FII MAXI REN

MXRF11—Resumo de Outubro de 2025

Resumo

O Maxi Renda FII (MXRF11) mantém sua estratégia híbrida com alocação majoritária em CRIs (77,5%), complementada por FIIs (14,2%) e Financeiras (6,8%). Em outubro, o fundo realizou movimentações táticas, adquirindo CRIs do Grupo Oba e JK Square, além de vendas para ganho de capital. O fundo segue como o maior do mercado em número de cotistas (1,33 milhão).

Desempenho

O fundo apresentou um de R$ 44,73 milhões (R$ 0,1002 por cota), cobrindo a distribuição de R$ 0,10 por cota. A geração de caixa foi composta por R$ 33,53 milhões de CRIs, R$ 6,81 milhões de FIIs e R$ 5,35 milhões de Financeiras.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,10 por cota realizada em 13/11/2025. O dividend mensal foi de 1,04% (com base na cota de fechamento de R$ 9,65), equivalente a 95,56% do com gross-up de 15%.

Indicadores

P/VP

1,02

DY Mensal

1,04%

DY Projetado 12M

13,17%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,10

Dividendo por Cota

R$ 0,10

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

1.331.813

Métricas

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

50%

Prazo Médio

Não informado

Endividamento

Não informado

Portfólio

Número de Imóveis

Número de Operações

110

Número de FIIs

Destaques

Resultado do mês (R$ 0,1002/cota) cobriu integralmente a distribuição
Aquisição de R$ 33,7 milhões em novos CRIs (Grupo Oba e JK Square)
Giro de carteira em FIIs gerou ganhos de capital e liquidez
Base de cotistas atingiu 1.331.813 investidores

Desafios

Queda acentuada na reserva acumulada de correção monetária em outubro de 2025 (R$ 14,81 milhões) comparado aos meses anteriores
Dependência de giro de carteira e resultados não recorrentes para manutenção do guidance de distribuição
Três ativos legados (Harte, Urbplan, Nex) permanecem inadimplentes ou em recuperação de garantias

Riscos do Fundo

Risco de descasamento entre inflação (receita) e taxa de distribuição em cenários de deflação
Risco de execução e atrasos nos projetos de Permuta Financeira
Dependência de ganhos de capital (giro) para manutenção do yield elevado
Concentração em indexadores de inflação (74,57% do book)
Risco de crédito corporativo concentrado em grandes emissores

Notas

O fundo encerrou outubro com uma reserva acumulada de correção monetária de R$ 14,81 milhões (R$ 0,0339/cota).
As financeiras têm retorno alvo de INCC + 13,00% a.a.
O fundo alienou R$ 10,5 milhões em cotas de FIIs no mercado secundário durante o mês.

Observações do Mês

O MXRF11 entregou um resultado alinhado com a distribuição (R$ 0,10), demonstrando a capacidade da gestão em gerar valor através de giro de carteira (CRIs e FIIs) e receitas de . A qualidade de crédito da carteira permanece saudável ( médio de 50%). No entanto, observa-se uma tendência de consumo das reservas acumuladas ao longo do último trimestre, reduzindo o colchão de segurança para volatilidades futuras. A gestão continua ativa na reciclagem do portfólio para manter o nível de dividendos.

CRIs

Shopping Itaquera

Consumer

Consumer・IPCA + 9,11%

3,36%

Tipo

CRI

Segmento

Consumer

Taxa

IPCA + 9,11%

LTV

Não informado

Resumo

Antecipação de concessão do metrô e prazo do contrato até 2083.

Garantias

AvalCessão FiduciáriaAF do SMI

Arcelor Mittal

Steel Industry

Steel Industry・IPCA + 8,78%

3,17%

Tipo

CRI

Segmento

Steel Industry

Taxa

IPCA + 8,78%

LTV

Não informado

Resumo

Grupo líder na produção de aço no Brasil.

Garantias

AF de ImóveisAF de Quotas

Helbor | TF - República do Líbano

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,80%

3,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,80%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de terreno para residencial e hotel St. Regis.

