FII KINEA HY

Livre

KNHY11—Resumo de Setembro de 2025

Resumo

O Kinea (KNHY11) é um fundo de com foco em ativos de maior risco e retorno (high yield), predominantemente indexados à inflação. Em setembro, o fundo ajustou sua distribuição de dividendos para R$ 1,00 por cota, alinhando-a ao resultado gerado de R$ 0,98/cota, que foi impactado por índices de inflação passados baixos. A carteira do fundo está 97,4% alocada em ativos-alvo, com 88,1% do patrimônio em CRIs atrelados ao com uma taxa média MTM de IPCA + 12,85% a.a., e 8,4% em CRIs atrelados ao . A gestão realizou R$ 95,6 milhões em novos investimentos durante o mês, e a carteira de crédito permanece saudável.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 0,98 por cota, ligeiramente abaixo da nova distribuição de R$ 1,00. O desempenho foi pressionado pela correção monetária dos CRIs, que reflete a variação do dos meses de julho (0,26%) e agosto (-0,11%). A parcela da carteira atrelada ao , por outro lado, beneficiou-se do patamar elevado da taxa . O evento mais importante do mês foi o reajuste do dividendo, que tornou o pagamento novamente sustentável e alinhado à geração de caixa atual do fundo.

Dividendos

A distribuição referente a setembro foi de R$ 1,00 por cota, uma redução de 23% em relação ao patamar de R$ 1,30 mantido nos meses anteriores. Este novo valor é coberto pelo resultado do mês, que foi de R$ 0,98 por cota, encerrando o ciclo de utilização de reservas para complementar os proventos. A reserva de lucros acumulada encerrou o mês em R$ 0,58 por cota.

Indicadores

P/VP

1,03

DY Mensal

0,99%

DY Projetado 12M

11,85%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,98

Dividendo por Cota

R$ 1,00

Estabilidade Dividendo

decrescente

Número de Cotistas

30.168

Métricas

Taxa de Inadimplência

Prazo Médio

5,2 anos

Endividamento

6,5%

Portfólio

Número de Operações

118

Número de FIIs

Destaques

Ajuste da distribuição de dividendos de R$ 1,30 para R$ 1,00 por cota, alinhando o pagamento à capacidade de geração de resultado do fundo.
Realização de R$ 95,6 milhões em novos investimentos em operações de CRI.
Manutenção da carteira de crédito saudável e 100% adimplente.
Taxa média MTM da carteira de CRIs atrelada à inflação em um patamar elevado de IPCA + 12,85% a.a.

Desafios

Persistência de resultados pressionados pelo efeito defasado de índices de inflação (IPCA) muito baixos nos meses anteriores, que corrigem a maior parte da carteira.
Ambiente macroeconômico de incertezas, com riscos tanto de alta quanto de baixa para a inflação, conforme destacado pela gestão.

Riscos do Fundo

Risco de mercado associado à variação do indexador IPCA, que corrige a maior parte da carteira e cujos níveis baixos recentes têm impactado negativamente os resultados.
Risco de crédito inerente a uma carteira com perfil high yield, embora atualmente a inadimplência seja zero.
Concentração setorial nos segmentos 'Residencial Pulverizado' (31,7%) e 'Residencial' (22,3%), que somados representam 54% da alocação.
Risco de alavancagem (atualmente em 6,5% do PL) através de operações compromissadas, que pode amplificar perdas em cenários adversos.

Notas

Reserva acumulada de lucros não distribuídos encerrou o mês em R$ 0,58 por cota.
No mês de setembro, foram realizados investimentos em novas operações de no valor total de R$ 95,6 milhões.

Observações do Período

O fundo tomou uma medida prudente e necessária ao reduzir os dividendos, alinhando o pagamento à sua real capacidade de geração de caixa. Embora represente uma diminuição na renda imediata do investidor, essa decisão fortalece a sustentabilidade do KNHY11 a longo prazo, interrompendo o consumo de reservas. A carteira de crédito continua robusta, com zero e taxas atrativas. Os novos investimentos, frutos da recente captação, devem maturar e contribuir para os resultados futuros. O de 1.03 indica que o mercado mantém a confiança na gestão, mas o impacto do corte de dividendos na cotação precisará ser observado.

