FII MAXI REN

Livre

MXRF11—Resumo de Agosto de 2025

Resumo

O Maxi Renda FII (MXRF11) é um fundo híbrido que busca ganhos investindo em uma carteira diversificada de ativos, com foco principal em CRIs (cerca de 80% do patrimônio), complementado por posições táticas em cotas de outros FIIs e projetos de permuta financeira. Em agosto, a gestão realizou a alienação parcial dos CRIs FS Bio e Gav Porto 2 Life para ganho de capital e gestão de caixa. Não ocorreram movimentações relevantes nos books de FIIs e Financeiras. O fundo se destaca como o maior da indústria em número de cotistas, com mais de 1,32 milhão, e mantém uma reserva acumulada de R$ 28,08 milhões para sustentar a previsibilidade dos rendimentos.

Desempenho

O desempenho do fundo em agosto foi estável em termos de distribuição, mas a geração de resultado mostrou uma leve queda. O fundo gerou um de R$ 42,28 milhões (R$ 0,0966 por cota), que foi inferior à distribuição de R$ 0,10 por cota. A receita do mês foi composta por R$ 33,98 milhões de CRIs, R$ 5,14 milhões de FIIs e R$ 5,9 milhões de . Para complementar o valor distribuído, foi necessário utilizar parte da reserva acumulada. O rendimento de R$ 0,10 representou um mensal de 1,04%, demonstrando a capacidade do fundo de manter a remuneração aos cotistas mesmo com um resultado pontualmente menor.

Dividendos

Foi distribuído o valor de R$ 0,10 por cota em 12/09/2025, para os detentores de cotas na data base de 29/08/2025. Com base na cotação de fechamento do mês de R$ 9,62, o rendimento corresponde a um dividend mensal de 1,04% e um yield anualizado de 13,21%. Este valor representa 105,05% do com um gross-up de 15% de impostos.

Indicadores

P/VP

1,01

DY Mensal

1,04%

DY Projetado 12M

13,21%

Rentabilidade YTD

10,89%

Resultado por Cota

R$ 0,10

Dividendo por Cota

R$ 0,10

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

1.325.308

Métricas

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

49%

Prazo Médio

4,0 anos

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Destaques

Manutenção da distribuição de R$ 0,10 por cota, mantendo a previsibilidade para o investidor.
Rendimento mensal de 1,04%, equivalente a 105,05% do CDI (com gross-up), considerado atrativo.
Liderança consolidada como o FII com o maior número de cotistas do Brasil, ultrapassando 1,32 milhão de investidores.
Manutenção de uma reserva acumulada ainda robusta de R$ 28,08 milhões (R$ 0,0642/cota), que oferece segurança para a estabilidade dos dividendos.

Desafios

Geração de resultado caixa por cota (R$ 0,0966) inferior ao valor distribuído (R$ 0,10) pelo segundo mês consecutivo.
Redução contínua da reserva acumulada para complementar a distribuição, que caiu de R$ 30,46 milhões em julho para R$ 28,08 milhões em agosto.
Persistência de CRIs com inadimplência de longo prazo (Harte, Urbplan, Nex Group) que não geram caixa e continuam em processo de recuperação de garantias.

Riscos do Fundo

Risco de crédito na carteira de CRIs, com ativos em processo de recuperação de garantias (CRI Harte, Urbplan, Nex Group) que atualmente não geram caixa.
Risco de desenvolvimento imobiliário nos projetos de permuta financeira, sujeitos a atrasos, custos e volatilidade nas vendas.
Risco de sustentabilidade da distribuição, uma vez que o resultado recorrente tem ficado abaixo do valor distribuído nos últimos meses, levando ao consumo de reservas.
Concentração de aproximadamente 76% do portfólio (CRIs + Permutas) em indexadores de inflação (IPCA/INCC), o que pode impactar negativamente os rendimentos em um cenário de forte desaceleração inflacionária.

Notas

O do mês totalizou R$ 42,28 milhões, sendo R$ 33,98 milhões de CRIs, R$ 5,9 milhões de e R$ 5,14 milhões de FIIs.
O fundo encerrou o mês com uma reserva acumulada de correção monetária de R$ 28,08 milhões, equivalente a R$ 0,0642 por cota.
Em setembro, como fato subsequente, o Fundo adquiriu R$ 40 milhões do Nova Milano KSM e entrou na oferta do GARE11 com R$ 78 milhões.

Observações do Período

A análise do fundo é neutra. O MXRF11 continua sendo um dos FIIs mais relevantes do mercado, com gestão ativa, portfólio diversificado, enorme e base de cotistas. No entanto, o cenário de curto prazo exige atenção: pela segunda vez seguida, o resultado gerado foi insuficiente para cobrir a distribuição, levando a uma nova redução da sua reserva de caixa. Embora a reserva ainda seja robusta e capaz de sustentar os dividendos por mais tempo, essa tendência de queda na geração de resultado precisa ser revertida para garantir a sustentabilidade do patamar de R$ 0,10 a longo prazo. Os riscos de crédito e desenvolvimento são bem comunicados, mas a resolução dos casos antigos de continua lenta.

Ver mais detalhes

A avaliação é neutra devido ao conflito entre os sólidos fundamentos estruturais do fundo (liquidez, diversificação, tamanho) e a recente deterioração na cobertura dos dividendos. A manutenção da distribuição em R$ 0,10 é positiva para o investidor, mas o fato de depender do uso de reservas por dois meses consecutivos é um sinal de alerta. A gestão precisa demonstrar que a capacidade de geração de receita da carteira pode se recuperar para cobrir totalmente os proventos sem consumir o caixa acumulado. A robustez da reserva impede uma avaliação negativa, mas a tendência de queda nos resultados impede uma avaliação positiva.