Garantias

Alienação Fiducíária do Imóvel

Uberlândia Refrescos

Retail

Retail・IPCA + 7,75%

2,62%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

BTS para distribuidora da Femsa Coca-Cola.

Garantias

AvalCessão Fiduciária

CSN

Steel Industry

Steel Industry・LTV 46%・IPCA + 7,84%

LTV Baixo 2,48%

Tipo

CRI

Segmento

Steel Industry

Taxa

IPCA + 7,84%

LTV

46%

Resumo

Locação atípica com a CSN, LTV inicial de 46%.

Garantias

AF de imóvelFiança CSN

Assaí | Guarujá

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,75%

2,23%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contrato BTS com o Assaí.

Garantias

AF de imóvel

Mateus TRX

Food Retail

Food Retail・IPCA + 6,90%

2,15%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 6,90%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de contrato BTS para o Grupo Mateus.

Garantias

AF de ImóveisAF de Quotas

Porto 2 Life Sênior

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,75%

2,08%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Recebíveis de multipropriedade GAV Resorts.

Garantias

Fiança GAV HoldingAlienação Fiduciária de Quotas

FGR

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

2,02%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Loteamento fechado de alto padrão.

Garantias

Cessão de créditosAval dos sócios

Mercado Livre

Logístico

Logístico・IPCA + 7,75%

1,87%

Tipo

CRI

Segmento

Logístico

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Built-to-suit para o Mercado Livre.

Garantias

AF de Imóvel

Prevent Senior

Healthcare

Healthcare・LTV 70%・IPCA + 5,90%

LTV Médio 1,78%

Tipo

CRI

Segmento

Healthcare

Taxa

IPCA + 5,90%

LTV

70%

Resumo

Retrofit com LTV aproximado de 70%.

Garantias

AF do imóvelFiança Locatícia

FGR II

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,50%

1,75%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Carteira de loteamento fechado.

Garantias

Cessão Fiduciária

Bem Brasil

Alimentos

Alimentos・IPCA + 5,41%

1,74%

Tipo

CRI

Segmento

Alimentos

Taxa

IPCA + 5,41%

LTV

Não informado

Resumo

Lastro em debêntures do grupo Bem Brasil.

Garantias

Fiança

Buriti Empreendimentos

Residential Real Estate

Residential Real Estate・LTV 70%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 1,72%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

70%

Resumo

Carteira pulverizada com LTV máximo de 70%.

Garantias

AF de quotas das SPEsCF de recebíveis

FS Infra

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 8,95%

1,67%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 8,95%

LTV

Não informado

Resumo

Grupo FS Bioenergia, produtor de etanol.

Garantias

Cessão Fiduciaria de Recebíveis

Oba II

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,65%

1,65%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,65%

LTV

Não informado

Resumo

Grupo Oba Hortifruti.

Garantias

AF de Imóvel

Tecnisa

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,75%

1,52%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,75%

LTV

Não informado

Resumo

Tecnisa listada no Novo Mercado.

Garantias

Alienação Fiduciária de CEPAC

Urban Hub - Anhanguera

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,20%

1,46%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,20%

LTV

Não informado

Resumo

Locação com a Companhia Brasileira de Distribuição (GPA).

Garantias

AF de imóvel

GPA II

Food Retail

Food Retail・LTV 73%・IPCA + 7,25%

LTV Médio 1,44%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

73%

Resumo

LTV inicial de 73%.

Garantias

AF de imóveis

Outlet Premium Imigrantes

Malls

Malls・LTV 49%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 1,35%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

49%

Resumo

Construção de outlet, LTV 49%.

Garantias

AF de cotas da SPE

Rio Ave

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 6,00%

1,33%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

Não informado

Resumo

Grupo Rio Ave.

Garantias

Cessão Fiduciária

FEMSA Coca-Cola

Food Retail

Food Retail・IPCA + 5,50%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

Não informado

Resumo

Locação atípica BTS.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvel

Pesa/AIZ

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 7,00%

1,27%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Contratos take or pay da AIZ.

Garantias

Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios

Assaí | Bangu

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,75%

1,21%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Contrato de BTS com Assaí.

