FII URHF

URHF11

Resumo

O Urca Hedge Fund Estratégia Imobiliária é um fundo de papel focado em CRIs com gestão ativa. Em novembro de 2025, o fundo manteve sua carteira concentrada em 5 ativos principais. O destaque negativo foi o novo adiamento da inauguração do hotel do Five Senses para janeiro (anteriormente dezembro), devido a atrasos de fornecedores. O fundo exauriu suas reservas de lucro acumulado neste mês.

Desempenho

O fundo apresentou de R$ 1,43 por cota. O resultado financeiro em caixa (antes das despesas) foi de R$ 1,32. Após despesas e uso de saldo residual, o distribuível foi de R$ 1,15.

Dividendos

Distribuição de R$ 1,15 por cota, mantendo o valor do mês anterior. O Dividend mensal foi de 1,20% sobre a . As reservas de lucro foram totalmente consumidas, terminando o mês em R$ 0,00.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,78

DY Projetado 12M

14,39%

Último rendimento

R$ 1,15 (nov/25)

Taxas

Taxa de Administração

Mínimo de R$5.000,00 ou 0,12% a.a. até R$100M

Taxa de Gestão

1,25% a.a. do PL

Taxa de Performance

20% do que exceder CDI

Total de Taxas Anuais

1,37%

Informações do fundo

Nome Completo

Urca Hedge Fund Estratégia Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Outros

CNPJ

52.649.350/0001-87

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

3 de janeiro de 2024

Número de Cotistas

241 (nov/25)

Histórico

Dividend Yield

mensal mantido em 1,20% sobre .

Desempenho vs. Período Anterior

superior ao mês anterior (R$ 1,43 vs R$ 1,05), mas fluxo de caixa ajustado similar.

Vacância

Estável em 0%

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Estável (9,0% vs 9,1%)

Mudanças

Reservas de lucro zeradas (de R$ 0,02 para R$ 0,00)
Adiamento da inauguração do Five Senses de Dezembro para Janeiro

Melhorias

Leve queda na inadimplência do CRI Five Senses (17,9% vs 18,7% anterior)

Pontos de Atenção

Falta de colchão de liquidez (reservas) para futuros dividendos
Inadimplência elevada no CRI Mantiqueira (14,8%)

Resumos Mensais

Novembro de 2025

de R$ 1,43/cota e distribuição de R$ 1,15 (reservas zeradas). de 1,20% a.m. (patrimonial). Five Senses com inauguração adiada para Jan/26. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 1,05/cota e distribuição de R$ 1,15 (uso de reservas). Carteira concentrada em 5 CRIs ( +13,76%). financeira zero, mas na ponta subiu para 9,1%. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 1,33/cota com distribuição de R$ 1,20 (DY 1,25% a.m.). Carteira concentrada em 5 CRIs com taxa média de +13,74% e de 49%. Leia mais →