FII KINEA UN
LivreKNUQ11
Resumo
O Kinea Unique HY (KNUQ11) é um fundo de com foco em ativos pós-fixados. Em setembro, o resultado do fundo foi positivamente impactado pelo patamar elevado da taxa e pelo alto número de dias úteis. A gestão continuou o processo de alocação dos recursos captados na 4ª emissão de cotas, realizando novos investimentos de R$ 7,4 milhões em duas operações de CRI. Ao final do período, a alocação em ativos-alvo (CRI e FII) era de 71,8%, com uma remuneração média de CDI + 4,92% a.a. e prazo médio de 2,4 anos. A carteira de crédito do fundo permanece saudável e com 100% de adimplência.
Desempenho
O fundo gerou um resultado de R$ 1,37 por cota, superando a distribuição de R$ 1,25 por cota. Este desempenho representa uma rentabilidade de 1,24% (considerando a cota de ingresso), equivalente a 102% do líquido de Imposto de Renda. A performance robusta permitiu que o fundo cobrisse integralmente seus dividendos e ainda aumentasse sua reserva de lucros acumulados, revertendo a tendência do mês anterior, quando foi necessário utilizar reservas para complementar a distribuição.
Dividendos
A distribuição referente a setembro foi de R$ 1,25 por cota, com pagamento agendado para 10/10/2025. O valor foi totalmente coberto pelo resultado gerado no mês (R$ 1,37 por cota), o que permitiu um aumento na reserva de lucros não distribuída para R$ 0,39 por cota. Esta recomposição da reserva confere maior solidez e previsibilidade para futuras distribuições.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,03
DY Projetado 12M
14,34%
Último rendimento
R$ 1,25 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,40% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1,4%
Informações do fundo
Nome Completo
Kinea Unique Hy CDI Fundo de Investimento Imobiliário
Segmento
Papéis
CNPJ
42.754.362/0001-18
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
15 de dezembro de 2022
Número de Cotistas
40.059 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
A tendência dos dividendos é de baixa nos últimos dois meses, ajustando-se de um pico de R$ 1,50 em julho para R$ 1,25 em setembro. Este ajuste reflete uma estratégia da gestão para alinhar as distribuições à nova capacidade de geração de resultado do fundo após o aumento de capital.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de setembro representou uma melhora substancial em relação a agosto. O resultado por cota cresceu 24,5% (de R$ 1,10 para R$ 1,37) e, mais importante, voltou a superar a distribuição, permitindo a acumulação de R$ 0,12 por cota em reservas.
Vacância
N/A
NOI
N/A
Inadimplência
A inadimplência permaneceu estável em 0%, mantendo o histórico de adimplência perfeita do fundo.
Mudanças
- O resultado por cota recuperou-se para R$ 1,37, um aumento de 24,5% em relação aos R$ 1,10 de agosto, voltando a cobrir a distribuição.
- A distribuição foi ajustada para R$ 1,25 por cota, uma redução em relação aos R$ 1,40 pagos no mês anterior.
- A reserva de lucros aumentou de R$ 0,26/cota em agosto para R$ 0,39/cota em setembro, revertendo o consumo do período anterior.
- Continuidade da alocação de capital, com a posição em ativos de alta liquidez (Caixa e LCI) representando 28,2% do PL.
Melhorias
- Retomada da cobertura da distribuição pelo resultado mensal, o que aumenta a sustentabilidade dos pagamentos.
- Fortalecimento significativo da reserva de lucros, que proporciona maior segurança e flexibilidade para a gestão de dividendos futuros.
Pontos de Atenção
- A posição relevante em ativos de menor rentabilidade (Caixa e LCI) continua a ser um contrapeso ao resultado potencial do fundo, tornando a velocidade da alocação em CRIs um fator crítico.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Resultado de R$1,37/cota e distribuição de R$1,25/cota (102% do ). Resultado cobriu dividendos com folga, elevando a reserva para R$0,39/cota. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$1,10/cota e distribuição de R$1,40/cota (119% do ) com uso de reservas. Fundo zerou após 4ª emissão. Carteira 100% adimplente. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado recorde de R$1,59/cota e distribuição de R$1,50/cota (117% do ). Carteira 100% adimplente, CDI+5,02% e em 7,3%. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$1,41/cota e distribuição de R$1,40/cota (126,6% do ). Carteira 100% adimplente, com médio de CDI + 4,96% e em 7,2%. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 1,37/cota e distribuição de R$ 1,35/cota, rendendo 118% do . Novas alocações de R$ 57,9 milhões em CRIs. Carteira 100% adimplente. Leia mais →