Garantias

AF de imóvel

MRV Emcash

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 11,50%

1,2%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 11,50%

LTV

Não informado

Resumo

Carteira de recebíveis pró-soluto.

Garantias

Fundo de Reserva de Inadimplência

TRX Obramax Piracicaba

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 7,11%

LTV Médio 1,13%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,11%

LTV

71%

Resumo

Locação atípica Leroy Merlin, LTV 71%.

Garantias

AF dos imóveis

RCP

Properties

Properties・IPCA + 6,80%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Properties

Taxa

IPCA + 6,80%

LTV

Não informado

Resumo

Contratos de locação de galpão.

Garantias

Cessão Fiduciária de recebíveis

Dasa Diagnósticos

Healthcare

Healthcare・IPCA + 5,23%

1,02%

Tipo

CRI

Segmento

Healthcare

Taxa

IPCA + 5,23%

LTV

Não informado

Resumo

SLB com a Dasa.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveis

Nova Milano KSM

Residential Real Estate

Residential Real Estate・LTV 65%・IPCA + 10,00%

LTV Médio 0,98%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

65%

Resumo

LTV 65%.

Garantias

Cessão Fiduciária dos contratos

FS Bio

Agribusiness

Agribusiness・CDI + 2,50%

0,98%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

Contrato de Offtaker de biomassa.

Garantias

Aval da FS Ltda

HBR Hotel W

Hotels

Hotels・CDI + 2,25%

0,97%

Tipo

CRI

Segmento

Hotels

Taxa

CDI + 2,25%

LTV

Não informado

Resumo

CCI para despesas do Hotel W.

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóvel

JK Square

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,04%

0,97%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,04%

LTV

Não informado

Resumo

Laje corporativa em região nobre.

Garantias

Cessão Fiduciária das receitas de locação

MRV Emcash 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 11,50%

0,96%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 11,50%

LTV

Não informado

Resumo

Cessão de carteira pró-soluto.

Garantias

Fundo de Reserva de Inadimplência

GPA

Food Retail

Food Retail・CDI + 1,75%

0,95%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

Não informado

Resumo

Alavancagem de compra de imóvel por FII.

Garantias

ICSD mínimo: 125%

Mateus III

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,75%

0,88%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Grupo Mateus.

Garantias

AF de imóveis

Mateus Antares

Retail

Retail・IPCA + 7,25%

0,87%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

Não informado

Resumo

BTS para Grupo Mateus.

Garantias

Alienação Fiduciária

TRX Leroy Merlin Salvador

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 7,11%

LTV Médio 0,87%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,11%

LTV

71%

Resumo

Locação atípica Leroy Merlin, LTV 71%.

Garantias

AF dos imóveis

General Shopping FII – GSFI11

Malls

Malls・IPCA + 5,00%

0,86%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de créditos imobiliários.

Garantias

AF das respectivas frações ideais

Assaí/GIC II

Retail

Retail・IPCA + 6,75%

0,84%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 6,75%

LTV

Não informado

Resumo

Locatário Assaí.

Garantias

AF de cotas do FII Barzel

Mateus Ilheus

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,50%

0,84%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

BTS para Grupo Mateus.

Garantias

AF de Imóveis

Siqueira Castro Advogados

Law Firm

Law Firm・LTV 69%・IPCA + 6,95%

LTV Médio 0,82%

Tipo

CRI

Segmento

Law Firm

Taxa

IPCA + 6,95%

LTV

69%

Resumo

Escritório de advocacia, LTV 69%.

Garantias

AF de Imóveis

Cemara

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

0,82%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Loteamento Residencial Sol Nascente.

Garantias

Aval da Cemara

Por do Sol

Residential Real Estate

Residential Real Estate・LTV 30%・IPCA + 10,00%

LTV Baixo 0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

30%

Resumo

Consolidou 4 CRIs da Por do Sol Urbanizações.

Garantias

Cessão de recebíveis

Outlet Premium Brasilia

Malls

Malls・LTV 56%・CDI + 3,00%

LTV Baixo 0,78%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

56%

Resumo

Outlet Premium.

