

Escritórios

12%

Shoppings

Endividamento

Dívida Total

Alavancagem (Dívida/PL)

6,5%

Operações Compromissadas Reversas

・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Saldo Devedor

Resumo

O fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos. As operações possuem prazo longo e são monitoradas pela equipe de gestão de riscos.

Garantia

Lastreadas em CRI

Rating

Não informado