FII KINEA HY
LivreKNHY11
Resumo
O Kinea (KNHY11) é um fundo de com foco em ativos de maior risco e retorno (high yield), predominantemente indexados à inflação. Em setembro, o fundo ajustou sua distribuição de dividendos para R$ 1,00 por cota, alinhando-a ao resultado gerado de R$ 0,98/cota, que foi impactado por índices de inflação passados baixos. A carteira do fundo está 97,4% alocada em ativos-alvo, com 88,1% do patrimônio em CRIs atrelados ao com uma taxa média MTM de IPCA + 12,85% a.a., e 8,4% em CRIs atrelados ao . A gestão realizou R$ 95,6 milhões em novos investimentos durante o mês, e a carteira de crédito permanece saudável.
Desempenho
O fundo gerou um resultado de R$ 0,98 por cota, ligeiramente abaixo da nova distribuição de R$ 1,00. O desempenho foi pressionado pela correção monetária dos CRIs, que reflete a variação do dos meses de julho (0,26%) e agosto (-0,11%). A parcela da carteira atrelada ao , por outro lado, beneficiou-se do patamar elevado da taxa . O evento mais importante do mês foi o reajuste do dividendo, que tornou o pagamento novamente sustentável e alinhado à geração de caixa atual do fundo.
Dividendos
A distribuição referente a setembro foi de R$ 1,00 por cota, uma redução de 23% em relação ao patamar de R$ 1,30 mantido nos meses anteriores. Este novo valor é coberto pelo resultado do mês, que foi de R$ 0,98 por cota, encerrando o ciclo de utilização de reservas para complementar os proventos. A reserva de lucros acumulada encerrou o mês em R$ 0,58 por cota.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,03
DY Projetado 12M
11,85%
Último rendimento
R$ 1,00 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,60% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1,6%
Informações do fundo
Nome Completo
Kinea High Yield CRI Fundo de Investimento Imobiliário - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
30.130.708/0001-28
Tipo ANBIMA
Multiestratégia Gestão Ativa
Data de Início
3 de julho de 2018
Número de Cotistas
30.168 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal caiu de 1,27% em agosto para aproximadamente 0,99% em setembro, uma consequência direta do corte de 23% no valor do dividendo distribuído.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado de setembro (R$ 0,98/cota) foi 3,9% inferior ao de agosto (R$ 1,02/cota), dando continuidade à tendência de queda observada nos últimos meses, embora em um ritmo menor.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula (0%), mantendo o excelente histórico dos meses anteriores.
Mudanças
- Redução de 23% na distribuição de dividendos, de R$ 1,30 para R$ 1,00 por cota, alinhando o pagamento ao resultado gerado.
- Realização de R$ 95,6 milhões em novos investimentos em CRIs, utilizando os recursos da 7ª emissão de cotas.
Melhorias
- A sustentabilidade da distribuição de dividendos foi restaurada, com o novo patamar de R$ 1,00 sendo coberto pelo resultado gerado de R$ 0,98.
- A carteira de crédito se manteve 100% adimplente pelo quarto mês consecutivo, demonstrando resiliência.
- Alocação ativa do capital captado na última emissão, o que deve gerar novos resultados para o fundo.
Pontos de Atenção
- A continuidade de um ambiente de inflação baixa pode seguir pressionando os resultados do fundo nos próximos meses, devido à alta concentração da carteira em ativos atrelados ao IPCA.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Resultado de R$ 0,98/cota e distribuição de R$ 1,00/cota. Dividendo reduzido em 23% para se alinhar ao resultado. Carteira 96,5% em CRIs (88,1% em +12,85%). Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$ 1,02/cota e distribuição de R$ 1,30/cota. Carteira 100% adimplente com 97,6% em CRIs (89% em +12,52%) e 0,8% em FIIs. em 6,5%. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 1,15/cota e distribuição de R$ 1,30/cota. Carteira com 102,2% em CRIs (92,8% em +13,05% e 9,4% em +3,86%) e 1,4% em FIIs. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,29/cota e distribuição de R$ 1,30/cota. Carteira com 101,9% em CRIs (92,6% em +12,45% e 9,3% em +4,98%) e 0,9% em FIIs. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,37/cota e distribuição de R$ 1,35/cota. Carteira com 98,1% em CRIs (88,8% em +12,50% e 9,3% em +5,36%) e 0,9% em FIIs. Leia mais →