Garantias

Cessão Fiduciária do NOI

Tenda PS 1

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,94%

0,78%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,94%

LTV

Não informado

Resumo

Recebíveis pró-soluto Tenda.

Garantias

Fundo de Inadimplência

HBR Pedroso Alvarenga

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,00%

0,73%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

HBR Realty.

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóvel

Almeida Júnior - Nações

Malls

Malls・CDI + 1,50%

0,73%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,50%

LTV

Não informado

Resumo

Shopping Nações.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis

Porto 2 Life Subordinada

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,75%

0,69%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,75%

LTV

Não informado

Resumo

Multipropriedade GAV Resorts.

Garantias

Fiança GAV Holding

TRX Obramax Suzano

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 7,11%

LTV Médio 0,57%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,11%

LTV

71%

Resumo

Locação atípica Leroy Merlin, LTV 71%.

Garantias

AF dos imóveis

MRV Pro Soluto

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,88%

0,51%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

Não informado

Resumo

Recebíveis pró-soluto MRV.

Garantias

Fundo de reserva

Almeida Júnior - Norte

Malls

Malls・CDI + 1,25%

0,51%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,25%

LTV

Não informado

Resumo

Shopping Norte.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis

BLMG11 | Casas Bahia

Food Retail

Food Retail・IPCA + 5,34%

0,51%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 5,34%

LTV

Não informado

Resumo

Casas Bahia.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvel

JCC Iguatemi Fortaleza

Malls

Malls・LTV 44,71%・CDI + 1,40%

LTV Baixo 0,49%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,40%

LTV

44,71%

Resumo

Shopping Iguatemi Fortaleza.

Garantias

Cessão Fiduciária de dividendos

Embraed 4

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 4,00%

0,49%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Embraed Empreendimentos.

Garantias

Cessão Fiduciária de recebíveis

Almeida Júnior - Continente

Malls

Malls・CDI + 1,25%

0,48%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,25%

LTV

Não informado

Resumo

Shopping Continente.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis

Helbor - Carteira

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

0,44%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Carteira de recebíveis Helbor.

Garantias

Cessão Fiduciária

Arquiplan I

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

0,42%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento Arquiplan.

Garantias

AF do terreno

Oba BTS Taubaté

Food Retail

Food Retail・IPCA + 9,75%

0,42%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Novo CRI adquirido. Grupo Oba.

Garantias

AF do imóvel

Arquiplan III

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

0,38%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Desenvolvimento Arquiplan.

Garantias

Aval do acionista

Unitah

Consumer

Consumer・IPCA + 7,50%

0,37%

Tipo

CRI

Segmento

Consumer

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Estações de metrô de SP.

Garantias

Cessão Fiduciária dos recebíveis

Mitre Michigan 1

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,00%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Mitre listada no Novo Mercado.

Garantias

Aval da Mitre

Mitre Michigan 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,00%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Mitre listada no Novo Mercado.

Garantias

Aval da Mitre

JCC Iguatemi Fortaleza

Malls

Malls・LTV 44,71%・CDI + 1,30%

LTV Baixo 0,33%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,30%

LTV

44,71%

Resumo

Shopping Iguatemi Fortaleza.

Garantias

Cessão Fiduciária de dividendos

Tenda PS 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,70%

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

Não informado

Resumo

Recebíveis pró-soluto Tenda.

Garantias

Fundo de Inadimplência

Helbor Multi Renda Urbana

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,50%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

CCBs Helbor.

Garantias

Cessão Fiduciária

Oba BTS Campinas

Food Retail

Food Retail・IPCA + 9,75%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Novo CRI adquirido. Grupo Oba.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvel

Direcional Lago da Pedra

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 7,00%

0,23%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Direcional MCMV.

Garantias

Fiança

Pesa/AIZ II

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 7,50%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Take or pay AIZ.

Garantias

Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios

Emiliano

Hotels

Hotels・IPCA + 6,47%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

Hotels

Taxa

IPCA + 6,47%

LTV

Não informado

Resumo

Hotel Emiliano.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvel

São Carlos

Properties

Properties・LTV 59%・CDI + 1,09%

LTV Baixo 0,17%

Tipo

CRI

Segmento

Properties

Taxa

CDI + 1,09%

LTV

59%

Resumo

LTV 59%.