CRIs

Shopping Itaquera

Consumer

Consumer・IPCA + 9,78%

3,42%

Tipo

CRI

Segmento

Consumer

Taxa

IPCA + 9,78%

LTV

Não informado

Resumo

Estruturado para antecipar o pagamento da concessão do metrô e estender o prazo do contrato até 2083. Possui ótima estrutura de garantias, incluindo aval dos sócios, cessão fiduciária dos recebíveis do shopping e AF do direito de Uso da Concessão.

Garantias

Aval60% da Cessão Fiduciária dos Recebíveis da 1a Fase do SMI60% da AF do SMI

Arcelor Mittal

Steel Industry

Steel Industry・IPCA + 6,78%

3,18%

Tipo

CRI

Segmento

Steel Industry

Taxa

IPCA + 6,78%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a líder na produção de aço no Brasil e gigante global em mineração. Atende clientes em 160 países.

Garantias

AF de ImóveisAF de QuotasFundo de Despesas e Reserva

Helbor | TF - República do Líbano

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 7,75%

3,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento da compra de um terreno para um empreendimento residencial e hotel de luxo da bandeira St. Regis Hotel & Resorts. O projeto terá um VGV total de R$ 1,5 bilhão.

Garantias

Alienação Fiducíária do Imóvel objeto de locação do Contrato BTS

Uberlândia Refrescos

Retail

Retail・IPCA + 7,84%

2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,84%

LTV

Não informado

Resumo

Operação de BTS com a distribuidora da Femsa Coca-Cola no nordeste de São Paulo, na divisa com Minas Gerais.

Garantias

AvalCessão FiduciáriaAlienação Fiduciária do terrenoFundos de reserva, Despesa e Obra

CSN

Steel Industry

Steel Industry・LTV 46%・IPCA + 6,90%

LTV Baixo 2,47%

Tipo

CRI

Segmento

Steel Industry

Taxa

IPCA + 6,90%

LTV

46%

Resumo

Contrato de locação atípico com a CSN, empresa líder listada no Novo Mercado com rating 'AAA(bra)'. O CRI contém AF do imóvel, cujo LTV inicial é de 46%.

Garantias

AF de imóvelFiança CSN

Porto 2 Life Sênior

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,75%

2,26%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada nos recebíveis do projeto Porto 2 Life da GAV Resorts, uma das maiores operadoras de multipropriedade do país.

Garantias

Fiança GAV HoldingAlienação Fiduciária de Quotas da SPECessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto Porto 2 LifeFundos de Obra, Reserva e Despesas

Assaí | Guarujá

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,75%

2,22%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em um contrato de BTS firmado com o Assaí. O empreendimento é estratégico para a companhia. O ativo tem prazo de 18 anos.

Garantias

AF de imóvelFundo de reservaFundo de jurosFiança

Bem Brasil

Alimentos

Alimentos・IPCA + 5,41%

2,18%

Tipo

CRI

Segmento

Alimentos

Taxa

IPCA + 5,41%

LTV

Não informado

Resumo

Operação estruturada lastreada em créditos imobiliários de debentures do grupo Bem Brasil. O CRI conta com garantias que incluem fiança dos sócios e Fundo de Despesas.

Garantias

FiançaFundo de Despesas

Mateus TRX

Food Retail

Food Retail・IPCA + 9,00%

2,15%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de contrato de locação BTS para o Grupo Mateus, quarto maior varejista alimentar do País. A operação conta com robusto pacote de garantias.

Garantias

AF de ImóveisAF de QuotasPromessa de CF de RecebíveisCF de SobejoFiançaFundos

FGR

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

2,02%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a FGR, que desenvolve condomínios horizontais de alto padrão. A garantia é a cessão fiduciária da carteira de um loteamento fechado de alto padrão em Brasília.

Garantias

Cessão de créditos e estoque/vendas futuras do projeto Jardins GenebraAval dos sócios PFFundo de Reserva (2 PMTs)Alienação fiduciária de ações da SPE

FS Infra

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 6,96%

1,83%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 6,96%

LTV

Não informado

Resumo

A FS Infra faz parte do Grupo FS Bioenergia, grande produtor de etanol a base de milho do Brasil. O grupo possui rating AA- (em escala local) pela Fitch Ratings.

Garantias

Cessão Fiduciaria de Recebíveis

FGR II

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,50%

1,81%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a FGR, focada em condomínios horizontais de alto padrão. Garantida pela cessão fiduciária da carteira de um loteamento.

Garantias

AvalCessão FiduciáriaAlienação Fiduciária de QuotasFundo de Reserva

Prevent Senior

Healthcare

Healthcare・LTV 70%・IPCA + 5,90%

LTV Médio 1,78%

Tipo

CRI

Segmento

Healthcare

Taxa

IPCA + 5,90%

LTV

70%

Resumo

A empresa se encontra extremamente capitalizada e com boas margens. A robusta estrutura da operação, incluindo AF de imóvel em região nobre com LTV de 70%, traz conforto à gestão.

Garantias

Fundo de 11 PMTs para o período de retrofitFiança Locatícia de seguradora ou banco de primeira linhaAF do imóvel, com LTV aproximado de 70%

Buriti Empreendimentos

Residential Real Estate

Residential Real Estate・LTV 70%・IPCA + 8,00%

LTV Médio 1,73%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

70%

Resumo

Lastreado em carteira de recebíveis pulverizada do Grupo Buriti, um dos maiores loteadores do Brasil. A carteira possui cobertura de mais de 600% frente ao saldo do CRI.

