FII GUARDIAN

GARE11

Resumo

O FII Guardian Real Estate (GARE11) é um fundo de tijolo com um portfólio híbrido de ativos de logística e varejo (renda urbana), locados através de contratos atípicos de longo prazo para inquilinos de alta qualidade. O objetivo é prover uma renda estável e previsível, além de buscar ganhos de capital com a reciclagem de portfólio. Em agosto, o fundo avançou em sua reestruturação estratégica, com a operação de venda de 10 imóveis para o fundo XPRI em suas etapas finais de liquidação. Paralelamente, a 7ª emissão de cotas, que visa reforçar a estrutura de capital, captou R$ 81 milhões até o fim do mês. A gestão já iniciou a reciclagem de capital com a aquisição de dois novos imóveis locados à rede Desco Atacado, sem uso de . Adicionalmente, o fundo concluiu a reavaliação anual do portfólio de imóveis locados ao Carrefour, resultando em um impacto positivo de R$ 57 milhões no valor patrimonial.

Desempenho

O desempenho de agosto foi marcado por importantes avanços na execução da e... Liberar resumo

Dividendos

Em agosto, o fundo distribuiu R$ 0,083 por cota, com pagamento realizado em... Liberar resumo

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,97

DY Projetado 12M

11%

Último rendimento

R$ 0,08 (ago/25)

Taxas

Taxa de Administração

0,94% a 1,00% a.a. sobre o Patrimônio Líquido

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder o benchmark IPCA + 6% a.a.

Total de Taxas Anuais

0,97%

Informações do fundo

Nome Completo

Fundo de Investimento Imobiliário Guardian Real Estate

Segmento

Imóveis Industriais e Logísticos

CNPJ

37.295.919/0001-60

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

2 de outubro de 2020

Número de Cotistas

396.200 (ago/25)

Histórico

Dividend Yield

O dividend anualizado tem se mantido consistentemente em um patamar atrativo, acima de 11%, refletindo a estabilidade da distribuição em R$ 0,083 por cota e pequenas flutuações no preço de mercado da cota.

Desempenho vs. Período Anterior

Agosto marca um passo além de julho. Enquanto o mês anterior foi caracterizado pela formalização da venda com a assinatura do CCV, agosto trouxe mudanças tangíveis ao balanço e portfólio: a reavaliação que impulsionou o NAV, a aquisição concreta de novos ativos e a entrada de recursos da emissão. Isso representa a materialização da estratégia anunciada nos meses anteriores.

Vacância

A vacância permaneceu estável em 0%, mantendo a performance perfeita dos meses anteriores.

NOI

O NOI continuou sua tendência positiva com o reajuste pontual do aluguel de uma loja Mateus, somando-se ao reajuste massivo que impactou mais de 70% da receita em julho.

Inadimplência

A inadimplência permaneceu estável em 0%, em linha com o histórico impecável do fundo.

Mudanças

Aquisição de dois novos ativos locados à Desco Atacado, adicionando um novo inquilino e diversificando as fontes de receita.
Aumento de 2,8% no valor patrimonial por cota (de R$ 8,99 para R$ 9,24) devido à reavaliação positiva de R$ 57 milhões no portfólio de imóveis locados ao Carrefour.
Entrada de R$ 81 milhões em caixa via 7ª emissão de cotas, marcando o início da capitalização para o novo ciclo de investimentos e desalavancagem.

Melhorias

Fortalecimento do balanço patrimonial com o aumento do NAV e a entrada de novos recursos da emissão, reduzindo o LTV.
Diversificação da base de inquilinos com a inclusão da rede regional Desco Atacado.
Demonstração da capacidade da gestão em destravar valor não apenas via venda, mas também através da reavaliação periódica dos ativos.

Pontos de Atenção

A complexidade das operações em andamento (venda de ativos, emissão de cotas) ainda requer uma comunicação clara e contínua para garantir o total entendimento dos investidores, embora o risco de execução tenha sido significativamente reduzido.

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