Garantias

AF do imóvel

Direcional Pro Soluto III - Sênior

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,45%

0,16%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,45%

LTV

Não informado

Resumo

Direcional MCMV.

Garantias

Cash sweep

GPA | Itaú | Safra I

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,14%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Locação atípica GPA.

Garantias

Fiança bancária

GPA | Itaú | Safra III

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,12%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Locação atípica GPA.

Garantias

Fiança bancária

Lucio | Direcional

Residential Real Estate

Residential Real Estate・% CDI 102,50%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

% CDI 102,50%

LTV

Não informado

Resumo

Notas comerciais.

Garantias

Fiança

GPA | Itaú | Safra IV

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,09%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Locação atípica GPA.

Garantias

Fiança bancária

GPA | Itaú | Safra II

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,09%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Locação atípica GPA.

Garantias

Fiança bancária

Creditas - Mezanino II

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 8,50%

0,08%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

Não informado

Resumo

Baixíssima inadimplência.

Garantias

AF das unidades

GPA

Food Retail

Food Retail・IPCA + 5,00%

0,06%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

SLB com Pão de Açúcar.

Garantias

Alienação Fiduciária de 11 lojas

Cogna Educação

Education

Education・IGP-M + 5,96%

0,02%

Tipo

CRI

Segmento

Education

Taxa

IGP-M + 5,96%

LTV

Não informado

Resumo

Rating AA+.

Garantias

Alienação Fiduciária de Bens Imóveis

Tecnisa

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 5,94%

0,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 5,94%

LTV

Não informado

Resumo

Rating A.

Garantias

Alienação Fiduciária de ativos

Direcional Pro Soluto III - Subordinada

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 8,45%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 8,45%

LTV

Não informado

Resumo

Tranche subordinada.

Garantias

Cash sweep

Esser

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,00%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Em processo de excussão das garantias.

Aloes

Malls

Malls・IPCA + 12,04%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 12,04%

LTV

Não informado

Resumo

Imóvel bem localizado.

Garantias

AF do imóvel

Cogna Educação

Education

Education・IGP-M + 7,15%

Tipo

CRI

Segmento

Education

Taxa

IGP-M + 7,15%

LTV

Não informado

Resumo

Resolução de eventos de recompra compulsória.

Garantias

Endosso do seguro patrimonial

Pulverizado

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IGP-M + 11,50%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IGP-M + 11,50%

LTV

Não informado

Resumo

Brookfield.

Garantias

Cessão Recebíveis

NEX

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Processo de reperfilamento.

Garantias

AF cotasAF terreno

Permutas Financeiras

Brooklin 2 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

1,85%

Obra 16,9%

Vendas 82,3%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 751.6M

Valor Investido

R$ 76.4M

Caixa Recebido

Lançamento

11/2023

Início da Obra

09/2024

Entrega Prevista

11/2027

Resumo

Distribuição de dividendos de R$ 5 milhões em outubro.

Brooklin 4 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

1,26%

Obra 4%

Vendas 73,2%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 291.8M

Valor Investido

R$ 51.7M

Caixa Recebido

Lançamento

03/2025

Início da Obra

10/2025

Entrega Prevista

07/2028

Resumo

Distribuição de R$ 100 mil em outubro.

Brooklin 3 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Lançamento・Participação -

0,68%

Obra 0%

Vendas 15%

Status

Lançamento

Participação

VGV

R$ 359.4M

Valor Investido

R$ 28.1M

Caixa Recebido

R$ 0,00

Lançamento

05/2025

Início da Obra

11/2025

Entrega Prevista

09/2028

Pinheiros 1 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,71%

Obra 3,3%

Vendas 94,3%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 248.0M

Valor Investido

R$ 29.3M

Caixa Recebido

R$ 3.8M

Lançamento

04/2025

Início da Obra

10/2025

Entrega Prevista

10/2027

Resumo

Distribuição de R$ 250 mil em outubro.

