FII KINEA HY
LivreKNHY11
Resumo
O Kinea (KNHY11) é um fundo de investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários ( ) com foco em ativos de maior risco e retorno (high yield), predominantemente indexados à inflação ( ). Em julho, o fundo apresentava uma alocação de 103,1% em ativos-alvo, com 92,8% do patrimônio em CRIs indexados ao IPCA com taxa média de IPCA + 13,05% a.a. e 9,4% em CRIs indexados ao . A gestão realizou novos investimentos de R$ 33 milhões e destacou que todas as operações da carteira permanecem adimplentes. A via operações compromissadas reversas aumentou para 7,0% do PL, sendo utilizada para dinamizar a alocação de recursos.
Desempenho
O fundo gerou um resultado de R$ 1,15 por cota em julho, enquanto a distribuição foi de R$ 1,30 por cota. Essa diferença indica que o fundo utilizou R$ 0,15 por cota de sua reserva acumulada de lucros para complementar o pagamento dos proventos. O desempenho foi positivamente impactado pelo nível elevado da taxa na parcela pós-fixada da carteira. A gestão ressalta que a carteira de crédito permanece saudável, sem nenhum evento negativo.
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a julho foi de R$ 1,30 por cota, paga em 13/08/2025. Este valor representa um dividend mensal de 1,28% sobre a cota de mercado de R$ 101,38. O valor distribuído foi superior ao gerado no mês (R$ 1,15/cota), o que exigiu o uso da reserva de lucros acumulada, que encerrou o mês em R$ 0,97/cota.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,03
DY Projetado 12M
15,38%
Último rendimento
R$ 1,30 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,60% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1,6%
Informações do fundo
Nome Completo
Kinea High Yield CRI Fundo de Investimento Imobiliário - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
30.130.708/0001-28
Tipo ANBIMA
Multiestratégia Gestão Ativa
Data de Início
3 de julho de 2018
Número de Cotistas
25.796 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal caiu de 1,31% em maio para 1,28% em julho, refletindo a pequena redução no valor do dividendo e a variação da cota de mercado.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de julho foi inferior ao de maio, com o resultado por cota caindo de R$ 1,37 para R$ 1,15. Diferente de maio, o resultado de julho não foi suficiente para cobrir a distribuição, exigindo o uso de reservas.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula (0%), mantendo a tendência de adimplência total da carteira em comparação com maio.
Mudanças
- A distribuição de R$ 1,30 por cota foi superior ao resultado gerado no mês (R$ 1,15 por cota), indicando o uso de reservas acumuladas, uma mudança em relação a maio onde o resultado cobria a distribuição.
- A alavancagem via operações compromissadas aumentou de 6,0% (maio) para 7,0% (julho) do Patrimônio Líquido.
- Realização de R$ 33 milhões em novos investimentos em CRIs, incluindo operações nos segmentos residencial e de home equity.
Melhorias
- Aumento da diversificação da carteira com 6 novas operações de CRI.
- Manutenção da adimplência total (100%) em uma carteira de perfil high yield.
Pontos de Atenção
- A sustentabilidade da distribuição no patamar atual caso o resultado por cota permaneça abaixo do valor distribuído nos próximos meses.
Análises IA
Julho de 2025
Resultado de R$ 1,15/cota e distribuição de R$ 1,30/cota. Carteira com 102,2% em CRIs (92,8% em +13,05% e 9,4% em +3,86%) e 1,4% em FIIs. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,29/cota e distribuição de R$ 1,30/cota. Carteira com 101,9% em CRIs (92,6% em +12,45% e 9,3% em +4,98%) e 0,9% em FIIs. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,37/cota e distribuição de R$ 1,35/cota. Carteira com 98,1% em CRIs (88,8% em +12,50% e 9,3% em +5,36%) e 0,9% em FIIs. Leia mais →