Garantias

AF de quotas das SPEsCF de recebíveisFiançaFundos

Oba II

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,75%

1,65%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

O Grupo Oba Hortifruti apresentou receita líquida de mais de R$ 2 bilhões no último ano. A boa estrutura financeira da empresa e a robusta estrutura de garantias trazem conforto.

Garantias

AF de ImóvelCessão fiduciária de direitos creditóriosFundo de Despesas e Reserva

Pesa/AIZ

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 7,65%

1,56%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 7,65%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de take or pay da AIZ, uma das maiores revendedoras de máquinas agrícolas do país. O CRI conta com aval dos acionistas, cessão fiduciária dos recebíveis e AF de imóveis.

Garantias

Cessão Fiduciária de Direitos CreditóriosAlienação Fiduciária de imóveisAval dos acionistas da AIZ na PF

Tecnisa

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,75%

1,5%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,75%

LTV

Não informado

Resumo

A Tecnisa é listada no Novo Mercado da B3 e possui rating A pela Fitch Ratings. A companhia realizou um processo de redução de endividamento e equalização de passivos.

Garantias

Alienação Fiduciária de CEPACAlienação Fiduciária de cotasAlienação Fiduciária de imóveis

Urban Hub - Anhanguera

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,20%

1,47%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,20%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de debentures da LOG II, com lastro em contrato de locação com a Companhia Brasileira de Distribuição (GPA). Possui robusta estrutura de garantias.

Garantias

AF de imóvelCF de recebíveisEndosso de seguro patrimonial (GPA e devedora)

GPA II

Food Retail

Food Retail・LTV 73%・CDI + 2,50%

LTV Médio 1,43%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

73%

Resumo

O grupo GPA reúne marcas conhecidas como Pão de Açúcar e Extra. A operação conta com garantia de AF de Imóveis, cessão fiduciária e seguro de locação.

Garantias

(i) AF de imóveis no valor de R$ 153MM, perfazendo um LTV inicial de 73%(ii) Cessão fiduciária(iii) endosso dos seguros de locação

Outlet Premium Imigrantes

Malls

Malls・LTV 49%・IPCA + 9,00%

LTV Baixo 1,37%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

49%

Resumo

Lastreado em Nota Comercial para a construção de um empreendimento em ponto estratégico próximo ao ABC paulista. O CRI contempla ampla estrutura de garantias e LTV confortável.

Garantias

AF de cotas da SPE (LTV de 49%)CF de 50% do NOI do empreendimentoAval da OPI Mall, César Federman e demais acionistas

Rio Ave

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

1,33%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

O Grupo Rio Ave atua no Nordeste em construção, locação de imóveis, hotelaria e soluções ambientais. O CRI conta com uma robusta estrutura de garantias.

Garantias

Cessão FiduciáriaAlienação Fiduciária de imóveisAval dos acionistas da Rio Ave e dos acionistas na PF

FEMSA Coca-Cola

Food Retail

Food Retail・IPCA + 5,50%

1,3%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 5,50%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contrato de locação atípico (BTS) com a Coca-Cola FEMSA. O devedor possui grande qualidade creditícia e a operação contempla garantias bem amarradas.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvelFundo de reservaSeguro patrimonial

Porto 2 Life Subordinada

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 17,75%

1,26%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 17,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada nos recebíveis do projeto Porto 2 Life da GAV Resorts, uma das maiores operadoras de multipropriedade do país.

Garantias

Fiança GAV HoldingAlienação Fiduciária de Quotas da SPECessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto Porto 2 Life

MRV Emcash

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,75%

1,24%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,75%

LTV

Não informado

Resumo

Cessão de carteira de recebíveis pró-soluto. A operação contém ampla cobertura, fundo de reserva de inadimplência e fundo de despesas.

Garantias

Fundo de Reserva de InadimplênciaFundo de Despesas

Assaí | Bangu

Food Retail

Food Retail・IPCA + 6,80%

1,21%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 6,80%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contrato de BTS com o Assaí em um empreendimento estratégico. O CRI contém robusta estrutura de garantias e prazo de 18 anos.

Garantias

AF de imóvelFundo de reservaFundo de jurosFiança

TRX Obramax Piracicaba

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 9,94%

LTV Médio 1,13%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 9,94%

LTV

71%

Resumo

Securitização de contrato de locação atípico com o grupo Leroy Merlin (Obramax), cedente FII TRXF11. O papel contém ótima estrutura de garantias, incluindo AF de imóveis com LTV de 71%.

Garantias

AF dos imóveisFundo de ReservaFiança

RCP

Properties

Properties・IPCA + 9,50%

1,1%

Tipo

CRI

Segmento

Properties

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de locação pulverizados de um galpão. A estrutura contempla um covenant de ICSD de 150%, ou seja, o fluxo de recebíveis deve ser 1,50x maior que a PMT do CRI.

Garantias

Cessão Fiduciária de recebíveisAlienação Fiduciária do imóvelAval dos sócios da RCP na PF

Grupo Mateus - Júnior

Food Retail

Food Retail・IPCA + 9,00%

1,06%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

O Grupo Mateus é o quarto maior varejista alimentar do País e possui rating AA(bra) pela Fitch Ratings.

Garantias

(i) AF de imóveis(ii) Fiança

Dasa Diagnósticos

Healthcare

Healthcare・IPCA + 8,00%

1,01%

Tipo

CRI

Segmento

Healthcare

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

Não informado

Resumo

Baseado em contrato de SLB com a Dasa, maior empresa de medicina diagnóstica do Brasil e da América Latina, com rating 'AAAsf(bra)'. Contempla como garantias AF do imóvel e seguro patrimonial.