Morumbi 1 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,43%

Obra 33,3%

Vendas 30%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 87.4M

Valor Investido

R$ 20.0M

Caixa Recebido

R$ 3.1M

Redução de Capital

R$ 2.4M

Lançamento

12/2021

Início da Obra

03/2023

Entrega Prevista

09/2026

Campo Belo 3 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Pré-lançamento・Participação -

0,56%

Obra 0%

Vendas 0%

Status

Pré-lançamento

Participação

VGV

R$ 297.3M

Valor Investido

R$ 24.4M

Caixa Recebido

R$ 0,00

Lançamento

11/2025

Início da Obra

02/2026

Entrega Prevista

12/2028

Jardim Europa 2 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,31%

Obra 26,3%

Vendas 25%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 48.9M

Valor Investido

R$ 13.3M

Caixa Recebido

R$ 100.000,00

Redução de Capital

R$ 775.000,00

Lançamento

04/2022

Início da Obra

03/2023

Entrega Prevista

03/2026

Vila Nova Conceição 2 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,27%

Obra 98,3%

Vendas 50%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 46.4M

Valor Investido

R$ 12.5M

Caixa Recebido

R$ 2.1M

Redução de Capital

R$ 1.6M

Lançamento

12/2021

Início da Obra

03/2022

Entrega Prevista

12/2025

Vila Nova Conceição 1 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,48%

Obra 88%

Vendas 100%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 45.4M

Valor Investido

R$ 23.0M

Caixa Recebido

R$ 4.1M

Redução de Capital

R$ 3.2M

Lançamento

11/2021

Início da Obra

02/2022

Entrega Prevista

12/2025

Resumo

Aporte de R$ 3 milhões realizado no mês.

Brooklin 1 | São Paulo – SP

São Paulo, SP・Em obras・Participação -

0,16%

Obra 69%

Vendas 54,5%

Status

Em obras

Participação

VGV

R$ 61.1M

Valor Investido

R$ 7.9M

Caixa Recebido

R$ 675.000,00

Redução de Capital

R$ 1.2M

Lançamento

04/2022

Início da Obra

09/2023

Entrega Prevista

03/2026

FIIs

GARE11

Leia mais →

24,5%

LPLP11

Leia mais →

18,51%

HGRU11

Leia mais →

9,51%

MCLO11

Leia mais →

7,78%

VVMR11

Leia mais →

3,32%

SPVJ11

Leia mais →

3,19%

Unidades Autônomas III

8,28%

XPHR Sub

6,81%

Unidades Autônomas V

3,33%

Outros Ativos

Oceanic | Santos – SP

Edifício Corporativo・Santos - SP・Disponível para Venda

R$ 8.8M

Tipo

Edifício Corporativo

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 8.8M

Localização

Santos - SP

Origem

Objeto de execução do CRI Harte

Resumo

Tratativas comerciais para alugar parte substancial do prédio em andamento.

Jardim Europa 1 | São Paulo – SP

Residencial・São Paulo - SP・Disponível para Venda

R$ 3.1M

Tipo

Residencial

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 3.1M

Localização

São Paulo - SP

Origem

Objeto de dação em pagamento do CRI Torp

Resumo

Uma unidade de apartamento residencial.

Vila Bastos 1 | Santo André – SP

Comercial・Santo André - SP・Disponível para Venda

R$ 1.2M

Tipo

Comercial

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 1.2M

Localização

Santo André - SP

Origem

Objeto de dação em pagamento do CRI Torp

Resumo

Uma loja comercial.

Gravataí - RS

Terreno・Gravataí - RS・Disponível para Venda

R$ 5.1M

Tipo

Terreno

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 5.1M

Localização

Gravataí - RS

Origem

Objeto de execução do CRI Nex

Resumo

Fração de terreno.

Exposição por Índice

IPCA+ / INCC +

74,57%

FII

14,39%

CDI+

10,94%

Resumo do Relatório Gerencial de MXRF11 (Outubro de 2025) com Inteligência Artificial

FII MAXI REN

Resumo

Desempenho

Dividendos

Destaques

Desafios

Riscos do Fundo

Notas

Observações do Mês

CRIs

Permutas Financeiras

FIIs

Outros Ativos

Exposição por Índice