FII MAXI REN
LivreMXRF11
Resumo
O Maxi Renda FII (MXRF11) é um fundo híbrido que busca ganhos investindo em uma carteira diversificada de ativos, com foco principal em CRIs (cerca de 80% do patrimônio), complementado por posições táticas em cotas de outros FIIs e projetos de permuta financeira. Em agosto, a gestão realizou a alienação parcial dos CRIs FS Bio e Gav Porto 2 Life para ganho de capital e gestão de caixa. Não ocorreram movimentações relevantes nos books de FIIs e Financeiras. O fundo se destaca como o maior da indústria em número de cotistas, com mais de 1,32 milhão, e mantém uma reserva acumulada de R$ 28,08 milhões para sustentar a previsibilidade dos rendimentos.
Desempenho
O desempenho do fundo em agosto foi estável em termos de distribuição, mas a geração de resultado mostrou uma leve queda. O fundo gerou um de R$ 42,28 milhões (R$ 0,0966 por cota), que foi inferior à distribuição de R$ 0,10 por cota. A receita do mês foi composta por R$ 33,98 milhões de CRIs, R$ 5,14 milhões de FIIs e R$ 5,9 milhões de . Para complementar o valor distribuído, foi necessário utilizar parte da reserva acumulada. O rendimento de R$ 0,10 representou um mensal de 1,04%, demonstrando a capacidade do fundo de manter a remuneração aos cotistas mesmo com um resultado pontualmente menor.
Dividendos
Foi distribuído o valor de R$ 0,10 por cota em 12/09/2025, para os detentores de cotas na data base de 29/08/2025. Com base na cotação de fechamento do mês de R$ 9,62, o rendimento corresponde a um dividend mensal de 1,04% e um yield anualizado de 13,21%. Este valor representa 105,05% do com um gross-up de 15% de impostos.
Indicadores
Rentabilidade YTD
10,89%
P/VP
1,01
DY Projetado 12M
13,21%
Último rendimento
R$ 0,10 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,90% a.a.
Total de Taxas Anuais
0,9%
Informações do fundo
Nome Completo
Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliario - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
97.521.225/0001-25
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
13 de abril de 2012
Número de Cotistas
1.325.308 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividendo permaneceu estável em R$ 0,10 por cota nos últimos quatro meses. O mensal oscilou levemente entre 1,09% e 1,04% devido a pequenas variações no preço de mercado da cota, que subiu de R$ 9,20 (abril) para R$ 9,62 (agosto).
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de agosto foi inferior ao de julho. O resultado por cota caiu de R$ 0,0998 para R$ 0,0966, aprofundando o déficit em relação à distribuição. A reserva de caixa foi novamente utilizada, embora a queima de caixa tenha sido menor em agosto (R$ 2,38 milhões) do que em julho (R$ 4,05 milhões).
Vacância
Não aplicável
NOI
Não aplicável
Inadimplência
O status dos CRIs com inadimplência de longo prazo (Harte, Urbplan, Nex) permaneceu inalterado ao longo do trimestre, com a gestão continuando os esforços de recuperação das garantias, sem novos eventos adversos reportados.
Mudanças
- Alienação parcial dos CRIs FS Bio e Gav Porto 2 Life Sênior em agosto.
- Alienação de R$ 24,36 milhões do fundo LPLP15 no book de FIIs em agosto.
- Anúncio de fato subsequente (setembro) da aquisição de R$ 40 milhões do CRI Nova Milano KSM.
- Anúncio de fato subsequente (setembro) da entrada na oferta do GARE11 com R$ 78 milhões.
Melhorias
- A gestão continua a reciclar ativamente o portfólio de crédito e FIIs, buscando otimizar o retorno e o caixa do fundo.
- O LTV médio da carteira de CRIs permanece em um nível conservador de 49%.
Pontos de Atenção
- O resultado por cota (R$ 0,0966) ficou abaixo da distribuição (R$ 0,10) pelo segundo mês consecutivo, intensificando a tendência de descolamento.
- A reserva acumulada continua em trajetória de queda, diminuindo de R$ 30,46 milhões em julho para R$ 28,08 milhões em agosto.
Resumos Mensais
Agosto de 2025
Resultado de R$0,0966/cota e distribuição de R$0,10. mensal de 1,04% (105,05% do ). Reserva acumulada caiu para R$28,08M. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$0,10/cota e distribuição de R$0,10. mensal de 1,04% (96,06% do ). Gestão ativa em CRIs. Reserva acumulada de R$30,46M. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$0,1028/cota e distribuição de R$0,10. mensal de 1,05% (118,77% do ). Adquiriu 4 novos CRIs. Reserva acumulada de R$34,51M. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$0,1020/cota e distribuição de R$0,10. mensal de 1,06% (121,05% do ). Reserva acumulada aumentou para R$35,59M, reforçando a saúde financeira. Leia mais →
Abril de 2025
Resultado de R$0,1008/cota e distribuição de R$0,10. mensal de 1,09% (127,52% do ). Novos aportes de R$15,26M em CRIs e R$6,39M em . Leia mais →