Garantias

Alienação Fiduciária dos imóveisSeguro PatrimonialFundo de reserva

BRF I

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,25%

0,99%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

Não informado

Resumo

Operação fruto de securitização de contrato de compra e venda (CCV) do imóvel BRF Salvador.

Garantias

AF de imóvelAF de quotasFundo de despesas

MRV Emcash 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 1,50%

0,98%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 1,50%

LTV

Não informado

Resumo

Cessão de carteira de recebíveis pró-soluto. A operação contém ampla cobertura de recebíveis, fundo de reserva de inadimplência e fundo de despesas.

Garantias

Fundo de Reserva de InadimplênciaFundo de Despesas

HBR Hotel W

Hotels

Hotels・IPCA + 7,50%

0,98%

Tipo

CRI

Segmento

Hotels

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em uma CCI com destinação em despesas imobiliárias do Hotel W. O imóvel está em localização privilegiada, é operado pela Marriot International e conta com garantias robustas.

Garantias

Alienação Fiduciária de Imóvel do W São Paulo HotelCessão Fiduciária do SobejoAlienação Fiduciária de Quotas da SPE HBR 15Cessão Fiduciária do NOI do W São Paulo Hotel

FS Bio

Agribusiness

Agribusiness・CDI + 1,75%

0,97%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

CDI + 1,75%

LTV

Não informado

Resumo

A FS Bioenergia é pioneira na produção de etanol a partir do milho e quarta maior produtora de etanol do Brasil.

Garantias

Aval da FS Ltda e FS S.AContrato de Offtaker para a venda de biomassa (bambu e eucalipto)

GPA

Food Retail

Food Retail・CDI + 1,25%

0,96%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

CDI + 1,25%

LTV

Não informado

Resumo

Papel se situa na alavancagem da compra de um imóvel por um FII muito capitalizado. O devedor, Grupo GPA, é extremamente capitalizado.

Garantias

ICSD mínimo: 125% do valor da próxima PMT

Mateus III

Food Retail

Food Retail・IPCA + 9,50%

0,88%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

O Grupo Mateus é o quarto maior varejista alimentar do País e possui rating AA(bra) pela Fitch Ratings.

Garantias

AF de imóveisFiança do Grupo Mateus

Mateus Antares

Retail

Retail・IPCA + 7,25%

0,87%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de contrato de locação BTS para o Grupo Mateus. A operação conta com robusto pacote de garantias, incluindo AF do imóvel.

Garantias

Alienação FiduciáriaSeguro PatrimonialFiançaFundo de Reserva

TRX Leroy Merlin Salvador

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 0,87%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

71%

Resumo

Securitização de contrato de locação atípico com o grupo Leroy Merlin, cedente FII TRXF11. O papel contém ótima estrutura de garantias, incluindo AF de imóveis com LTV de 71%.

Garantias

AF dos imóveisFundo de ReservaFiança

Tenda PS 1

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,00%

0,86%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de carteira de recebíveis pro-soluto da Tenda, uma das maiores incorporadoras do país. Conta com ampla cobertura de garantias.

Garantias

Fundo de InadimplênciaCessão de Carteira pró-soluto elegível de R$ 282 milhões (165% razão de garantia)Fundo de Despesas

General Shopping FII - GSFI11

Malls

Malls・IPCA + 7,11%

0,85%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 7,11%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de créditos imobiliários decorrentes de contratos de compra e venda entre o FII General Shopping e SPEs. A emissão possui rating 'brAA(sf)' atribuído pela S&P.

Garantias

AF das respectivas frações ideais dos objetos lastro da operaçãoCessão fiduciária dos recebíveis dos 8 empreendimentos que são lastro da operação

Siqueira Castro Advogados

Law Firm

Law Firm・LTV 69%・IPCA + 7,75%

LTV Médio 0,85%

Tipo

CRI

Segmento

Law Firm

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

69%

Resumo

Um dos maiores escritórios de advocacia do país. Robusta estrutura de garantias com AF de dois imóveis sede da empresa (LTV: ~69%) e coobrigação da cedente.

Garantias

AF de ImóveisCaução dados em garantia aos Contratos de Locação (lastro)Fundo de ReservaCoobrigação da cedente

Assaí/GIC II

Retail

Retail・CDI + 2,00%

0,84%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em CCIs com locatário Assaí Atacadista, que possui rating AAA(bra) pela Fitch, e locador FII Barzel. A garantia é a AF das cotas do FII Barzel.

Garantias

AF de cotas do FII Barzel

Mateus Ilheus

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,50%

0,83%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de contrato de locação BTS para o Grupo Mateus. A operação conta com robusto pacote de garantias.

Garantias

AF de ImóveisFiança

Econ II

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,00%

0,79%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

A Econ Holding é um dos maiores players de construção no segmento econômico da região metropolitana de São Paulo. A companhia possui robusto landbank superior a R$ 5 bilhões.

Garantias

Alienação Fiduciária de participaçõesFundo de reservaFundo de despesas

Outlet Premium Brasilia

Malls

Malls・LTV 56%・IPCA + 8,50%

LTV Baixo 0,77%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

56%

Resumo

Fundo controlador muito capitalizado. Ativo imobiliário premium, em região de alta renda média da população, com operações de ótimos números e margens.

