FII GUARDIAN
GARE11
Resumo
O FII Guardian Real Estate (GARE11) é um fundo de tijolo híbrido, com portfólio diversificado em ativos de logística e varejo (renda urbana). O grande destaque de junho foi o anúncio de uma transação estratégica para a venda de 10 imóveis de seu portfólio por um valor entre R$465 milhões e R$485 milhões. Esta operação, quando concluída, resultará em uma redução de aproximadamente R$355 milhões na do fundo e um potencial lucro bruto entre R$135 milhões e R$156 milhões. Adicionalmente, o fundo anunciou sua 7ª emissão de cotas, com alvo de R$400 milhões, para fortalecer sua estrutura de capital e financiar novas aquisições. Operacionalmente, o fundo segue com 100% de ocupação e adimplência.
Desempenho
O desempenho de junho foi marcado por movimentos estratégicos que impactam... Liberar análise
Dividendos
Em junho, o fundo distribuiu R$ 0,083 por cota, referente ao resultado do m... Liberar análise
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,00
DY Projetado 12M
11,1%
Último rendimento
R$ 0,08 (jun/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,94% a 1,00% a.a. sobre o Patrimônio Líquido.
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder o benchmark de IPCA + 6% a.a.
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário Guardian Real Estate
Segmento
Imóveis Industriais e Logísticos
CNPJ
37.295.919/0001-60
Tipo ANBIMA
Multiestratégia Gestão Ativa
Data de Início
2 de outubro de 2020
Número de Cotistas
379.000 (jun/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado se manteve em patamares atrativos, variando de 11,5% em abril para 11,1% em junho, devido a pequenas flutuações na cota de mercado. A consistência na distribuição sustenta um yield competitivo.
Desempenho vs. Período Anterior
Junho representou uma melhora significativa em relação a abril, com o anúncio de movimentos estratégicos que não estavam no radar anteriormente. A venda de ativos e o plano de desalavancagem são eventos transformacionais que melhoram drasticamente a tese de investimento.
Vacância
A taxa de vacância permaneceu em 0%, sem alterações em relação a abril.
NOI
O NOI teve um impacto positivo marginal devido aos reajustes contratuais de aluguel por inflação, enquanto o mês de abril teve reajuste em outros ativos.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu em 0%, sem alterações em relação a abril.
Mudanças
- Anúncio da proposta de venda de 10 imóveis (4 lojas GPA e 6 lojas Grupo Mateus) por aproximadamente R$475 milhões.
- Plano de amortização antecipada de CRIs, resultando em uma redução de R$355 milhões da dívida.
- Anúncio da 7ª emissão de cotas, com objetivo de captar R$ 400 milhões para fortalecer a tese e preservar o 'colchão de disponibilidades'.
- O GARE11 participará da operação de venda investindo na cota subordinada do fundo comprador, mantendo exposição ao potencial de valorização dos ativos vendidos.
Melhorias
- Desalavancagem significativa, reduzindo o risco financeiro do fundo e melhorando a percepção do mercado.
- Cristalização de ganho de capital relevante, que poderá ser distribuído aos cotistas ou reinvestido.
- Aumento da robustez da estrutura de capital com a futura emissão de cotas.
Pontos de Atenção
- Risco de execução associado à conclusão das complexas transações de venda e da nova emissão de cotas.
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