Ver mais detalhes

A avaliação neutra reflete o balanço de eventos do mês: o corte de 23% nos dividendos é um fato negativo para o investidor de renda, mas representa uma decisão de gestão responsável e positiva para a saúde financeira do fundo, corrigindo a principal preocupação dos relatórios anteriores. A performance da carteira de crédito permanece impecável (100% adimplente), mas o resultado operacional continua pressionado por fatores macroeconômicos (IPCA baixo). Portanto, a melhora na sustentabilidade é contrabalançada pela redução do provento e pela persistência do cenário desafiador para os resultados.

CRIs

MRV - Carteira Pro-soluto 297

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 14.32%

4,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 14.32%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Autonomy - Edifício Luna

Escritórios

Escritórios・CDI + 2.75%

4,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 2.75%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em um projeto de um empreendimento comercial de alto padrão na região da Marginal Pinheiros.

BLOG - CD Camaçari

Logístico

Logístico・IPCA + 12.03%

3,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12.03%

LTV

Não informado

Resumo

Expansão de um galpão logístico em Camaçari - BA.

GS Souto III

Outros

Outros・IPCA + 12.27%

2,8%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12.27%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia.

Portfólio Ed. Corporativos II

Escritórios

Escritórios・IPCA + 13.92%

2,5%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 13.92%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento para a aquisição de portfólio de Edifícios localizados em São Paulo e Rio de Janeiro.

GS Souto

Outros

Outros・IPCA + 13.41%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13.41%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia.

BlueCap - CD Diadema

Logístico

Logístico・IPCA + 13.65%

2,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 13.65%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento do retrofit de um galpão logístico localizado em Diadema - SP.

MRV - Carteira Pro-soluto 365

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12.61%

2,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12.61%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Galleria - 100 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.97%

2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.97%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais ('Home Equity'), originada pela Galleria Bank.

Galleria - 78 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12.31%

2,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais ('Home Equity'), originada pela Galleria Bank.

MRV - Carteira Pro-soluto 469

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.95%

2,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.95%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Projeto Francisco Leitão

Residencial

Residencial・IPCA + 11.80%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 11.80%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento de um projeto residencial no bairro de Pinheiros, São Paulo.

GS Souto III

Outros

Outros・IPCA + 11.21%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 11.21%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia.

CD Brasília e Contagem

Logístico

Logístico・IPCA + 12.23%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12.23%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento da construção de dois galpões logísticos em Brasília - DF e Contagem - MG.

Tenda - Carteira Pro-soluto 448

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.08%

1,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.08%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada.

Projeto Barra da Tijuca

Residencial

Residencial・IPCA + 12.63%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.63%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para a aquisição de terreno para a construção de um projeto residencial na Barra da Tijuca.

GS Souto II

Outros

Outros・IPCA + 13.04%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13.04%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de centrais geradoras de energia.

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・IPCA + 16.04%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 16.04%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento de um galpão logístico em Itapeva-MG.

AXS GD

Outros

Outros・IPCA + 12.79%

1,4%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 12.79%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de plantas solares para geração de energia elétrica.

BlueCap - CD Itapeva

Logístico

Logístico・IPCA + 13.05%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 13.05%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento de um galpão logístico em Itapeva-MG.

Projetos Campinas e SJC

Residencial

Residencial・CDI + 4.75%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4.75%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

LBV

Outros

Outros・IPCA + 15.59%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 15.59%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado na aquisição de um imóvel em Brasília-DF por um fundo imobiliário.

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・IPCA + 12.31%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus.

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・IPCA + 12.31%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus.

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・IPCA + 12.31%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus.

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・IPCA + 12.31%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus.

Shopping Sumaúma

Shoppings

Shoppings・IPCA + 12.31%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Shoppings

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no Shopping Sumaúma, localizado em Manaus.

Projeto Vila Clementino II

Residencial

Residencial・IPCA + 14.10%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.10%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento do projeto residencial 'Vila Clementino II' na cidade de São Paulo.

Galleria - 63 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.22%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.22%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais ('Home Equity'), originada pela Galleria Bank.