Garantias

Cessão Fiduciária do NOI na participação do cedente, com ICSD de 150%LTV da fração do cedente, LTV de 56%AF das ações da SPE

Cemara

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,00%

0,76%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em recebíveis do loteamento Residencial Sol Nascente. O empreendimento já está em fases avançadas de infraestrutura. A companhia e seus acionistas prestam aval à operação.

Garantias

Aval da CemaraFiança dos acionistas na PFAF das cotas da SPECF dos recebíveis

HBR Pedroso Alvarenga

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,00%

0,74%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,00%

LTV

Não informado

Resumo

Devedora é a HBR Realty, empresa listada na B3. Conta com AF de imóvel em área nobre de São Paulo, avaliado em R$117MM.

Garantias

Alienação Fiduciária de ImóvelAlienação Fiduciária de QuotasFundo de Despesas e Reserva

Almeida Júnior - Nações

Malls

Malls・IPCA + 7,25%

0,73%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

Não informado

Resumo

Maior grupo do setor de Malls do sul do país, com 71% de market share em Santa Catarina. A estrutura de garantias (LTV, Indice de cobertura, etc) traz muitas seguranças para o CRI.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis do shoping e estacionamento, que devem perfazer ao menos 146% da PMT do CRIAF do imóvelAval do principal acionista do grupo na pessoa física

MRV Pro Soluto

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,88%

0,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,88%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada em recebíveis pro soluto da MRV Engenharia. A operação contém ampla cobertura, fundo de reserva e obrigação de recomposição do fundo por parte da MRV.

Garantias

(i) Fundo de reserva inicial equivalente a 150% da inadimplência esperada da carteira(ii) Obrigação de recomposição do fundo de reseva pela devedora de até 50% do volume de emissão do CRI

TRX Obramax Suzano

Retail

Retail・LTV 71%・IPCA + 5,34%

LTV Médio 0,57%

Tipo

CRI

Segmento

Retail

Taxa

IPCA + 5,34%

LTV

71%

Resumo

Securitização de contrato de locação atípico com o grupo Leroy Merlin (Obramax), cedente FII TRXF11. O papel contém ótima estrutura de garantias, incluindo AF de imóveis (LTV de 71%).

Garantias

AF dos imóveisFundo de ReservaFiança

Embraed 4

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 11,50%

0,53%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 11,50%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de carteira de recebíveis da Embraed, incorporadora focada no alto padrão. A carteira de recebíveis tem nível relevante de folga e a operação conta com AF de imóvel avaliado em R$ 338 milhões.

Garantias

Cessão Fiduciária de recebíveisAval PJFundo de ReservaAF de Imóvel

Almeida Júnior - Norte

Malls

Malls・IPCA + 7,25%

0,52%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

IPCA + 7,25%

LTV

Não informado

Resumo

Maior grupo do setor de Malls do sul do país. Excelente ativo imobiliário, referência na região. A estrutura de garantias (LTV, Indice de cobertura, etc) traz muitas seguranças para o CRI.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis do shoping e estacionamento, que devem perfazer ao menos 146% da PMT do CRIAF do imóvelAval do principal acionista do grupo na pessoa física

BLMG11 | Casas Bahia

Food Retail

Food Retail・IPCA + 8,50%

0,51%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

Não informado

Resumo

A devedora Via Varejo opera as redes Casas Bahia e PontoFrio. A empresa possui rating 'brAA(sf)' atribuído pela S&P.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvel

JCC Iguatemi Fortaleza

Malls

Malls・LTV 44,71%・CDI + 1,30%

LTV Baixo 0,49%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,30%

LTV

44,71%

Resumo

Ativo muito sólido e referência na região. A controladora fechou 2022 com melhora significativa de receita e caixa, suficiente para cobrir o serviço da dívida dos próximos 12 meses.

Garantias

Cessão Fiduciária de dividendos do shopping, que devem perfazer ao menos 165% da PMT do CRI SêniorAF de fração ideal do shopping, com LTV Sênior de 44,71%Três tranches de subordinação, com a holding possuindo 10% da emissão

Almeida Júnior - Continente

Malls

Malls・CDI + 1,25%

0,49%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,25%

LTV

Não informado

Resumo

Maior grupo do setor de Malls do sul do país. Excelente ativo imobiliário, referência na região. A estrutura de garantias (LTV, Indice de cobertura, etc) traz muitas seguranças para o CRI.

Garantias

Cessão Fiduciária dos aluguéis do shoping e estacionamento, que devem perfazer ao menos 146% da PMT do CRIAF do imóvelAval do principal acionista do grupo na pessoa física

JK Square

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 9,04%

0,48%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 9,04%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em laje corporativa de altas especificações e padrão construtivo, em região muito nobre da cidade de São Paulo. A obra foi recém entregue.

Garantias

Cessão Fiduciária das receitas de locaçãoHipoteca em Segundo Grau com conversão em Alienação FiduciáriaAval Tellus IV Participações

Helbor - Carteira

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 4,00%

0,47%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de carteira de imóveis da Helbor, totalizando 392 imóveis. Conta com robusto pacote de garantias, incluindo obrigação de recomposição do Fundo de Reserva.

Garantias

Cessão Fiduciária dos Diretios CreditóriosFundo de ReservaFundo de Despesas

GR Group - Sênior

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 12,00%

0,43%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

Não informado

Resumo

A GR Group é um dos maiores grupos de multipropriedade e loteamento do Brasil. A operação é lastreada na carteira de recebíveis de mais de 7 empreendimentos.

Garantias

(i) AF de cotas de SPE e de imóveis(ii) CF de recebíveis atuais e futuros(iii) Fundo de reserva de 2 PMTs(v) Aval dos sócios da GR Group

Arquiplan I

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

0,41%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em desenvolvimento imobiliário da Arquiplan na capital paulista. A emissão conta com boas garantias.

