FII BARI VBI
BARI11
Resumo
O BARI11 é um fundo de investimento imobiliário híbrido, com foco em CRIs complementado por uma carteira de FIIs, que se encontra em seu estágio final de operação. O evento mais relevante do período foi a aprovação, em Assembleia Geral Extraordinária no dia 15 de julho, da dissolução e liquidação do fundo. Conforme o cronograma, a totalidade de seus ativos será alienada para o FII CVBI (VBI ), e os cotistas do BARI11 receberão cotas do CVBI. Como parte deste processo, a negociação das cotas na B3 foi encerrada em 22 de julho. Operacionalmente, o fundo manteve a saúde de sua carteira, com 100% de adimplência em suas 40 operações de CRI. A carteira encerrou o mês com 86,5% do PL em CRIs, que possuem uma rentabilidade média de + 11,4% a.a.
Desempenho
Em julho, o fundo gerou um resultado distribuível de R$ 0,71 por cota, poré... Liberar resumo
Dividendos
Foi distribuído o valor de R$ 0,95 por cota, pago em 21 de agosto. Este val... Liberar resumo
Indicadores
Rentabilidade YTD
25,2%
P/VP
0,89
DY Projetado 12M
14,4%
Último rendimento
R$ 0,95 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,305% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo, sendo 1,105% repassado ao Gestor
Taxa de Performance
20% do que exceder o benchmark (CDI + 1,5% a.a.)
Total de Taxas Anuais
1,31%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário VBI Rendimentos Imobiliários I FII
Segmento
Papéis
CNPJ
29.267.567/0001-00
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
12 de dezembro de 2018
Número de Cotistas
31.744 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado (sobre a cota de mercado) tem flutuado, mas permaneceu em patamares elevados: 16,0% (Abr), 15,0% (Mai), 13,8% (Jun) e 14,4% (Jul). A variação é influenciada tanto pela flutuação no valor da cota quanto no dividendo distribuído.
Desempenho vs. Período Anterior
Em julho, o fundo distribuiu R$ 0,95/cota, abaixo dos R$ 1,05/cota de junho. O resultado distribuível também foi menor (R$ 0,71 vs R$ 0,86). O subiu ligeiramente de 0,87 para 0,89. O evento principal foi o encerramento das negociações, concretizando o plano de liquidação aprovado no mês anterior.
Vacância
Não aplicável.
NOI
Não aplicável.
Inadimplência
A inadimplência da carteira pulverizada continuou sua trajetória de melhora, caindo de 7% (junho) para 6% (julho) para atrasos acima de 90 dias.
Mudanças
- O processo de dissolução e liquidação, proposto em maio e aprovado em julho, é a mudança mais significativa, redefinindo o futuro do investimento para uma migração para o FII CVBI.
- A negociação das cotas na B3 foi oficialmente encerrada em 22 de julho de 2025.
- Confirmada a substituição do administrador pela BRL Trust DTVM S.A. como parte da transição para a liquidação do fundo.
Melhorias
- A inadimplência na carteira pulverizada (> 90 dias) caiu consistentemente de 9% para 6% nos últimos dois meses.
Pontos de Atenção
- A distribuição de rendimentos em junho e julho foi superior ao resultado gerado, consumindo a reserva acumulada, que caiu de R$ 0,56/cota em abril para R$ 0,13/cota em julho. Embora seja uma estratégia para a liquidação, indica o fim da capacidade de geração de reservas.
- Surgiram notícias sobre falhas de governança na securitizadora Virgo, que responde por 9,4% da carteira de CRIs do fundo, exigindo monitoramento por parte da gestão.
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