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12.73%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.73%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Portfólio Ed. Corporativos II

Escritórios

Escritórios・IPCA + 13.92%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 13.92%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de financiamento para a aquisição de portfólio de Edifícios localizados em São Paulo e Rio de Janeiro.

CD Brasília e Contagem

Logístico

Logístico・IPCA + 12.23%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 12.23%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento da construção de dois galpões logísticos em Brasília - DF e Contagem - MG.

Projeto Alcatrazes

Residencial

Residencial・IPCA + 13.69%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.69%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no projeto 'Alcatrazes' localizado no bairro da Saúde em São Paulo.

Tecnisa

Residencial

Residencial・CDI + 3.75%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3.75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A.

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・IPCA + 12.31%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca.

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・IPCA + 12.31%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca.

Projeto Saúde - SP

Residencial

Residencial・IPCA + 14.10%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.10%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento de um projeto residencial no bairro Saúde em São Paulo.

Bemol - Home Equity 87 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.58%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.58%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de créditos de Home Equity originados pela varejista Bemol.

Projeto Vila Prudente

Residencial

Residencial・IPCA + 12.14%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.14%

LTV

Não informado

Resumo

CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Vila Prudente em São Paulo.

Proj. Beach

Residencial

Residencial・IPCA + 12.78%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.78%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de projetos residenciais de alto padrão da incorporadora Setai.

RECT - Ed. Barra da Tijuca

Escritórios

Escritórios・IPCA + 12.31%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

IPCA + 12.31%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada na aquisição de Edifício locado para a Vivo na Barra da Tijuca.

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 14.00%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.00%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é lastreado na aquisição de CEPACs pela Windsor, proprietária do projeto Jardim das Perdizes.

MRV - Carteira Pro-soluto 153

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15.16%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15.16%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

BC Energia

Outros

Outros・IPCA + 13.76%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Outros

Taxa

IPCA + 13.76%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de projetos de plantas solares para geração de energia elétrica.

MRV - Carteira Pro-soluto 154

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15.24%

0,8%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15.24%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 14.00%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.00%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é lastreado na aquisição de CEPACs pela Windsor, proprietária do projeto Jardim das Perdizes.

Vic - Pro-soluto 477

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12.62%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12.62%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto revolvente cedida por uma incorporadora.

Creditas - 143 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.89%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Crediblue - 159 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 12.08%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 12.08%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Crediblue.

Crediblue - 159 - Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 10.06%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 10.06%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Crediblue.

Creditas - 143 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.23%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.23%

LTV

Não informado

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Bemol - Home Equity 87 – Sênior

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.61%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.61%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de créditos de Home Equity originados pela varejista Bemol.

Projeto Vila Clementino I

Residencial

Residencial・IPCA + 14.10%

0,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.10%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no desenvolvimento do projeto residencial 'Vila Clementino I' na cidade de São Paulo.

Carteira Tecnisa Sub

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 4.50%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 4.50%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado na compra de uma carteira de recebíveis imobiliários ('true-sale') originada da venda de unidades de empreendimentos da Tecnisa S.A.

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12.71%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.71%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão.

Tenda - Carteira Pro-soluto 122

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15.97%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15.97%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13.85%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.85%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Galleria - 63 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.84%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.84%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais ('Home Equity'), originada pela Galleria Bank.

Superfrio

Logístico

Logístico・IPCA + 15.73%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 15.73%

LTV

Não informado

Resumo

CRI com risco de crédito da SuperFrio Galpões Refrigerados.

Projeto Vila Prudente

Residencial

Residencial・IPCA + 14.35%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.35%

LTV

Não informado

Resumo

CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Vila Prudente em São Paulo.

Tenda - Carteira Pro-soluto 142

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 15.69%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 15.69%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada.

Creditas - 114

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.09%

0,4%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.09%

LTV

Não informado

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Projeto Jorge Tibiriçá

Residencial

Residencial・IPCA + 13.91%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.91%

LTV

Não informado

Resumo

Operação baseada no desenvolvimento do projeto residencial 'Jorge Tibiriçá'.

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 12.70%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.89%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.89%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13.85%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.85%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Superfrio 330

Logístico

Logístico・CDI + 5.32%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

CDI + 5.32%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI conta com risco de crédito da SuperFrio Armazéns Refrigerados.