Garantias

AF do terrenoCF dos recebíveis do empreendimento (atuais e futuros)AF de cotas da SPEFiança e aval da Arquiplan e dos sócios na PF

Unitah

Consumer

Consumer・IPCA + 7,50%

0,41%

Tipo

CRI

Segmento

Consumer

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

A operação é lastreada em contratos de exploração comercial de certas estações de metrô de São Paulo. O CRI contempla alto índice de ICSD e robusta estrutura de garantias.

Garantias

Cessão Fiduciária dos recebíveisFiançaFundo de Reserva

Arquiplan III

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

0,38%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em desenvolvimento imobiliário da Arquiplan na capital paulista. A emissão conta com boas garantias.

Garantias

AF do terrenoCF dos recebíveis do empreendimento (atuais e futuros)AF de cotas da SPEFiança e aval da Arquiplan e dos sócios na PF

Tenda PS 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,70%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,70%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de carteira de recebíveis pro-soluto da Tenda, uma das maiores incorporadoras do país. Conta com ampla cobertura de garantias.

Garantias

Fundo de InadimplênciaCessão de Carteira pró-soluto elegível de R$ 282 milhões (165% razão de garantia)Fundo de Despesas

JCC Iguatemi Fortaleza

Malls

Malls・CDI + 1,30%

0,33%

Tipo

CRI

Segmento

Malls

Taxa

CDI + 1,30%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo muito sólido e referência na região. A controladora fechou 2022 com melhora significativa de receita e caixa.

Garantias

Cessão Fiduciária de dividendos do shoppingAF de fração ideal do shoppingTrês tranches de subordinação

Helbor Multi Renda Urbana

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 2,50%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 2,50%

LTV

Não informado

Resumo

CRIs lastreados em CCBs imobiliárias devidas pela Helbor, empresa listada com 47 anos de experiência. O CRI conta com robusta estrutura de garantias.

Garantias

Cessão Fiduciária dos Diretios CreditóriosFundo de ReservaAF Imovéis

Grupo Mateus - Júnior III

Food Retail

Food Retail・IPCA + 6,65%

0,25%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 6,65%

LTV

Não informado

Resumo

O Grupo Mateus é o quarto maior varejista alimentar do País e possui rating AA(bra) pela Fitch Ratings.

Garantias

AF de imóveisFiança do Grupo Mateus

Direcional Lago da Pedra

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 7,00%

0,22%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Empresa listada na B3, do segmento MCMV com excelente execução operacional. A empresa tem hoje caixa suficiente para cobrir o endividamento vincendo pelos próximos 4 anos.

Pesa/AIZ II

Agribusiness

Agribusiness・IPCA + 7,50%

0,2%

Tipo

CRI

Segmento

Agribusiness

Taxa

IPCA + 7,50%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de take or pay da AIZ - uma das maiores revendedoras de máquinas agrícolas do país - com a Pesa.

Garantias

Cessão Fiduciária de Direitos CreditóriosAval dos acionistas da AIZ na PF

Emiliano

Hotels

Hotels・IPCA + 6,47%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

Hotels

Taxa

IPCA + 6,47%

LTV

Não informado

Resumo

Securitização de contrato de locação atípico firmado entre a empresa J. Filgueira e a Emiliano. O imóvel fica localizado em região nobre de São Paulo.

Garantias

Alienação Fiduciária do imóvelFundo de reservaFiança

Direcional Pro Soluto III - Sênior

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 3,45%

0,17%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 3,45%

LTV

Não informado

Resumo

Empresa listada na B3, do segmento MCMV com excelente execução operacional. A empresa tem hoje caixa suficiente para cobrir o endividamento vincendo pelos próximos 4 anos.

Garantias

Cash sweep do fluxo excedente mensalFundo de reserva (R$ 3MM)e despesaCoobrigação da Direcional Engenharia

São Carlos

Properties

Properties・LTV 59%・CDI + 1,09%

LTV Baixo 0,17%

Tipo

CRI

Segmento

Properties

Taxa

CDI + 1,09%

LTV

59%

Resumo

Imóvel em região nobre da cidade de São Paulo, com boa liquidez e LTV confortável. Acionistas extremamente capitalizados.

Garantias

AF do imóvel, LTV = 59%Aval corporativo

GPA | Itaú | Safra I

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,14%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de locação atípicos com o GPA. Contam com cartas fianças de bancos de primeira linha (Itaú Unibanco e Safra).

Garantias

Fiança bancária

GPA | Itaú | Safra III

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,12%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de locação atípicos com o GPA. Contam com cartas fianças de bancos de primeira linha (Itaú Unibanco e Safra).

Garantias

Fiança bancária

Mitre Michigan 1

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,00%

0,12%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

A companhia é listada no Novo Mercado da B3 e possui ótima qualidade creditícia, com rating AA pela S&P. A Mitre tem foco de atuação em São Paulo.

Garantias

Aval da MitreAF de QuotasAF de ImóvelCessão fiduciária dos direitos creditórios

Mitre Michigan 2

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 10,00%

0,12%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

A companhia é listada no Novo Mercado da B3 e possui ótima qualidade creditícia, com rating AA pela S&P. A Mitre tem foco de atuação em São Paulo.

Garantias

Aval da MitreAF de QuotasAF de ImóvelCessão fiduciária dos direitos creditórios

Lucio | Direcional

Residential Real Estate

Residential Real Estate・% CDI 102,50%

0,1%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

% CDI 102,50%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreados em créditos imobiliários decorrentes de notas comerciais. A operação conta com fiança da Direcional e da Lúcio.

Garantias

Fiança Direcional Engenharia S.A. e Lucio Empreendimentos e Participações Ltda.

GPA | Itaú | Safra IV

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,09%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de locação atípicos com o GPA. Contam com cartas fianças de bancos de primeira linha (Itaú Unibanco e Safra).

Garantias

Fiança bancária

GPA | Itaú | Safra II

Food Retail

Food Retail・IPCA + 7,00%

0,09%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreado em contratos de locação atípicos com o GPA. Contam com cartas fianças de bancos de primeira linha (Itaú Unibanco e Safra).

Garantias

Fiança bancária

Creditas - Mezanino II

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 8,50%

0,08%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

Não informado

Resumo

A carteira apresenta excelente comportamento, com baixíssima inadimplência. Possui também a AF dos imóveis, com baixo LTV.

Garantias

Critério de elegibilidade da carteiraAF das unidades, com LTV médio inferior a 40%Duas tranches de subordinação

GPA

Food Retail

Food Retail・IPCA + 5,00%

0,06%

Tipo

CRI

Segmento

Food Retail

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

4ª tranche da operação de sale & leaseback (SLB) de 39 lojas do GPA pelo FII TRXF11. O GPA possui rating 'AA(bra)' pela Fitch Ratings.

Garantias

Alienação Fiduciária de 11 lojasAlienação Fiduciária de Cotas da SPEFundo de Reserva de 2 PMTs do CRI

Cogna Educação

Education

Education・IGP-M + 5,96%

0,02%

Tipo

CRI

Segmento

Education

Taxa

IGP-M + 5,96%

LTV

Não informado

Resumo

O grupo Cogna possui rating corporativo de 'AA+(bra)' pela Fitch Ratings, o que traz ainda mais conforto ao time de gestão.

Garantias

Alienação Fiduciária de Bens ImóveisFundo de ReservaFiança Corporativa

Tecnisa

Residential Real Estate

Residential Real Estate・IPCA + 5,94%

0,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

IPCA + 5,94%

LTV

Não informado

Resumo

A Tecnisa é listada no Novo Mercado da B3 e possui rating A pela Fitch Ratings.

Garantias

Alienação Fiduciária de ativoscotas da SPE Windsor

Vitacon - Sênior III

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 5,00%

0,01%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

O papel é lastreado em dois empreendimentos em bairros nobres de São Paulo. A operação conta com subordinação e razão mínima de garantia de 125% para a série sênior.

Garantias

AF de cotasCF de recebíveisAF de imóvelFundo de obras

Direcional Pro Soluto III - Subordinada

Residential Real Estate

Residential Real Estate・CDI + 8,45%

Tipo

CRI

Segmento

Residential Real Estate

Taxa

CDI + 8,45%

LTV

Não informado

Resumo

Empresa listada na B3, do segmento MCMV com excelente execução operacional. A empresa tem hoje caixa suficiente para cobrir o endividamento vincendo pelos próximos 4 anos.

Garantias

Cash sweep do fluxo excedente mensalFundo de reservaCoobrigação da Direcional Engenharia

Harte

・

Tipo

CRI

Segmento

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

CRI em default. Após o vencimento e excussão das garantias, o Fundo deteve uma participação no edifício Oceanic. O imóvel está disponível para venda, sendo o principal objetivo para recuperação do crédito.

Urbplan Mezzanino

・

Tipo

CRI

Segmento

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

CRI em default. A devedora Urbplan está em Recuperação Judicial desde 2018. O ativo está integralmente provisionado no Fundo e a gestão busca vender o crédito.

Nex Group

・

Tipo

CRI

Segmento

Taxa

LTV

Não informado

Resumo

CRI em default. A gestora avançou na execução das garantias. A empresa está inadimplente há mais de 2 anos e não há impacto nos rendimentos do Fundo. Espera-se a recuperação dos recursos com o avanço da execução.

Garantias

Avais dos sóciosAlienação fiduciária das ações da SPE Capa Incorporadora Imobiliária Porto Alegre IIAlienação fiduciária de um terreno em Gravataí - RS

Permutas Financeiras

Brooklin 2 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 18%

1,85%

Obra 13,4%

Vendas 81,1%

Status

Em obras

Participação

18%

VGV

R$ 751.6M

Valor Investido

R$ 76.4M

Caixa Recebido

R$ 32.7M

Lançamento

11/2023

Início da Obra

09/2024

Entrega Prevista

11/2027

Resumo

O empreendimento Pinheiros 1, Brooklin 2 e Brooklin 4 distribuíram um total de R$ 5,90 milhões em dividendos em agosto.

Brooklin 4 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Pré-lançamento・Participação 27%

1,26%

Obra 0%

Vendas 70,9%

Status

Pré-lançamento

Participação

27%

VGV

R$ 291.8M

Valor Investido

R$ 51.7M

Caixa Recebido

R$ 7.2M

Lançamento

03/2025

Início da Obra

10/2025

Entrega Prevista

07/2028

Resumo

O empreendimento Pinheiros 1, Brooklin 2 e Brooklin 4 distribuíram um total de R$ 5,90 milhões em dividendos em agosto.

Pinheiros 1 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Pré-lançamento・Participação 22%

0,71%

Obra 0%

Vendas 91,2%

Status

Pré-lançamento

Participação

22%

VGV

R$ 248.0M

Valor Investido

R$ 29.3M

Caixa Recebido

R$ 3.5M

Lançamento

04/2025

Início da Obra

11/2025

Entrega Prevista

11/2027

Resumo

O empreendimento Pinheiros 1, Brooklin 2 e Brooklin 4 distribuíram um total de R$ 5,90 milhões em dividendos em agosto.