Projeto Lanai

Residencial

Residencial・CDI + 4.64%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4.64%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada no financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha.

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12.71%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.71%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão.

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12.73%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.73%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12.71%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.71%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão.

Creditas - 59

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.99%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.99%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.65%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.65%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Superfrio

Logístico

Logístico・IPCA + 15.73%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 15.73%

LTV

Não informado

Resumo

CRI com risco de crédito da SuperFrio Galpões Refrigerados.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.99%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.99%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.95%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.95%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.93%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.93%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

MRV - Carteira Pro-soluto 214

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.86%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.86%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.88%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.88%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13.85%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.85%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto Freguesia do O

Residencial

Residencial・IPCA + 14.33%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 14.33%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Freguesia do ó.

Proj. Sandro Barros

Residencial

Residencial・IPCA + 12.78%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.78%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de projetos residenciais de alto padrão da incorporadora Setai.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.89%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Sênior B

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 9.90%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 9.90%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 114

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 17.50%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 17.50%

LTV

Não informado

Resumo

CRIs baseados em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Nortis Permuta

Residencial

Residencial・IPCA + 12.78%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.78%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é baseada no financiamento para desenvolvimento de projetos majoritariamente residenciais.

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 12.06%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.06%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A.

Projeto Jardim das Perdizes

Residencial

Residencial・IPCA + 12.56%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.56%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A.

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 8.89%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 13.85%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 13.85%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Creditas - 154 - Sênior A

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 8.89%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 8.89%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.23%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.23%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.23%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.23%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.16%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.16%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.26%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.26%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.37%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.37%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.23%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.23%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.23%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.23%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.16%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.16%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10.40%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.40%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Creditas - 154 - Mezanino

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 13.19%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 13.19%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12.48%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.48%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto Freguesia do Ó

Residencial

Residencial・IPCA + 10.24%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.24%

LTV

Não informado

Resumo

O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Freguesia do ó.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10.40%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.40%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

MRV 112

Residencial

Residencial・IPCA + 12.73%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.73%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12.71%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.71%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão.

Projeto Ori Praça da Árvore

Residencial

Residencial・IPCA + 10.67%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.67%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado no financiamento à construção de um projeto residencial.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12.48%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.48%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10.40%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.40%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projetos Salvador

Residencial

Residencial・CDI + 4.64%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4.64%

LTV

Não informado

Resumo

A operação tem como garantia a Alienação Fiduciária das cotas das SPEs.

ASMT - Ed. Flamengo

Escritórios

Escritórios・CDI + 10.10%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Escritórios

Taxa

CDI + 10.10%

LTV

Não informado

Creditas - 29

Residencial Pulverizado

Residencial Pulverizado・IPCA + 11.98%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial Pulverizado

Taxa

IPCA + 11.98%

LTV

Não informado

Resumo

CRI baseado em carteiras de recebíveis de financiamentos na modalidade Home Equity.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12.48%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.48%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 10.40%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10.40%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto Residencial São Caetano e Campinas

Residencial

Residencial・IPCA + 12.48%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.48%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base nos recebíveis de dois projetos residenciais remanescentes.

Projeto São Paulo, Campinas e Uberaba

Residencial

Residencial・IPCA + 12.71%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12.71%

LTV

Não informado

Resumo

Esse CRI foi estruturado com base em projetos residenciais de médio e baixo padrão.

MRV 112

Residencial

Residencial・CDI + 4.22%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4.22%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda.

FIIs

KNUQ11

Exposição por Índice

IPCA

83,3%

CDI

11%

SELIC

5,7%

Exposição por Segmento

Residencial Pulverizado

31,7%

Residencial

22,3%

Logístico

13,8%

Outros

13,6%

Escritórios

11,8%

Shoppings

6,8%

Endividamento

Dívida Total

Alavancagem (Dívida/PL)

6,5%

Operações Compromissadas Reversas

・Vence

Série

Não informado

Emissão

Vencimento

Taxa de Juros

Saldo Devedor

Resumo

O Fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos, com prazo longo de vencimento e monitoramento da equipe de gestão de riscos.

Garantia

Não informado

Rating

Não informado