Brooklin 3 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Lançamento・Participação 49,9%

0,68%

Obra 0%

Vendas 7,1%

Status

Lançamento

Participação

49,9%

VGV

R$ 359.4M

Valor Investido

R$ 28.1M

Caixa Recebido

R$ 0,00

Lançamento

05/2025

Início da Obra

10/2025

Entrega Prevista

08/2028

Campo Belo 3 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Pré-lançamento・Participação 49,9%

0,56%

Obra 0%

Vendas 0%

Status

Pré-lançamento

Participação

49,9%

VGV

R$ 297.3M

Valor Investido

R$ 23.0M

Caixa Recebido

R$ 0,00

Lançamento

11/2025

Início da Obra

02/2026

Entrega Prevista

12/2028

Morumbi 1 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 23%

0,43%

Obra 26,1%

Vendas 30%

Status

Em obras

Participação

23%

VGV

R$ 87.4M

Valor Investido

R$ 20.0M

Caixa Recebido

R$ 3.1M

Redução de Capital

R$ 2.4M

Lançamento

12/2021

Início da Obra

03/2023

Entrega Prevista

09/2026

Vila Nova Conceição 1 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 41%

0,41%

Obra 70%

Vendas 100%

Status

Em obras

Participação

41%

VGV

R$ 45.4M

Valor Investido

R$ 13.1M

Caixa Recebido

R$ 4.1M

Redução de Capital

R$ 3.2M

Lançamento

11/2021

Início da Obra

02/2022

Entrega Prevista

12/2025

Jardim Europa 2 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 47%

0,31%

Obra 15,6%

Vendas 25%

Status

Em obras

Participação

47%

VGV

R$ 48.9M

Valor Investido

R$ 13.3M

Caixa Recebido

R$ 100.000,00

Redução de Capital

R$ 775.000,00

Lançamento

04/2022

Início da Obra

03/2023

Entrega Prevista

03/2026

Vila Nova Conceição 2 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 45%

0,27%

Obra 92%

Vendas 50%

Status

Em obras

Participação

45%

VGV

R$ 46.4M

Valor Investido

R$ 12.5M

Caixa Recebido

R$ 2.1M

Redução de Capital

R$ 1.6M

Lançamento

12/2021

Início da Obra

03/2022

Entrega Prevista

12/2025

Brooklin 1 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Em obras・Participação 14%

0,16%

Obra 59%

Vendas 54,5%

Status

Em obras

Participação

14%

VGV

R$ 61.1M

Valor Investido

R$ 7.9M

Caixa Recebido

R$ 675.000,00

Redução de Capital

R$ 1.2M

Lançamento

04/2022

Início da Obra

09/2023

Entrega Prevista

03/2026

Jardins 1 | São Paulo - SP

São Paulo - SP・Concluído・Participação 19%

0,07%

Obra 100%

Vendas 100%

Status

Concluído

Participação

19%

VGV

R$ 34.4M

Valor Investido

R$ 6.3M

Caixa Recebido

R$ 1.5M

Redução de Capital

R$ 3.3M

Lançamento

05/2018

Início da Obra

01/2019

Entrega Prevista

08/2021

FIIs

LPLP11

Leia mais →

2,12%

HGRU11

Leia mais →

1,66%

MCLO11

Leia mais →

1,17%

GAME11

Leia mais →

0,93%

GARE11

Leia mais →

0,9%

VVMR11

Leia mais →

0,46%

SPVJ11

Leia mais →

0,44%

Outros Flls

1,77%

Unidades Autônomas III

1,24%

Unidades Autônomas V

0,47%

Outros Ativos

Oceanic | Santos - SP

Edifício Corporativo・Santos - SP・Disponível para Venda

R$ 8.8M

Tipo

Edifício Corporativo

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 8.8M

Localização

Santos - SP

Origem

Objeto de execução do CRI Harte

Resumo

Ativo recebido em processo de execução de garantia.

Jardim Europa 1 | São Paulo - SP

Duas unidades de apartamentos residenciais・São Paulo - SP・Disponível para Venda

R$ 3.1M

Tipo

Duas unidades de apartamentos residenciais

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 3.1M

Localização

São Paulo - SP

Origem

Objeto de dação em pagamento do CRI Torp

Resumo

Ativo recebido como dação em pagamento.

Vila Bastos 1 | Santo André – SP

Uma loja comercial・Santo André - SP・Disponível para Venda

R$ 1.2M

Tipo

Uma loja comercial

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 1.2M

Localização

Santo André - SP

Origem

Objeto de dação em pagamento do CRI Torp

Resumo

Ativo recebido como dação em pagamento.

Cambuí 1 | Campinas - SP

Uma unidade de apartamento residencial・Campinas - SP・Disponível para Venda

R$ 393.769,00

Tipo

Uma unidade de apartamento residencial

Status

Disponível para Venda

Valor Contábil

R$ 393.769,00

Localização

Campinas - SP

Resumo

Ativo disponível para venda.

Classes

Única

89,22%

Sênior

7,14%

Subordinada

2,92%

Mezanino

0,72%

Exposição por Índice

IPCA+ / INCC +

76,42%

CDI+

11,95%

IGP-M+

0,02%

Exposição por Segmento

Imobiliário Residencial

31,67%

Outros

23,22%

Varejo Alimentício

21,7%

Varejo

9,01%

Shoppings

7,03%

Agronegócio

5,76%